Apa itu Hedge Fund?

Pada artikel ini, kita akan membahas strategi hedge fund utama. Tapi pertama-tama, apa itu hedge fund?

Dana lindung nilai adalah dana investasi yang dibuat oleh individu terakreditasi dan investor institusional untuk tujuan memaksimalkan pengembalian dan mengurangi atau menghilangkan risiko, terlepas dari kenaikan atau penurunan pasar. Ini pada dasarnya adalah kemitraan investasi swasta antara pengelola dana dan investor dana, sering kali disusun sebagai persekutuan terbatas atau perseroan terbatas. Kemitraan ini beroperasi dengan sedikit atau tanpa regulasi dari Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC). Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah badan independen pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan sekuritas federal hukum dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk memelihara industri sekuritas dan bursa saham dan opsi.

Apa Strategi Hedge Fund Utama?

Strategi hedge fund utama adalah sebagai berikut:

1. Strategi makro global

Dalam strategi makro global, manajer membuat taruhan berdasarkan tren ekonomi makro global utama seperti pergerakan suku bunga, mata uang, pergeseran demografis, dan siklus ekonomi. Manajer dana menggunakan pendekatan diskresioner dan sistematis di pasar keuangan dan non-keuangan utama dengan memperdagangkan mata uang, kontrak berjangka, kontrak opsi, dan ekuitas dan obligasi tradisional. Bridgewater adalah contoh paling terkenal dari dana makro global.

2. Strategi hedge fund terarah

Dalam pendekatan terarah, manajer bertaruh pada pergerakan terarah pasar (panjang atau pendek) karena mereka mengharapkan tren untuk berlanjut atau berbalik untuk jangka waktu tertentu. Seorang manajer menganalisis pergerakan pasar, tren, atau inkonsistensi, yang kemudian dapat diterapkan pada investasi pada kendaraan seperti dana lindung nilai ekuitas jangka panjang atau pendek dan dana pasar berkembang.

3. Strategi hedge fund yang digerakkan oleh peristiwa

Strategi yang digerakkan oleh peristiwa digunakan dalam situasi di mana peluang dan risiko yang mendasarinya dikaitkan dengan suatu peristiwa. Manajer investasi menemukan peluang investasi dalam transaksi perusahaan seperti akuisisi, konsolidasi, rekapitalisasi Rekapitalisasi Rekapitalisasi adalah jenis restrukturisasi perusahaan yang bertujuan untuk mengubah struktur permodalan perusahaan. Perusahaan melakukan rekapitalisasi agar struktur permodalannya lebih stabil atau optimal. , likuidasi, dan kebangkrutan. Peristiwa transaksional ini membentuk dasar untuk investasi dalam sekuritas tertekan, arbitrase risiko, dan situasi khusus.

4. Strategi arbitrase nilai relatif

Strategi hedge fund arbitrase nilai relatif memanfaatkan perbedaan harga relatif antara sekuritas berbeda yang harganya diharapkan oleh manajer untuk menyimpang atau menyatu dari waktu ke waktu. Sub-strategi dalam kategori ini antara lain termasuk arbitrase pendapatan tetap, posisi netral pasar ekuitas, arbitrase konversi, dan arbitrase volatilitas.

5. Strategi panjang / pendek

Dalam strategi hedge fund panjang / pendek, manajer membuat apa yang dikenal sebagai "perdagangan berpasangan" untuk bertaruh pada dua sekuritas di industri yang sama. Misalnya, jika mereka mengharapkan Coke berkinerja lebih baik daripada Pepsi, mereka akan memilih Coke panjang dan Pepsi pendek. Terlepas dari tren pasar secara keseluruhan, mereka akan baik-baik saja selama Coke berkinerja lebih baik daripada Pepsi secara relatif.

6. Strategi struktur modal

Beberapa hedge fund mengambil keuntungan dari mispricing sekuritas atas dan ke bawah struktur modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh suatu perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal perusahaan dari satu perusahaan tunggal. Misalnya, jika mereka yakin bahwa hutang tersebut dinilai terlalu tinggi, maka mereka memperpendek hutang dan membeli ekuitas, sehingga menciptakan lindung nilai dan bertaruh pada koreksi spread yang akhirnya terjadi antara sekuritas.

Apa Fitur Berbeda dari Hedge Fund?

