Perusahaan asosiasi, juga dikenal sebagai perusahaan afiliasi, adalah perusahaan di mana sebagian besar sahamnya dimiliki oleh perusahaan induk. Porsi biasanya terletak antara 20% dan 50% . Kepemilikan lebih dari 50% saham secara hukum mengubahnya menjadi anak perusahaan. Anak perusahaan (sub) adalah badan usaha atau korporasi yang dimiliki sepenuhnya atau sebagian dikendalikan oleh perusahaan lain, disebut sebagai induk, atau perusahaan induk. Kepemilikan ditentukan oleh persentase saham yang dimiliki oleh perusahaan induk, dan kepemilikan saham tersebut harus minimal 51%. dari perusahaan induk.
Karena kepentingan minoritas (kurang dari 50%) tidak termasuk hak untuk mengendalikan keputusan direksi perusahaan afiliasi, maka induk perusahaan tidak memiliki kewenangan penuh atas kebijakan dan aspek pengambilan keputusan bisnis perusahaan asosiasi.
Kapan Perusahaan Asosiasi Dibentuk?
Perusahaan asosiasi biasanya dibuat selama usaha patungan. Joint Venture (JV) Perusahaan patungan (JV) adalah perusahaan komersial di mana dua atau lebih organisasi menggabungkan sumber daya mereka untuk mendapatkan keunggulan taktis dan strategis di pasar. Perusahaan sering mengadakan usaha patungan untuk mengejar proyek tertentu. JV dapat berupa proyek baru atau bisnis inti baru, di mana satu perusahaan membeli sejumlah besar saham di perusahaan lain untuk menciptakan organisasi yang lebih besar dengan sinergi. Mereka juga dapat dibentuk ketika sebuah organisasi besar berusaha untuk mendiversifikasi dan / atau memperluas dan berinvestasi di perusahaan yang lebih kecil tanpa menjadikannya anak perusahaan (yaitu, membeli antara 20% dan 50% saham).
Berbeda dengan anak perusahaan, laporan keuangan perusahaan asosiasi tidak perlu dikonsolidasikan dengan laporan keuangan induk atau perusahaan induknya.
Keuntungan
- Berinvestasi di perusahaan asosiasi memungkinkan perusahaan besar untuk memperluas operasi mereka atau memasuki pasar baru.
- Asosiasi dapat berfungsi sebagai opsi investasi yang bijaksana, terutama bagi perusahaan yang ingin membeli saham mayoritas di bisnis lain, terutama di pesaing.
- Baik perusahaan induk maupun perusahaan asosiasi dapat memanfaatkan dukungan keuangan yang stabil, penelitian dan kemajuan teknologi, serta peningkatan kemampuan produksi.
- Perusahaan asosiasi membantu meningkatkan profitabilitas dan nilai keseluruhan perusahaan induk.
Contoh Praktis
Berkshire Hathaway, sebuah perusahaan induk konglomerat, memegang kepemilikan minoritas yang signifikan di banyak organisasi. Itu memiliki 17,6% dari American Express dan 26,7% dari Perusahaan Kraft Heinz, di antara banyak lainnya. Secara hukum, ini berarti bahwa perusahaan tersebut adalah perusahaan asosiasi Berkshire Hathaway.
Kekhawatiran Investor
Struktur perusahaan asosiasi yang terlalu kompleks cenderung mengundang kritik dari investor dan regulator, terutama terkait dengan kondisi keuangan aktual bisnis tersebut. Dalam beberapa kasus, struktur perusahaan berlapis memungkinkan perusahaan induk untuk mengalihkan dana atau mencuci uang melalui investasi atau pinjaman kepada perusahaan asosiasi.
Selain itu, perusahaan induk dapat membeli saham di rekanan asing untuk mendapatkan keuntungan pajak dan menghindari tagihan pajak yang besar. Dalam kasus lain, entitas induk gagal memberikan pandangan yang adil dan akurat tentang posisi keuangan rekanan, sehingga salah merepresentasikan keseluruhan keuangan grup.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Konglomerat Konglomerat Konglomerat adalah sebuah korporasi atau perusahaan yang sangat besar, terdiri dari beberapa perusahaan gabungan, yang dibentuk baik melalui pengambilalihan atau merger. Dalam banyak kasus, konglomerat memasok berbagai barang dan jasa yang belum tentu terkait satu sama lain.
- Perusahaan Multinasional Perusahaan Multinasional Perusahaan multinasional adalah perusahaan yang beroperasi di negara asalnya, serta di negara lain di seluruh dunia. Ini memiliki kantor pusat
- Hak Minoritas Hak Minoritas Hak minoritas mengacu pada kepemilikan saham di perusahaan yang jumlahnya kurang dari 50% dari total saham dalam hal hak suara. Pada dasarnya, investor minoritas tidak menjalankan kendali atas perusahaan melalui pemungutan suara, meninggalkan mereka dengan sedikit pengaruh dalam keseluruhan proses pengambilan keputusan.
- Opsi Saham Opsi Saham Opsi saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya dengan harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu tertentu. Penjual opsi saham disebut penulis opsi, di mana penjual dibayar premi dari kontrak yang dibeli oleh pembeli opsi saham.
