Pembiayaan vendor mengacu pada peminjaman uang oleh vendor kepada pelanggan, yang kemudian menggunakan uang tersebut untuk membeli inventaris vendor Inventory Inventory adalah akun aset lancar yang terdapat di neraca, terdiri dari semua bahan mentah, pekerjaan yang sedang berlangsung, dan barang jadi yang telah dikumpulkan perusahaan. Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikecualikan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat. atau layanan. Pengaturan mengambil bentuk pinjaman yang ditangguhkan dari vendor, dan mungkin melibatkan pengalihan saham. Ekuitas. Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli,kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban dari pelanggan ke vendor.
Pembiayaan vendor biasa terjadi ketika lembaga keuangan tradisional tidak mau meminjamkan uang dalam jumlah besar kepada bisnis. Ini mungkin hanya karena fakta bahwa bisnis tersebut relatif baru dan / atau tidak memiliki kredit mapan yang substansial. Vendor bisnis masuk untuk menjembatani kesenjangan dan menciptakan hubungan bisnis dengan pelanggan. Seringkali, jenis pinjaman ini datang dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Suku Bunga Tingkat bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok pinjaman. dari yang ditawarkan oleh bank. Ini mengkompensasi vendor atas risiko default yang lebih tinggi.
Perusahaan seringkali lebih memilih pembiayaan vendor saat membeli barang-barang penting yang tersedia di gudang vendor. Praktik ini memungkinkan mereka untuk memperoleh kredit perdagangan Kredit Perdagangan Kredit perdagangan adalah kesepakatan atau kesepahaman antara agen yang terlibat dalam bisnis satu sama lain yang memungkinkan pertukaran barang dan jasa tanpa perlu meminjam dari bank atau menggunakan laba ditahan mereka.
Pengaturan pembiayaan vendor membantu meningkatkan hubungan antara vendor dan pelanggan, karena menghasilkan keuntungan bersama. Selain itu, dengan meminjam dari sumber selain bank, peminjam mempertahankan pembiayaan bank yang nantinya dapat digunakan untuk kegiatan padat modal.
Jenis Pembiayaan Vendor
Pembiayaan vendor memiliki dua bentuk utama: pembiayaan hutang dan pembiayaan ekuitas. Dalam pembiayaan vendor hutang, peminjam menerima produk atau layanan dengan harga jual tetapi dengan biaya bunga yang disepakati. Beban bunga bertambah seiring berjalannya waktu, dan peminjam dapat melunasi pinjamannya atau utangnya dihapuskan sebagai hutang macet. Entri Jurnal Beban Debit Macet Pertama, mari kita tentukan apa arti istilah hutang buruk. Kadang-kadang, pada akhir periode fiskal, ketika sebuah perusahaan menyiapkan laporan keuangannya, perusahaan perlu menentukan bagian mana dari piutangnya yang dapat ditagih. Porsi yang diyakini perusahaan tidak dapat tertagih adalah apa yang disebut "biaya utang macet". Itu. Ketika yang terakhir terjadi, peminjam tidak akan dapat mengadakan perjanjian pembiayaan vendor hutang lain dengan vendor.
Alternatifnya, dalam pendanaan vendor ekuitas, vendor menyediakan barang atau jasa yang dibutuhkan oleh peminjam dengan imbalan sejumlah saham peminjam yang disepakati. Karena vendor dibayar dalam bentuk saham, peminjam tidak perlu melakukan pembayaran tunai.
Vendor menjadi pemegang saham ekuitas dan berpartisipasi dalam menerima dividen, serta membuat keputusan besar di perusahaan peminjam. Pembiayaan vendor ekuitas biasa terjadi pada perusahaan pemula yang belum membangun riwayat kredit dengan pemberi pinjaman tradisional.
Bagaimana Pembiayaan Vendor Bekerja
Setelah vendor dan pelanggan mengadakan pengaturan pembiayaan vendor, peminjam diharuskan untuk melakukan setoran awal. Saldo pinjaman, ditambah bunga yang masih harus dibayar, dibayarkan selama jangka waktu yang disepakati dengan pembayaran rutin. Suku bunga dapat bervariasi dari 5% hingga 10%, atau lebih, tergantung kesepakatan antara kedua pihak.
