Melalui proses Equity Carve-Out, sebuah perusahaan secara taktis memisahkan anak perusahaan dari induknya sebagai perusahaan yang berdiri sendiri. Organisasi baru ini lengkap dengan dewan direksi dan laporan keuangannya sendiri. Tiga Laporan Keuangan Ketiga laporan keuangan tersebut adalah laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini sangat rumit. Perusahaan induk biasanya mempertahankan kepentingan pengendali di perusahaan baru. Ini juga menawarkan dukungan strategis dan sumber daya untuk membantu bisnis baru berhasil.
Ukiran ini bukan tentang menjual unit bisnis secara langsung, tetapi menjual sebagian dari saham ekuitas bisnis itu. Ini membantu organisasi induk untuk mempertahankan kepemilikannya atas anak perusahaan dengan menjaga ekuitas mayoritas untuk dirinya sendiri. Equity Carve-Out memungkinkan perusahaan untuk secara strategis melakukan diversifikasi ke beberapa bisnis lain yang mungkin bukan operasi intinya.
Pelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan perusahaan gratis kami!
Mengapa melakukan Equity Carve-Out?
Strategi ini dapat digunakan untuk berbagai alasan dan mungkin lebih disukai daripada divestasi total. Bisa jadi unit bisnis terintegrasi secara mendalam, sehingga menyulitkan perusahaan untuk menjual unit sepenuhnya sekaligus menjaganya tetap solvent. Oleh karena itu, mereka yang ingin berinvestasi dalam pembagian Ekuitas pasti akan mempertimbangkan apa yang mungkin terjadi jika perusahaan induk benar-benar memutuskan hubungannya dengan anak perusahaan.
Karena divestasi penuh perusahaan mungkin merupakan urusan yang berlarut-larut dan memakan waktu beberapa tahun, pembagian ekuitas memungkinkan perusahaan menerima uang tunai untuk sebagian saham yang dijualnya sekarang. Equity Carve-out diadopsi ketika perusahaan tidak berharap menemukan pembeli tunggal untuk seluruh bisnis atau ingin memiliki kendali atas unit bisnis baru.
Manfaat dari Carve-Out
Strategi Pengukiran Ekuitas biasanya menguntungkan baik perusahaan induk maupun perusahaan baru. Salah satu manfaatnya adalah terciptanya dua entitas terpisah dari entitas lama yang lebih besar dengan bisnis inti yang terdiversifikasi. Ini, pada gilirannya, mungkin hanya membantu dalam pemisahan operasi dan menyederhanakan fokus pada operasi inti. Misalnya, satu mungkin berkonsentrasi pada produksi dan anak perusahaan lainnya pada pemasaran. Jika berhasil maka akan meningkatkan nilai kedua perusahaan karena profitabilitas yang meningkat. Entitas pengukir ekuitas dapat berhasil dan dapat menghasilkan jika diberikan kebebasan dalam jangka waktu yang lebih lama.
Pelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan perusahaan gratis kami!
Tujuan Akhir
Equity Carve-out awalnya dibuat dengan gagasan untuk mempertahankan kontrol perusahaan yang tidak terbatas atas ukiran. Tetapi ditemukan bahwa hanya sedikit yang dapat terus melakukannya melebihi jangka waktu beberapa tahun. Sebagian besar diakuisisi oleh pihak ketiga.
Tentu saja, perusahaan induk berhak selama mungkin dengan mempertahankan ekuitas lebih dari 50% dan memblokir pengambilalihan atau peningkatan kepemilikan saham oleh pesaing atau pesaing. Hal ini dapat menghambat manfaat yang dimaksudkan untuk diberikan oleh ukiran itu.
Bergerak kedepan
Konflik antara perusahaan induk dan entitas Carved-out meningkat selama jangka waktu tertentu karena carve-out tumbuh pada tingkat yang lebih tinggi dimulai dengan Proses IPO awal (Initial Public Offering) IPO Proses IPO adalah di mana perusahaan swasta mengeluarkan barang baru dan / atau sekuritas yang ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah tersebut dibahas secara rinci.
Para peneliti telah menyimpulkan bahwa Equity Carve-Out menaikkan harga saham dalam jangka pendek tetapi dalam jangka panjang pemegang saham merugi. Padahal, kemungkinan nilai pemegang saham meningkat jika perusahaan mengikuti rencana terstruktur untuk memisahkan anak perusahaan.
Pelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan perusahaan gratis kami!
Lebih Banyak Bacaan
- Tinjauan Proses M&A Merger Akuisisi Proses M&A Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
- Perbankan Investasi Perbankan Investasi Perbankan investasi adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan menyediakan jasa konsultasi penjaminan emisi (peningkatan modal) dan merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara
- Debt Schedule Debt Schedule Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
- Wawancara perbankan investasi Wawancara Ace wawancara Anda berikutnya! Lihat panduan wawancara Keuangan dengan pertanyaan paling umum dan jawaban terbaik untuk posisi pekerjaan keuangan perusahaan. Wawancara pertanyaan dan jawaban untuk keuangan, akuntansi, perbankan investasi, penelitian ekuitas, perbankan komersial, FP&A, lebih banyak lagi! Panduan dan latihan gratis untuk menyelesaikan wawancara Anda
- Tinjauan Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah dimana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah tersebut dibahas secara rinci
