Penggerak penilaian mengacu pada faktor-faktor yang meningkatkan nilai bisnis jika terjadi peluang penjualan. Pemilik bisnis perlu mempertimbangkan faktor penting untuk meningkatkan arus kas Arus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang yang dimiliki bisnis, institusi, atau individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. CF terdapat banyak jenis, sekaligus mengurangi risiko, sehingga meningkatkan nilai perusahaan secara keseluruhan. Mereka perlu mulai memantau nilai perusahaan mereka beberapa tahun sebelum mereka mempertimbangkan untuk keluar. Strategi Keluar Bisnis Strategi keluar bisnis adalah rencana untuk transisi kepemilikan baik ke perusahaan lain, individu, atau investor. Strategi keluar termasuk menjual perusahaan atau menyerahkannya kepada individu lain,melalui suksesi. .
Penting bagi Perusahaan Swasta Perusahaan Milik Swasta Perusahaan swasta adalah perusahaan yang sahamnya dimiliki oleh perorangan atau korporasi dan tidak menawarkan kepentingan ekuitas kepada investor dalam bentuk saham yang diperdagangkan di bursa efek publik. pemilik untuk mengenali dan menghargai pendorong penilaian yang akan meningkatkan arus kas dan mengurangi risiko yang terkait dengan bisnis. Ada banyak penggerak nilai yang dapat dikaitkan dengan bisnis, beberapa di antaranya khusus untuk industri tertentu. Di bawah ini adalah beberapa pendorong penilaian universal.
Kursus Pemodelan Penilaian Bisnis Keuangan memecah langkah demi langkah metode yang digunakan oleh Analis Keuangan Apa itu Pekerjaan Analis Keuangan untuk penilaian bisnis.
Contoh Pendorong Penilaian
1. Skala Ekonomi
Biaya per unit biasanya turun dengan peningkatan hasil produksi. Ini mungkin melalui penyebaran biaya kapasitas pada volume yang lebih besar atau melalui diskon kuantitas. Suatu perusahaan sebaiknya mengeksploitasi skala ekonomi internal Economies of Scale Economies of Scale mengacu pada keunggulan biaya yang dialami oleh suatu perusahaan ketika meningkatkan tingkat outputnya.Keuntungan timbul karena hubungan terbalik antara biaya tetap per unit dan kuantitas yang diproduksi . Semakin besar kuantitas output yang dihasilkan, semakin rendah biaya tetap per unitnya. Jenis, contoh, panduan dengan baik yang akan membantunya berkembang.Perusahaan juga dapat merealisasikan skala ekonomi ekstra dengan mengadakan usaha patungan. Joint Venture (JV) Joint venture (JV) adalah perusahaan komersial di mana dua atau lebih organisasi menggabungkan sumber daya mereka untuk mendapatkan keunggulan taktis dan strategis di pasar. Perusahaan sering mengadakan usaha patungan untuk mengejar proyek tertentu. JV dapat berupa proyek baru atau bisnis inti baru, konsorsium, atau outsourcing untuk meningkatkan daya beli, serta menurunkan biaya.
2. Teknologi
Perusahaan kecil tanpa sumber daya moneter yang besar biasanya kekurangan sumber daya yang memadai untuk penelitian dan pengembangan, sehingga mengalami kesulitan untuk menyesuaikan dengan perubahan teknologi di pasar mereka. Sebagian besar waktu, perusahaan semacam itu terpaksa mengalokasikan sumber daya untuk beberapa proyek pengembangan produk atau mengeluarkan banyak biaya dalam waktu dekat. Akibatnya adalah produk atau layanan menjadi usang, pertumbuhan yang buruk, dan hilangnya pangsa pasar.
Namun, perusahaan besar dapat menunjukkan keahlian teknologi dengan lebih baik melalui pengembangan produk yang memenuhi kebutuhan pelanggan yang muncul, memikat pelanggan untuk memilih produk modern berkinerja tinggi.
3. Penawaran Produk dan Layanan
Meskipun entitas khusus biasanya mengembangkan kekuatan mereka dengan berkonsentrasi pada bidang khusus, fokus tersebut dapat menimbulkan risiko karena ketergantungan yang berlebihan pada beberapa pasar dan kurangnya diversifikasi. Pelanggan terbesar dari beberapa bisnis ini dapat mengadopsi kebijakan untuk hanya menangani pemasok yang menawarkan berbagai macam produk, memaksa mereka untuk menjual ke perusahaan yang lebih besar atau memperluas penawaran produk mereka. Perusahaan harus berusaha untuk mengembangkan campuran penawaran.
