Informasi orang dalam, juga disebut informasi orang dalam, mengacu pada fakta non-publik mengenai perusahaan publik Perusahaan Swasta vs Perusahaan Publik Perbedaan utama antara perusahaan swasta vs publik adalah bahwa saham perusahaan publik diperdagangkan di bursa saham, sementara perusahaan swasta saham perusahaan tidak. yang dapat memberikan keuntungan finansial di pasar. Dengan kata lain, informasi orang dalam adalah pengetahuan dan informasi tentang operasi, saluran produk / layanan, urusan, posisi keuangan, dll., Dari sebuah perusahaan yang tidak dapat diakses oleh publik.
Mencoba mendapatkan keuntungan dari informasi orang dalam merupakan tindak pidana. Di Amerika Serikat, Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities and Exchange Commission, atau SEC, adalah lembaga independen pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan sekuritas aturan. Ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi bertanggung jawab untuk menuntut individu yang menggunakan informasi orang dalam untuk melakukan perdagangan ilegal.
Memahami Informasi Orang Dalam
Informasi orang dalam dianggap sebagai informasi penting non-publik. Perdagangan berdasarkan informasi orang dalam, yang disebut perdagangan orang dalam, Perdagangan Orang Dalam, perdagangan orang dalam mengacu pada praktik pembelian atau penjualan sekuritas perusahaan yang diperdagangkan secara publik sementara memiliki informasi material yang, tanpa mengisi formulir yang sesuai dengan SEC, adalah ilegal. Penting untuk dicatat bahwa orang yang memiliki informasi tersebut belum tentu orang yang bekerja untuk perusahaan. Informasi dapat diteruskan dari seseorang yang bekerja di dalam perusahaan ke individu luar yang berdagang berdasarkan informasi tersebut.
Perdagangan Orang Dalam dengan Informasi Orang Dalam
Perdagangan orang dalam berjalan seiring dengan informasi orang dalam dan merupakan praktik menggunakan informasi non-publik untuk melakukan perdagangan.
Sebagai contoh:
- Ketua dewan tahu bahwa merger akan segera diumumkan yang secara substansial akan meningkatkan harga saham perusahaan. Dia membeli 500 saham perusahaan atas nama ayahnya sehingga dia dapat menghasilkan keuntungan, tanpa melaporkan perdagangan tersebut ke SEC.
- Seorang karyawan sengaja mendengar bahwa CFO akan melaporkan hasil yang buruk dalam panggilan pendapatan yang akan datang. Karyawan tersebut memberi tahu temannya untuk menjual semua sahamnya sebelum panggilan pendapatan.
- Seorang Anggota Parlemen menyadari bahwa peraturan baru akan segera disahkan, yang secara signifikan akan menguntungkan perusahaan tertentu. Dia diam-diam membeli saham perusahaan dan mendorong agar peraturan itu segera disahkan.
Peran SEC dalam Mencegah Perdagangan Orang Dalam
SEC mengawasi contoh perdagangan orang dalam. Namun, menuntut mereka yang terlibat dalam perdagangan orang dalam sangatlah sulit. Bukti langsung perdagangan orang dalam jarang terjadi. SEC dapat melacak perdagangan orang dalam melalui berbagai metode seperti:
- Kegiatan pengawasan pasar : Menggunakan alat canggih dan data besar
- Tip dan keluhan : Menerima keluhan dari investor dan / atau pedagang tentang kerugian suatu perdagangan
Contoh Informasi dan Perdagangan Orang Dalam
Kasus klasik penggunaan informasi orang dalam untuk melakukan perdagangan ilegal adalah kasus yang melibatkan pengusaha wanita Amerika dan tokoh media Martha Stewart. Ms Stewart menjual 4.000 saham di Sistem ImClone satu hari sebelum Food and Drug Administration (FDA) AS menolak untuk meninjau obat kanker perusahaan Erbitux. Harga saham ImClone anjlok setelah pengumuman FDA.
Investigasi atas masalah tersebut mengungkapkan bahwa Sam Waksal, CEO ImClone dan teman dekat Stewart, mengatakan kepada brokernya untuk mentransfer $ 4,9 juta saham ke rekening putrinya. Putri Waksal kemudian meminta agar broker menjual $ 2,5 juta dari saham ImClone miliknya. Broker tersebut memberikan informasi tersebut kepada Stewart, yang juga menjual sahamnya di perusahaan tersebut.
Saat ditanyai soal penjualan tersebut, Martha Stewart membuat pernyataan palsu. Akibatnya, dia dijatuhi hukuman lima bulan penjara, lima bulan kurungan di rumah, dan dua tahun masa percobaan.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Panduan Pendapatan Panduan Pendapatan Panduan pendapatan adalah informasi yang diberikan oleh manajemen perusahaan publik mengenai hasil yang diharapkan di masa depan, termasuk perkiraan
- Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act adalah hukum federal AS yang bertujuan untuk melindungi investor dengan membuat pengungkapan perusahaan lebih dapat diandalkan dan akurat.
- Undang-Undang Sekuritas 1933 Undang-Undang Sekuritas 1933 Undang-Undang Sekuritas 1933 adalah undang-undang sekuritas federal besar pertama yang disahkan setelah jatuhnya pasar saham tahun 1929. Undang-undang ini juga disebut sebagai Undang-Undang Kebenaran dalam Undang-Undang Sekuritas, Undang-Undang Sekuritas Federal, atau Undang-Undang 1933 . Itu diberlakukan pada 27 Mei 1933 selama Depresi Hebat. ... hukum ditujukan untuk mengoreksi beberapa kesalahan
- Jenis Pengarsipan SEC Jenis Pengarsipan SEC US SEC mewajibkan perusahaan publik untuk mengirimkan berbagai jenis pengarsipan SEC, formulir termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Jika Anda seorang investor atau profesional keuangan yang serius, mengetahui dan mampu menafsirkan berbagai jenis pengajuan SEC akan membantu Anda dalam membuat keputusan investasi yang tepat.
