Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu osilator momentum yang paling populer dan banyak digunakan. Ini pada awalnya dikembangkan oleh insinyur mesin terkenal yang menjadi analis teknis, J. Welles Wilder. RSI mengukur kecepatan dan laju perubahan dalam pergerakan harga. Momentum Investing Momentum investasi adalah strategi investasi yang bertujuan untuk membeli sekuritas yang telah menunjukkan tren harga naik atau sekuritas short-selling yang ada di pasar.
Sumber
Nilai osilator RSI, biasanya diukur selama periode 14 hari, berfluktuasi antara nol dan 100. Indeks Kekuatan Relatif menunjukkan kondisi pasar oversold saat di bawah 30 dan kondisi pasar overbought saat di atas 70. Ini sering digunakan oleh pedagang ayunan. Mereka mencari sinyal memudarnya atau memperkuat momentum dalam pergerakan harga jangka pendek hingga menengah di dalam pasar. Kondisi overbought atau oversold seringkali mendahului perubahan tren jangka pendek yang menghadirkan peluang perdagangan.
Menghitung RSI
Penghitungan RSI, untuk dilakukan secara menyeluruh, membutuhkan banyak penjelasan yang sangat teknis dan kompleks. Untuk memahami sepenuhnya bagaimana perhitungan dilakukan, pedagang dan analis harus membaca penjelasan Wilder sendiri. Ini disajikan dalam bukunya tahun 1978, Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis.
Namun, indeks dapat dipecah menjadi rumus (yang cukup) sederhana:
RSI = 100 - [100 / (1 + (Rata-rata Perubahan Harga Naik / Rata-rata Perubahan Harga Turun)]
Indeks Kekuatan Relatif - Apa yang Harus Diperhatikan
Secara tradisional, Relative Strength Index dianggap menandakan kondisi overbought ketika di atas 70 dan kondisi oversold ketika di bawah 30. Levelnya dapat disesuaikan, bagaimanapun, agar lebih sesuai dengan pergerakan harga sekuritas tertentu. Sekuritas yang Dapat Dipasarkan Sekuritas yang dapat dipasarkan tidak dibatasi keuangan jangka pendek instrumen yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek hutang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. seorang trader sedang menonton. Jika, misalnya, RSI sekuritas secara konsisten mencapai di atas tanda 70 atau di bawah tanda 30 tanpa memperkirakan dengan benar perubahan tren harga, pedagang mungkin menyesuaikan ujung atas ke 80 dan / atau ujung bawah ke 20 untuk mendapatkan perdagangan yang lebih andal sinyal.
Pedagang harus mengingat bahwa selama periode tren yang sangat kuat, harga sekuritas dapat terus naik untuk waktu yang lama setelah osilator seperti sinyal RSI dalam kondisi "overbought" di pasar. Peringatan yang sama berlaku untuk pergerakan harga tren turun yang dapat terjadi dengan baik setelah indikasi RSI dari pasar yang "oversold".
Nilai RSI "Normal" dan RSI sebagai Indikator Divergensi
Pasar bullish dan bearish Bullish dan Bearish Professionals di bidang keuangan perusahaan secara teratur menyebut pasar sebagai bullish dan bearish berdasarkan pergerakan harga positif atau negatif. Pasar beruang biasanya dianggap ada ketika telah terjadi penurunan harga 20% atau lebih dari puncaknya, dan pasar naik dianggap sebagai pemulihan 20% dari dasar pasar. memainkan peran besar dalam bagaimana RSI berperilaku. Selama pasar bullish, nilai RSI biasanya berada di kisaran 40 hingga 90, dengan kisaran 40-50 dipandang sebagai support. Di pasar beruang, pembacaan biasanya tetap dalam kisaran 10 hingga 60, dengan zona 50-60 menandakan resistensi. Rentang ini khas tetapi dapat bervariasi berdasarkan pengaturan indeks, serta kekuatan tren pasar yang mendasari untuk sekuritas tertentu.
Selain pembacaan dasar 70/80 atau 30/20, pedagang juga memperhatikan divergensi antara pergerakan harga dan nilai RSI. Ketika harga mencapai titik terendah atau tertinggi baru yang tidak didukung oleh rendah atau tinggi baru yang sesuai dalam pembacaan RSI, ini dapat mengindikasikan pembalikan harga yang akan datang di pasar.
Contoh Divergensi RSI
Bagan di bawah ini menunjukkan contoh divergensi antara harga dan Indeks Kekuatan Relatif. Dekat pusat grafik, seperti yang ditandai oleh garis hitam tebal, harga sekuritas terus menurun, membuat titik terendah baru sebelum pembalikan pasar ke sisi atas dimulai sekitar akhir Juli. Namun, RSI (diplot di jendela grafik bawah) tidak mengikutinya dan membuat titik terendah baru yang sesuai. Sebaliknya, harga sudah mulai berbalik ke atas di dekat awal Juni. RSI menunjukkan divergensi bullish dari harga. Seperti yang ditunjukkan oleh aksi harga grafik selanjutnya, divergensi naik ini dengan tepat memperkirakan perubahan tren yang akan datang, dari tren turun ke tren naik.
Relative Strength Index adalah salah satu indikator teknis paling populer, membantu pedagang menentukan titik masuk beli yang berpotensi baik (saat keamanan oversold) dan titik jual (saat sekuritas overbought). Itu juga sering diamati untuk sinyal divergensi dari kemungkinan perubahan tren yang akan datang.
Bacaan Terkait
Kami harap Anda menikmati membaca panduan Keuangan untuk Indeks Kekuatan Relatif. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Indikator Aroon Indikator Aroon - Analisis Teknis Indikator aroon menggunakan perhitungan aroon-up dan aroon-down untuk mengidentifikasi awal dari tren baru, atau tren yang berubah di pasar.
- Posisi Long dan Short Posisi Long dan Short Dalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa sekuritas akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi: long dan short. Seorang investor bisa membeli aset (long), atau menjualnya (short).
- Osilator McClellan Osilator McClellan - Analisis Teknis Osilator McClellan adalah jenis osilator momentum. Osilator McClellan dihitung menggunakan rata-rata pergerakan eksponensial, dan dirancang untuk menunjukkan kekuatan atau kelemahan pergerakan harga, bukan arahnya.
- Short Covering Short Covering Short covering, disebut juga "buying to cover", mengacu pada pembelian sekuritas oleh investor untuk menutup posisi short di pasar saham. Proses tersebut terkait erat dengan short selling. Padahal, short covering adalah bagian dari short selling