4. Akses ke Modal
Perusahaan yang lebih kecil biasanya memiliki akses terbatas ke modal ekuitas dan hutang. Manajer bisnis dan pemilik perusahaan semacam itu perlu mengevaluasi jenis modal yang mereka perlukan untuk mencapai tujuan mereka. Mereka perlu mengetahui bagaimana perusahaan saat ini dimanfaatkan, apakah pemegang saham mungkin diminta untuk memberikan pinjaman jaminan atau ekuitas secara pribadi, atau apakah mereka harus membawa investor eksternal dan menerbitkan saham preferen.
5. Kinerja Keuangan
Melalui analisis keuangan, perusahaan dapat mengukur tren, mengidentifikasi kewajiban dan asetnya, serta membandingkan kondisi dan kinerja keuangannya dengan perusahaan sejenis. Laporan keuangan yang disiapkan secara internal dapat menghambat penilaian kinerja oleh manajemen, sehingga kemungkinan calon pembeli mempertanyakan kualitas data.
6. Karyawan Terampil
Sumber daya manusia yang terampil sangat penting untuk organisasi mana pun. Karyawan perusahaan menyumbangkan keterampilan, kemampuan kreatif, pengalaman, dan pengetahuan untuk bisnis serta kesehatan budaya perusahaan. Karyawan akan menentukan efektivitas produksi dan pemberian layanan.
7. Basis Pelanggan Yang Solid
Memiliki basis pelanggan yang solid dan tersebar luas penting untuk kelangsungan hidup perusahaan. Ketika bisnis tumbuh dan berkembang dengan hanya menyediakan layanan kepada pelanggan terbesar mereka, hal itu dapat meningkatkan ketergantungan mereka sampai sebagian besar pendapatan datang dari sedikit pelanggan. Bisnis perlu mengelola distribusi konsentrasi pelanggan untuk meminimalkan risiko kehilangan sumber pendapatan perusahaan yang substansial.
8. Lingkungan Pasar
Bisnis biasanya dipengaruhi oleh perkembangan dan tren ekonomi di industri tempat mereka beroperasi. Manajemen perusahaan perlu mengembangkan pemahaman yang baik tentang dampak faktor ekonomi terhadap industri mereka, pangsa pasar dan posisi pasar mereka, serta penawaran unik dan ceruk mereka .
9. Branding dan Strategi Pemasaran
Pemasaran mengacu pada hubungan antara kebutuhan pelanggan dan tanggapan mereka terhadap produk atau layanan perusahaan. Perusahaan dengan branding yang kuat akan meningkatkan penjualannya melalui peningkatan pengenalan pasar dan juga memberikan arahan yang jelas yang membantu meningkatkan efisiensi operasional. Perusahaan harus mengikat mereknya ke arah misi dan strateginya dan menyadari kekurangan serta kapabilitas penjualan dan pemasarannya.
10. Visi Strategis
Sejumlah besar perusahaan hanya merumuskan anggaran tahunan tanpa mencoba menyusun rencana bisnis jangka panjang atau prakiraan yang selaras dengan kebutuhan, masa jabatan, permintaan, dan demografi pelanggan mereka. Karena valuasi cenderung mengarah ke prospek masa depan, manajemen perusahaan perlu mengadopsi visi strategis jika ingin menciptakan nilai.
Poin Penting
Mempersiapkan perusahaan untuk dijual biasanya membutuhkan waktu bertahun-tahun, terutama jika Anda berniat menghasilkan nilai maksimal untuk kerja keras Anda. Penilaian berkelanjutan atas pendorong penilaian utama perusahaan Anda adalah inti dari kesuksesannya karena tidak hanya akan meningkatkan penilaian perusahaan tetapi juga mengarah pada perusahaan yang menguntungkan dan lebih efisien dalam jangka panjang.
Seperti yang diilustrasikan di atas, ada banyak pendorong penilaian yang perlu diperhatikan oleh setiap pemilik bisnis untuk menghindari meninggalkan uang di meja negosiasi ketika mereka ingin menjual.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Nilai Perusahaan vs Nilai Ekuitas Nilai Perusahaan vs Nilai Ekuitas Nilai perusahaan vs nilai ekuitas. Panduan ini menjelaskan perbedaan antara nilai perusahaan (nilai perusahaan) dan nilai ekuitas bisnis. Lihat contoh cara menghitung masing-masing dan mengunduh kalkulator. Nilai perusahaan = nilai ekuitas + hutang - uang tunai. Pelajari artinya dan bagaimana masing-masing digunakan dalam penilaian
- Pendekatan Nilai Pasar Pendekatan Penilaian Pasar Pendekatan pasar adalah metode penilaian yang digunakan untuk menentukan nilai penilaian suatu bisnis, aset tidak berwujud, kepentingan kepemilikan bisnis, atau sekuritas oleh
- Transaction Multiples Transaction Multiples Transaction Multiples adalah jenis metrik keuangan yang digunakan untuk menilai perusahaan. Dalam kesepakatan M&A, penilaian perusahaan tertentu dilakukan oleh berbagai pihak
- Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