Ada beberapa situasi ketika peminjam dapat memilih untuk mendapatkan kredit perdagangan dari vendor daripada meminjam dari lembaga keuangan. Salah satunya adalah ketika peminjam gagal memenuhi persyaratan pinjaman bank. Hal ini memaksa peminjam untuk mencari opsi alternatif untuk membantu menyelesaikan pembelian. Meskipun vendor tidak dalam bisnis memberikan kredit, mereka sering melakukannya untuk memfasilitasi penjualan. Pengaturan seperti itu juga memberi penjual barang-barang dengan harga tinggi di atas pesaing mereka.
Contoh Pembiayaan Vendor
Asumsikan XYZ ingin membeli persediaan dari ABC dengan harga $ 1 juta. Namun, XYZ kekurangan modal untuk membiayai transaksi tersebut. Ia hanya dapat membayar $ 300.000 tunai dan harus meminjam sisanya. ABC bersedia mengadakan perjanjian pembiayaan vendor dengan XYZ untuk sisa $ 700.000.
ABC membebankan bunga 10% dan mengharuskan hutang dibayar dalam 24 bulan ke depan. Vendor juga ingin inventaris digunakan sebagai jaminan pinjaman untuk melindungi dari gagal bayar.
Manfaat Pembiayaan Vendor bagi Vendor
Hal berikut ini berlaku untuk vendor (atau penjual) yang membiayai pembelian bisnis.
Aliran anuitas
Salah satu manfaat yang dinikmati vendor adalah kemampuan untuk menerima aliran anuitas bahkan setelah berhenti mengendalikan bisnis. Pembeli bergantung pada vendor untuk pembiayaan. Vendor akan terus menikmati pembayaran bunga dari keuntungan bisnis bahkan setelah mereka menjual perusahaan. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, vendor berhak untuk menarik kembali bisnis atau menjual aset perusahaan untuk mendapatkan kembali jumlah yang belum dibayar.
Mempertahankan kendali
Vendor juga menikmati kekuatan untuk menentukan apakah transaksi akan berhasil atau tidak. Karena pembeli mungkin tidak dapat mengakses pinjaman dari lembaga keuangan, mereka bergantung pada niat baik vendor untuk membiayai transaksi tersebut. Tingkat kendali yang tinggi juga memungkinkan vendor memperoleh harga jual yang lebih tinggi.
Manfaat Pembiayaan Vendor bagi Pembeli
Bayar hutang menggunakan keuntungan bisnis
Ketika pembeli memperoleh pembiayaan vendor untuk membeli bisnis, mereka tidak diharuskan untuk melakukan semua pembayaran sekaligus. Sebaliknya, mereka dapat menggunakan keuntungan yang diperoleh bisnis untuk melakukan pembayaran rutin guna melunasi pinjaman. Ini bisa menjadi keuntungan besar bagi pembeli.
Dibutuhkan dana pribadi yang lebih sedikit
Dalam pembiayaan vendor, peminjam tidak diharuskan menggunakan dana pribadi untuk membiayai pembelian aset atau bisnis. Di luar uang muka apa pun yang diperlukan, pembeli dapat mendanai sisa pembayaran pinjaman dengan pendapatan bisnis.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca penjelasan Finance tentang vendor financing. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Pinjaman Jembatan Pinjaman Jembatan Pinjaman jembatan adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini sebelum mendapatkan pembiayaan permanen. Ini memberikan arus kas langsung ketika dana dibutuhkan tetapi belum tersedia. Pinjaman jembatan datang dengan tingkat bunga yang relatif tinggi dan harus didukung dengan beberapa bentuk jaminan
- Kapasitas Hutang Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar kembali oleh sebuah bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian hutang.
- Rasio Leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel
- Hutang Bergulir Hutang Bergulir Hutang bergulir (sebuah "revolver", juga kadang-kadang dikenal sebagai jalur kredit, atau LOC) tidak menampilkan pembayaran bulanan tetap. Ini berbeda dari pembayaran tetap atau pinjaman berjangka yang memiliki saldo dan struktur pembayaran yang terjamin. Sebaliknya, pembayaran hutang bergulir didasarkan pada neraca kredit setiap bulan.