Fitur utama hedge fund adalah sebagai berikut:

• Dana terbuka hanya untuk investor yang memenuhi syarat atau terakreditasi Investor Terakreditasi Investor terakreditasi mengacu pada investor individu atau institusi yang telah memenuhi persyaratan tertentu yang ditetapkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Investor terakreditasi diizinkan untuk membeli sekuritas yang tidak tersedia untuk investor lain dan yang belum terdaftar di otoritas regulasi mana pun. dan tidak dapat ditawarkan atau dijual kepada masyarakat umum. Persyaratan kekayaan bersih tertentu harus dipenuhi oleh calon investor (kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta tidak termasuk tempat tinggal utama).
• Dana dapat berupa investasi ekstensif di berbagai sektor, seperti tanah, saham, derivatif, mata uang, dan komoditas. Komoditas Komoditas adalah kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Namun berbeda dalam arti bahwa mereka adalah produk yang berasal dari bumi, antara lain kapas, minyak, gas, jagung, gandum, jeruk, emas, dan uranium. Pada dasarnya komoditas adalah bahan mentah.
• Ini sering menggunakan uang pinjaman untuk menciptakan leverage dan melipatgandakan pengembalian.
• Dana tersebut dilengkapi dengan biaya manajemen dan kinerja. Biasanya membayar biaya manajer tahunan sebesar 1% dari jumlah aset yang diinvestasikan dan biaya kinerja 20% untuk keuntungan apa pun.
• Investor diharuskan menyimpan uang mereka dalam dana untuk periode terkunci setidaknya satu tahun. Penarikan dana hanya dapat dilakukan pada waktu-waktu tertentu, seperti triwulanan atau semesteran.
• Reksa dana tersebut menggunakan strategi investasi berbeda yang harus diungkapkan dimuka kepada investor.

Apa Jenis Umum Hedge Funds?

1. Dana lindung nilai terbuka

Saham terus diterbitkan untuk investor dan memungkinkan penarikan nilai aset bersih secara berkala untuk setiap saham.

2. Hedge fund tertutup

Mereka hanya menerbitkan saham dalam jumlah terbatas melalui penawaran awal dan tidak menerbitkan saham baru meskipun permintaan investor meningkat.

3. Saham dana lindung nilai yang terdaftar

Mereka diperdagangkan di bursa saham. Bursa Efek Bursa saham adalah pasar tempat sekuritas, seperti saham dan obligasi, dibeli dan dijual. Bursa saham memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal dan investor untuk membuat keputusan yang tepat menggunakan informasi harga waktu nyata. Pertukaran dapat berupa lokasi fisik atau platform perdagangan elektronik. dan investor yang tidak terakreditasi dapat membeli saham tersebut.

Apa Pro dan Kontra Berinvestasi di Hedge Funds?

Berinvestasi dalam hedge fund dapat memberikan keuntungan yang sangat tinggi bagi investor. Namun, selalu ada risiko yang terlibat dalam potensi investasi dengan imbalan tinggi.

Pro

• Penggunaan berbagai strategi investasi memberikan kemampuan untuk menghasilkan pengembalian yang positif meskipun kondisi pasar menguntungkan atau tidak menguntungkan.
• Portofolio hedge fund yang seimbang dapat mengurangi risiko dan volatilitas secara keseluruhan, dengan beberapa pengembalian investasi.
• Memberi investor kemampuan untuk menyesuaikan strategi investasi dengan tepat.
• Investor dapat mengakses layanan manajer investasi yang terampil.

Kontra

• Mengekspos dana pada potensi kerugian yang sangat besar jika strategi yang salah diambil.
• Investor biasanya diharuskan mengunci uang selama beberapa tahun.
• Penggunaan uang pinjaman atau leverage dapat mengubah kerugian minimal menjadi kerugian besar.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel tentang hedge fund ini. Untuk terus belajar dan mengembangkan karir Anda, Keuangan dengan senang hati menawarkan sumber daya tambahan ini secara gratis:

• Ekuitas Pribadi vs Dana Lindung Nilai Ekuitas Pribadi vs Dana Hedge Bandingkan ekuitas swasta vs dana lindung nilai dalam hal investor, risiko, likuiditas, cakrawala waktu, struktur kompensasi, karier, dan lebih banyak pro dan kontra masing-masing
• 10 Perusahaan Ekuitas Teratas 10 Perusahaan Ekuitas Teratas Siapakah 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia? Daftar sepuluh perusahaan PE terbesar kami, diurutkan berdasarkan total modal yang dikumpulkan. Strategi umum dalam PE termasuk leveraged buyout (LBO), modal ventura, modal pertumbuhan, investasi tertekan, dan modal mezanin.
• Apa itu Pemodelan Keuangan Apa Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model.
• Panduan Pemodelan Keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi