Sertifikat setoran yang dapat dinegosiasikan (NCD) mengacu pada sertifikat setoran dengan nilai nominal minimum $ 100.000, meskipun biasanya, NCD akan memiliki nilai nominal yang jauh lebih tinggi. Mereka juga dikenal sebagai CD jumbo.
NCD dijamin oleh bank dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder yang sangat likuid. Namun, mereka tidak dapat ditebus sebelum jatuh tempo. Karena NCD sangat besar, biasanya dibeli oleh institusi dan investor individu yang kaya.
Memahami Sertifikat Deposito
Sertifikat deposito (CD) mengacu pada produk yang diberikan oleh bank, serikat kredit Credit Union Sebuah serikat kredit adalah jenis organisasi keuangan yang dimiliki dan diatur oleh anggotanya. Koperasi kredit memberi anggotanya berbagai layanan keuangan, termasuk rekening giro dan tabungan serta pinjaman. Mereka adalah organisasi nirlaba yang bertujuan untuk menyediakan layanan keuangan berkualitas tinggi, dan pemberi pinjaman keuangan lainnya untuk memberikan tingkat bunga tertentu kepada investor yang meninggalkan deposit sekaligus yang tidak dapat ditarik untuk jangka waktu tertentu.
Hampir semua lembaga keuangan menawarkan produk CD dengan tingkat suku bunga dan jangka waktu yang berbeda-beda. CD dapat dianggap sebagai alternatif investasi yang jauh lebih aman daripada obligasi, saham, real estat Real Estat Real estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, bangunan, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak kepemilikan atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tumbuhan, hewan, air, dll., Dan kelas aset lainnya karena tingkat bunga yang telah ditentukan sebelumnya yang menghilangkan volatilitas pengembalian.
Membuka CD sama seperti membuka rekening bank standar. Perbedaan utamanya adalah CD akan mengunci aspek-aspek berikut:
- Suku bunga: Suku bunga yang ditentukan terkunci
- Jangka waktu jatuh tempo: Jangka waktu penyimpanan dana terkunci
- Pokok: Jumlah yang ditentukan untuk dikunci tidak dapat diubah
Keuntungan Sertifikat Deposito
- Sertifikat deposito umumnya menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan Rekening Tabungan Rekening tabungan adalah rekening tipikal di bank atau credit union yang memungkinkan seseorang untuk menyetor, mengamankan, atau menarik uang ketika diperlukan. Sebuah rekening tabungan biasanya membayar sejumlah bunga atas simpanan, meskipun nilainya cukup rendah. atau dana pasar uang.
- Ada sangat sedikit risiko dan volatilitas yang terkait dengan pengembalian.
- Untuk sebagian besar lembaga keuangan, ini dijamin oleh pemerintah federal.
Kerugian dari Sertifikat Deposit
- Sertifikat deposito tidak dapat dilikuidasi sebelum jatuh tempo tanpa denda, dan oleh karena itu, sangat tidak fleksibel.
- CD umumnya memperoleh pengembalian yang lebih rendah daripada kelas aset lainnya.
- Pengembaliannya tetap dan dapat berkinerja relatif lebih buruk daripada investasi lain dalam periode waktu kenaikan suku bunga.
Fitur NCD
Sertifikat deposito yang dapat dinegosiasikan biasanya datang dengan jangka waktu pendek, mulai dari beberapa minggu hingga satu tahun. Bunga dibayarkan dua kali setahun atau saat jatuh tempo. Suku bunga dapat dinegosiasikan, dan hasilnya dikorelasikan dengan kondisi pasar uang.
NCD mirip dengan CD biasa, tetapi perbedaan utamanya adalah:
- Nilai nominal yang besar
- Aspek yang bisa dinegosiasikan
Dari segi nilai nominal, NCD lebih berharga daripada CD biasa. Meskipun CD reguler dapat memiliki jumlah dana yang bervariasi untuk investor ritel reguler, NCD memiliki nilai nominal setidaknya $ 100.000 dan biasanya jauh lebih besar.
Karena faktanya, NCD bukanlah produk yang dibeli oleh investor ritel. Sebaliknya, mereka digunakan oleh institusi besar dan individu dengan kekayaan bersih tinggi Individu Berharga Bersih Tinggi (HNWI) Individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $ 1.000.000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai. dan uang tunai sebagai alat manajemen kas untuk memastikan penggunaan uang tunai dioptimalkan.
Persyaratan NCD jauh lebih bisa dinegosiasikan daripada CD biasa. Umumnya, investor ritel biasa hanya memiliki sedikit daya tawar ketika menegosiasikan persyaratan CD. Jadi, syarat CD lebih tergantung pada kondisi pasar dan lembaga keuangan.
Namun, investor institusional besar dan individu dengan kekayaan bersih tinggi memiliki daya tawar yang jauh lebih besar dan dapat menegosiasikan persyaratan secara lebih luas dengan bank dan lembaga keuangan.
Keuntungan dari NCD
1. Risiko rendah (dan diasuransikan oleh FDIC)
NCD merupakan produk investasi yang disukai karena risikonya yang rendah. Selain itu, NCD diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) adalah lembaga pemerintah yang memberikan jaminan simpanan terhadap kegagalan bank. Badan itu dibuat di AS. FDIC mengasuransikan NCD hingga $ 250.000 per deposan di setiap bank.
2. Lebih cair
NCD jauh lebih cair daripada CD biasa. CD biasa tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder, dan oleh karena itu, dana akan terkunci kecuali jika investor bersedia membayar denda. Namun, NCD memiliki pasar sekunder yang sangat likuid di mana pemegang NCD dapat menjual NCD mereka jika mereka membutuhkan likuiditas.
NCD umumnya menawarkan keuntungan bagi investor pada tingkat yang lebih tinggi daripada obligasi Treasury. Biasanya, hasilnya juga lebih tinggi.
Kerugian dari NCD
1. Lebih berisiko dari pada tagihan Treasury
NCD umumnya lebih berisiko daripada tagihan Treasury. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa probabilitas default bank atau lembaga keuangan tertentu lebih besar daripada probabilitas default pemerintah AS.
2. Dapat dipanggil dalam beberapa kasus
Kebanyakan NCD tidak menampilkan opsi panggilan, yang berarti bahwa lembaga keuangan yang menawarkan mereka tidak dapat menarik kembali sertifikat dan membayar kembali dana lebih awal. Namun, beberapa lembaga keuangan memang menawarkan NCD yang dapat dipanggil, yang merupakan risiko besar bagi investor dalam periode suku bunga rendah. Lembaga keuangan dapat "memanggil" NCD dan membayar tingkat bunga pasar yang berlaku jauh lebih rendah kepada pemberi pinjaman / investor di masa depan.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran kembali, dan banyak lagi. program sertifikasi bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya tambahan yang relevan di bawah ini:
- Callable Certificate of Deposit Callable Certificate of Deposit Sertifikat Deposito Callable adalah deposito berjangka yang diasuransikan oleh FDIC pada bank atau lembaga keuangan lainnya. CD yang dapat dipanggil dapat ditukarkan oleh penerbit sebelum tanggal jatuh tempo sebenarnya, dalam jangka waktu dan harga panggilan yang ditentukan.
- Nilai Par Nilai Par Nilai Par adalah nilai nominal atau nilai nominal obligasi, atau saham, atau kupon seperti yang ditunjukkan pada obligasi atau sertifikat saham. Ini adalah nilai statis yang ditentukan pada saat penerbitan dan, tidak seperti nilai pasar, nilai ini tidak berfluktuasi secara teratur.
- Pasar Sekunder Pasar Sekunder Pasar sekunder adalah tempat investor membeli dan menjual sekuritas dari investor lain. Contoh: Bursa Efek New York (NYSE), Bursa Efek London (LSE).
- Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (atau singkatnya T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dengan periode jatuh tempo mulai dari beberapa hari hingga 52 minggu (satu tahun). Mereka dianggap di antara investasi teraman karena didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit dari Pemerintah Amerika Serikat.
