Net Asset Value Per Share (NAVPS) adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai kepercayaan investasi real estat (REIT), dan ini menunjukkan nilai satu saham dari reksa dana Reksa dana Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk tujuan berinvestasi di saham, obligasi, atau sekuritas lainnya. Reksa dana dimiliki oleh sekelompok investor dan dikelola oleh para profesional. Pelajari tentang berbagai jenis dana, cara kerjanya, dan manfaat serta pengorbanan berinvestasi di dalamnya atau dana yang diperdagangkan di bursa. NAVPS diperoleh dengan membagi nilai aktiva bersih reksa dana dengan jumlah saham beredar.
Aset, dalam hal ini, dapat mencakup nilai pasar investasi dana, kas dan setara kas Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir, pendapatan yang masih harus dibayar dan piutang, sedangkan kewajiban sama dengan jumlah kewajiban jangka panjang dan jangka pendek, dan biaya yang masih harus dibayar seperti biaya utilitas dan gaji staf.
Ringkasan
- Nilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS) adalah metrik real estat yang menunjukkan nilai reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).
- NAVPS diperoleh dengan membagi nilai aset bersih (total aset dikurangi kewajiban) dana dengan jumlah saham yang beredar.
- Metrik ini digunakan oleh investor untuk membandingkan kinerja dana terhadap pasar atau tolok ukur industri, seperti S&P 500.
Bagaimana Menghitung Nilai Aktiva Bersih Per Saham
Manajer reksa dana harus menghitung nilai aset bersih per saham per periode akuntansi. Mereka harus memberikan informasi penting seperti nilai aset dan kewajiban reksa dana, serta biaya yang dikeluarkan oleh reksa dana tersebut. Langkah-langkah penghitungan NAVPS adalah sebagai berikut:
Langkah 1: Hitung nilai total aset, dan hasilkan untung atau rugi, tergantung pada nilai tukar dan nilai pasar yang berlaku.
Langkah 2: Hitung nilai total kewajiban dana (jangka pendek dan jangka panjang), serta bunga dan biaya hutang dana.
Langkah 3: Temukan biaya yang dikeluarkan oleh dana dan pembukuan dalam periode akuntansi (untuk membagi biaya dengan periode nilai aset bersih yang berbeda). Biaya tersebut mungkin termasuk biaya audit, biaya administrator, pajak, dan biaya operasional lainnya.
Langkah 4: Hitung nilai aset bersih per saham. Rumus untuk menghitung NAVPS diberikan sebagai berikut:
Contoh Praktis NAVPS
XYZ Corporation adalah reksa dana dengan lima juta saham beredar dan investasi senilai $ 100 juta. Aset perusahaan termasuk $ 10 juta dalam bentuk tunai, $ 1,5 juta dalam bentuk piutang dan $ 500.000 pendapatan yang masih harus dibayar. Juga, XYZ Corporation memegang $ 30 juta dalam kewajiban jangka pendek dan $ 10 juta dalam kewajiban jangka panjang. Ada $ 1,5 juta yang masih harus dibayar dalam gaji staf. Dengan menggunakan informasi yang diberikan, kita dapat menghitung NAVPS sebagai berikut:
Langkah 1: Aset = $ 100,000,000 + $ 10,000,000 + $ 1,500,000 + $ 500,000 = $ 112,000,000
Langkah 2: Kewajiban = $ 30.000.000 + 10.000.000 + $ 1.500.000 = $ 41.500.000
Langkah 3: NAVPS = ($ 112.000.000 - $ 41.500.000) / 5.000.000 = $ 70.500.000 / 5.000.000 = $ 14,10
Nilai aset bersih reksa dana berubah setiap hari, karena nilai aset dan kewajiban berubah setiap hari. Jumlah saham beredar juga berubah secara konstan, karena investor menebus sahamnya, dan investor baru membeli saham baru. Ini berarti NAVPS aset bersih dana mungkin $ 14,10 hari ini dan bergeser ke $ 12 atau $ 16 pada hari berikutnya. Reksa dana dan ETF diharuskan untuk menghitung NAV mereka setiap hari, pada penutupan bursa utama AS.
