Risiko pasar istilah, juga dikenal sebagai risiko sistematis, mengacu pada ketidakpastian yang terkait dengan keputusan investasi apa pun. Gejolak harga sering kali muncul karena fluktuasi tak terduga pada faktor-faktor yang umumnya mempengaruhi seluruh pasar keuangan.
Risiko sistematis tidak secara spesifik dikaitkan dengan perusahaan atau industri tempat berinvestasi; sebaliknya, ini tergantung pada kinerja seluruh pasar. Oleh karena itu, investor perlu memperhatikan berbagai variabel makro yang terkait dengan pasar keuangan, seperti inflasi Inflasi Inflasi merupakan suatu konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang dalam kurun waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). , suku bunga, situasi neraca pembayaran, defisit fiskal, faktor geopolitik, dll.
Ringkasan
- Risiko pasar istilah, juga dikenal sebagai risiko sistematis, mengacu pada ketidakpastian yang terkait dengan keputusan investasi apa pun.
- Berbagai jenis risiko pasar termasuk risiko suku bunga, risiko komoditas, risiko mata uang, risiko negara.
- Analis profesional menggunakan metode seperti pemodelan Value at Risk (VaR), dan koefisien beta untuk mengidentifikasi potensi kerugian melalui manajemen risiko statistik.
Berbagai Jenis Risiko Pasar
1. Risiko Suku Bunga
Risiko suku bunga muncul dari fluktuasi suku bunga yang tidak terduga akibat langkah-langkah kebijakan moneter yang dilakukan oleh bank sentral Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. . . Hasil yang ditawarkan pada sekuritas di semua pasar harus disamakan dalam jangka panjang dengan menyesuaikan permintaan pasar dan penawaran instrumen. Karenanya, kenaikan tarif akan menyebabkan penurunan harga sekuritas. Ini terutama terkait dengan sekuritas pendapatan tetap.
Misalnya: Pertimbangkan situasi di mana obligasi negara menawarkan pembayaran kupon tetap sebesar 6% per tahun dari nilai pokok. Sekarang, jika suku bunga pasar naik menjadi 8%, permintaan obligasi 6% akan menurun setelah penurunan harga, menyebabkan Yield (Pembayaran Kupon Tetap / Harga Pasar Obligasi) naik hingga sama dengan 8 %. Demikian pula, penurunan suku bunga pasar akan menyebabkan kenaikan harga sekuritas yang tidak terduga.
2. Risiko Komoditas
Komoditas tertentu, seperti minyak atau biji-bijian pangan, merupakan kebutuhan ekonomi manapun dan melengkapi proses produksi banyak barang karena pemanfaatannya sebagai input tidak langsung. Setiap volatilitas harga komoditas menetes ke bawah untuk mempengaruhi kinerja seluruh pasar, yang seringkali menyebabkan krisis sisi penawaran.
Guncangan tersebut mengakibatkan penurunan tidak hanya pada harga saham dan dividen berbasis kinerja, tetapi juga menurunkan kemampuan perusahaan untuk menghormati nilai prinsipal itu sendiri.
3. Risiko Mata Uang
Risiko mata uang juga dikenal sebagai risiko nilai tukar. Ini mengacu pada kemungkinan penurunan nilai pengembalian yang diperoleh investor karena depresiasi nilai mata uang domestik. Risiko biasanya dipertimbangkan saat investasi internasional dilakukan.
Untuk mengurangi risiko kerugian atas investasi asing, banyak ekonomi pasar berkembang Pasar Berkembang "Pasar Berkembang" adalah istilah yang mengacu pada ekonomi yang mengalami pertumbuhan ekonomi yang cukup besar dan memiliki beberapa, tetapi tidak semua, karakteristik mata uang asing yang tinggi. cadangan pertukaran untuk memastikan bahwa kemungkinan depresiasi dapat dinegasikan dengan menjual cadangan.
4. Risiko Negara
Banyak variabel makro yang berada di luar kendali pasar keuangan dapat memengaruhi tingkat pengembalian akibat investasi. Faktor-faktor tersebut termasuk tingkat stabilitas politik, tingkat defisit fiskal, kerentanan terhadap bencana alam, lingkungan peraturan, kemudahan melakukan bisnis, dll. Tingkat risiko yang terkait dengan faktor-faktor tersebut harus dipertimbangkan saat membuat keputusan investasi internasional.
Bagaimana Memitigasi Risiko Pasar
Karena risiko memengaruhi seluruh pasar, risiko tidak dapat didiversifikasi untuk dimitigasi tetapi dapat dilindungi nilai untuk eksposur minimal. Akibatnya, investor mungkin gagal mendapatkan hasil yang diharapkan meskipun telah diterapkan analisis fundamental dan teknis yang ketat pada opsi investasi tertentu.
Volatilitas, atau dispersi absolut / persentase harga, sering dianggap sebagai ukuran yang baik untuk risiko pasar. Analis profesional juga cenderung menggunakan metode seperti Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) memperkirakan risiko investasi. VaR mengukur potensi kerugian yang dapat terjadi dalam portofolio investasi selama periode waktu tertentu. pemodelan untuk mengidentifikasi potensi kerugian melalui manajemen risiko statistik.
Metode VaR merupakan metode standar untuk evaluasi risiko pasar. Teknik VaR adalah metode manajemen risiko yang melibatkan penggunaan statistik yang mengukur potensi kerugian saham atau portofolio, serta kemungkinan terjadinya kerugian tersebut. Meskipun digunakan secara luas, metode VaR memerlukan beberapa asumsi yang membatasi akurasinya.
Koefisien beta memungkinkan investor untuk mengukur seberapa mudah berubah sifat atau risiko pasar dari portofolio atau sekuritas, dibandingkan dengan pasar lainnya. Ini juga menggunakan model penetapan harga aset modal (CAPM) Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) adalah model yang menggambarkan hubungan antara pengembalian yang diharapkan dan risiko keamanan. Rumus CAPM menunjukkan pengembalian sekuritas sama dengan pengembalian bebas risiko ditambah premi risiko, berdasarkan beta sekuritas itu untuk menghitung pengembalian yang diantisipasi dari suatu aset.
Sumber daya tambahan
Keuangan adalah penyedia resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, model perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. program sertifikasi, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karier Anda hingga mencapai potensi maksimal, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:
- Penetapan Harga Obligasi Penetapan Harga Obligasi Penetapan harga obligasi adalah ilmu yang menghitung harga penerbitan obligasi berdasarkan kupon, nilai nominal, hasil dan jangka waktu hingga jatuh tempo. Penetapan harga obligasi memungkinkan investor
- Risiko Idiosinkratik Risiko Idiosinkratik Risiko idiosinkratik, kadang-kadang juga disebut risiko tidak sistematis, adalah risiko inheren yang terlibat dalam berinvestasi pada aset tertentu - seperti saham -
- Penawaran dan Permintaan Agregat Penawaran dan Permintaan Agregat Penawaran dan permintaan agregat mengacu pada konsep penawaran dan permintaan tetapi diterapkan pada skala ekonomi makro. Penawaran agregat dan permintaan agregat keduanya diplotkan terhadap tingkat harga agregat di suatu negara dan jumlah agregat barang dan jasa yang dipertukarkan
- Risiko Sistemik Risiko Sistemik Risiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan runtuhnya atau kegagalan suatu perusahaan, industri, lembaga keuangan atau perekonomian secara keseluruhan. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem keuangan, di mana krisis terjadi ketika penyedia modal kehilangan kepercayaan kepada pengguna modal.
