Kerugian yang ditimbulkan oleh bank atau pemberi pinjaman ketika peminjam gagal bayar (tidak membayar kembali) pinjaman disebut kerugian yang diberikan default. Nilai LGD sering kali dinyatakan sebagai persentase.
Selama kemerosotan ekonomi Depresi Ekonomi Depresi ekonomi adalah kejadian di mana ekonomi berada dalam kondisi gejolak keuangan, seringkali akibat dari periode aktivitas negatif berdasarkan tingkat Produk Domestik Bruto (PDB) negara tersebut. Ini jauh lebih buruk daripada resesi, dengan PDB turun secara signifikan, dan biasanya berlangsung selama bertahun-tahun. , individu dan perusahaan menderita akibat ekonomi yang lesu. Hal ini menyebabkan kejatuhan banyak perusahaan di berbagai sektor, dan seringkali, mereka tidak dapat membayar kembali pinjaman yang dipinjam dari bank.
Contoh Ilustratif Kerugian Karena Cidera Janji
John ingin membeli sebidang tanah senilai $ 1,9 juta. Untuk membiayai pembelian tersebut, dia meminjam $ 1 juta dari bank lokal. Dia menggunakan sebidang tanah sebagai jaminan Jaminan Jaminan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. untuk pinjaman. Sebelum meminjamkan uang kepada John, bank melihat riwayat kreditnya dan melakukan uji tuntas sebelum menyetujui pinjaman. Mereka memastikan bahwa John tidak gagal membayar pinjaman sebelumnya dan mendapatkan penghasilan yang cukup untuk membayar kembali pinjaman tersebut.
Namun, lima bulan setelah bank meminjamkan uang kepada John, dia kehilangan pekerjaannya dan tidak dapat membayar kembali pinjaman tersebut karena tidak ada aliran pendapatan. Akibatnya, ia harus gagal membayar pinjaman. Sebagaimana dinyatakan dalam perjanjian pinjaman, bank mengambil kepemilikan tanah John dan mencoba menjualnya untuk mendapatkan kembali jumlah pinjaman.
Setelah itu, karena pembatasan properti dan kurangnya infrastruktur di daerah tersebut, nilai properti turun di bawah nilai pasar. Bank tidak dapat menjual tanah untuk jumlah total pinjaman, dan tanah tersebut dijual hanya seharga $ 800.000. Kerugian yang diberikan default adalah jumlah total kerugian yang dialami bank sebagai akibat dari default pinjaman John. Ini dihitung sebagai:
Total Kerugian = 1.000.000 - 800.000 = $ 200.000
Rugi Karena Cidera Janji = (200.000 / 1.000.000) * 100 = 20%
Pinjaman Macet
Ketika sebuah perusahaan gagal membayar pinjaman, salah satu dari dua hal dapat terjadi:
- Perusahaan pulih dengan sendirinya, tanpa intervensi dari bank; atau
- Aset perusahaan harus dijual untuk mendapatkan kembali uangnya
Ada dua hal ekstrim yang dapat terjadi ketika sebuah perusahaan gagal membayar pinjaman. Selain itu, ada skenario di antara yang bisa terjadi juga.
1. Pemulihan penuh
Ketika sebuah perusahaan gagal bayar, mereka diberi waktu 90 hari untuk pulih dari situasi keuangan mereka dan membayar kembali pinjaman tersebut. Terkadang, perusahaan dapat pulih tanpa intervensi bank.
2. Penjualan aset
Skenario seperti itu tidak akan terjadi kecuali perusahaan menghadapi kebangkrutan dan tidak punya pilihan selain menjual aset mereka untuk melunasi pinjaman. Itu dilakukan setelah jangka waktu 90 hari selesai. Dua jenis aset dapat dijual untuk memulihkan jumlah pinjaman. Mereka termasuk aset jaminan dan aset yang tidak dijaminkan .
- Aset jaminan mengacu pada aset yang sebelumnya dijaminkan perusahaan kepada bank ketika uang itu awalnya dipinjam. Bank meminta jaminan kepada nasabah karena aset atau surat berharga tersebut dapat dijual jika perusahaan (peminjam) gagal membayar pinjamannya. Aset yang dijaminkan dapat dijual untuk mendapatkan kembali uang yang dipinjamkan oleh bank.
- Aset yang tidak dijaminkan adalah aset yang dimiliki perusahaan tetapi tidak dijadikan jaminan kepada bank saat mengambil pinjaman. Hasil penjualan aset tersebut akan diberikan kepada kreditor sesuai dengan berapa lama pembayaran tetap berjalan.
3. Skenario di antara
Dalam banyak kasus, bank akan mengidentifikasi risiko kredit Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi akibat kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan, pada prinsipnya, perusahaan sebelum gagal bayar. pinjaman. Saat ini, bank akan menghubungi perusahaan untuk membuat pengaturan dan memastikan bahwa jumlah pinjaman yang terutang telah dibayar. Jika tidak memungkinkan, bank akan mempertimbangkan alternatif lain, seperti membebaskan perseroan dari pembayaran bunga atau merestrukturisasi perjanjian pinjaman yang ada sehingga perseroan membayar suku bunga yang lebih rendah.
Alternatifnya, bank dapat menjual pinjaman ke entitas lain. Skenario di antara ini terjadi ketika bank yakin bahwa perusahaan dapat pulih dari posisi keuangannya saat ini. Skenario tersebut biasanya diterapkan bersamaan dengan penjualan aset perusahaan. Sebagian dari pinjaman dilunasi melalui penjualan aset, sementara bagian lainnya dilunasi dengan restrukturisasi perjanjian pinjaman Perjanjian Pinjaman Perjanjian pinjaman adalah perjanjian yang menetapkan syarat dan ketentuan kebijakan pinjaman antara peminjam dan pemberi pinjaman. Perjanjian tersebut memberikan kelonggaran bagi pemberi pinjaman dalam memberikan pembayaran kembali pinjaman sambil tetap melindungi posisi pinjaman mereka. Demikian pula, karena transparansi peraturan, peminjam mendapatkan harapan yang jelas.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Kapasitas Hutang Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar kembali oleh sebuah bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian hutang.
- Premi Risiko Wanprestasi Premi Risiko Wanprestasi Premi risiko gagal bayar secara efektif adalah perbedaan antara suku bunga instrumen utang dan suku bunga bebas risiko. Premi risiko gagal bayar ada untuk mengkompensasi investor atas kemungkinan entitas gagal bayar atas utangnya.
- Probability of Default Probability of Default Probability of Default (PD) adalah kemungkinan debitur gagal membayar pinjaman dan digunakan untuk menghitung kerugian yang diharapkan dari suatu investasi.
- Tingkat Pemulihan Tingkat Pemulihan Tingkat pemulihan, yang biasa digunakan dalam manajemen risiko kredit, mengacu pada jumlah yang dipulihkan ketika pinjaman gagal. Dengan kata lain, tingkat pemulihan adalah jumlah, yang dinyatakan sebagai persentase, yang diperoleh kembali dari pinjaman ketika peminjam tidak dapat melunasi seluruh jumlah terutang. Tarif yang lebih tinggi selalu diinginkan.