Nilai Aktiva Bersih Per Saham vs. Harga Pasar
Nilai aset bersih per saham reksa dana mengacu pada harga di mana investor membeli dan menjual saham pada hari perdagangan reguler. Namun, ini berbeda dengan dana yang diperdagangkan di bursa, yang diperdagangkan seperti saham sepanjang hari.
ETF dan Reksa Dana Tertutup Reksa Dana Tertutup Reksa dana tertutup adalah reksa dana yang mengumpulkan sejumlah modal tetap dari investor melalui penawaran umum perdana dan mencatatkan sahamnya pada dipengaruhi oleh kekuatan penawaran dan permintaan, yang mana mendorong harga saham dana di atas atau di bawah nilai aset bersih dana. Harga pasar adalah harga di mana investor dapat membeli atau menjual saham selama hari perdagangan aktif.
Nilai aset bersih per saham ETF dihitung pada penutupan hari perdagangan aktif, dan ini mewakili nilai aset yang mendasari setiap saham. Meskipun NAVPS dan harga pasar ETF mungkin berbeda, variansnya biasanya relatif kecil. Skenario seperti itu dapat dijelaskan oleh mekanisme penebusan ETF yang menjaga nilai pasar dan nilai NAV tetap dekat.
Pentingnya Nilai Aktiva Bersih Per Saham
Nilai aset bersih melakukan fungsi yang serupa dengan harga saham, karena mewakili nilai satu saham reksa dana atau ETF Exchange Traded Fund (ETF). Exchange Traded Fund (ETF) adalah sarana investasi populer di mana portofolio bisa lebih banyak. fleksibel dan terdiversifikasi di berbagai kelas aset yang tersedia. Pelajari tentang berbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. . NAVPS dapat digunakan untuk membandingkan kinerja reksa dana dengan tolok ukur pasar atau industri.
Namun, analis berpendapat bahwa evaluasi perubahan jangka pendek dalam NAVP lebih produktif daripada membandingkan perubahan jangka panjang karena sebagian besar dana mendistribusikan capital gain dan keuntungan kepada pemegang saham secara teratur.
Di sisi lain, salah satu batasan NAVPS adalah fluktuasi harga hariannya karena kekuatan pasar, serta biaya dana yang muncul pada waktunya. NAVPS dihitung pada penghujung hari untuk reksa dana saat pasar tutup, dan akibatnya, investor tidak dapat menentukan nilai intraday sahamnya.
Ini umumnya merupakan kerugian bagi reksa dana, dan ETF lebih disukai dalam kasus seperti itu (meskipun NAVPS dihitung pada akhir hari perdagangan untuk pelaporan, harga diperbarui hampir secara real-time sepanjang hari perdagangan).
Sumber Daya Lainnya
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:
- Pendapatan Saat Ini (Investasi Real Estat) Pendapatan Saat Ini (Investasi Real Estat) Pendapatan saat ini adalah strategi investasi yang memberikan investor eksposur untuk pembayaran di atas rata-rata yang konsisten. Fokus pendapatan yang paling umum saat ini
- Reksa Dana Terbuka vs Reksa Dana Tertutup Reksa Dana Terbuka vs Reksa Dana Tertutup Banyak investor yang menganggap reksa dana open-end vs. reksa dana tertutup serupa karena kedua reksa dana memungkinkan mereka cara berbiaya rendah untuk menggabungkan modal dan
- REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Umum REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Perwalian investasi real estat (REIT) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REIT secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewa dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan
- Analisis Keuangan Real Estat Analisis Keuangan Real Estat Menghitung NOI Kita akan memulai analisis keuangan real estat dengan menghitung pendapatan operasional bersih (NOI). Di bawah ini adalah beberapa asumsi
