Apa yang dimaksud dengan Sumber dan Penggunaan Jadwal Kas?

Jadwal Sumber dan Penggunaan Kas memberikan ringkasan dari mana modal akan berasal ("Sumber") dan untuk apa modal akan dibelanjakan ("Penggunaan") dalam keuangan perusahaan Tinjauan Keuangan Perusahaan Keuangan perusahaan berhubungan dengan struktur modal korporasi, termasuk pendanaannya dan tindakan yang diambil manajemen untuk meningkatkan nilai transaksi. Saat menghitung jumlah totalnya, akun sumber dan penggunaan harus sama satu sama lain.

Jadwal sumber dan penggunaan menjadi sangat penting dan berguna saat membuat model untuk situasi seperti Rekapitalisasi, Restrukturisasi, dan Merger & Akuisisi. Oleh karena itu, bank investasi umumnya digunakan dalam perbankan investasi Investment Banking Investment banking adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan lembaga dengan menyediakan layanan konsultasi penjaminan emisi (peningkatan modal) dan merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara.

Panduan ini akan mengajari Anda semua yang perlu Anda ketahui tentang Sumber dan Penggunaan Jadwal Kas dan cara membuatnya sendiri ... langkah penting untuk menjadi analis keuangan kelas dunia Panduan Analyst Trifecta® Panduan utama tentang bagaimana menjadi dunia- analis keuangan kelas. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill.

Contoh jadwal Sumber dan Penggunaan Kas

Berikut adalah contoh jadwal sumber dan penggunaan. Tabel tersebut menggambarkan sumber dan penggunaan kas dalam suatu transaksi. Kedua sisi harus sama satu sama lain. Ini biasanya dilakukan dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. dari kesepakatan.

Bagaimana Sumber dan Penggunaan Jadwal Kas Diatur

Langkah 1: Harga Pembelian

Menghitung Harga Pembelian untuk memperoleh bisnis atau aset target adalah langkah pertama dalam menentukan berapa banyak uang tunai yang dibutuhkan dan dari mana dapat diperoleh. Sumber pembiayaan dapat diketahui atau diasumsikan.

Langkah 2: Penggunaan Uang Tunai

Modal kerjaModal Kerja Net Working Capital Net Working Capital (NWC) adalah selisih antara aktiva lancar perusahaan (setelah dikurangi kas) dan kewajiban lancar (setelah dikurangi hutang) pada neracanya. Ini adalah ukuran likuiditas perusahaan dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka pendek serta mendanai operasi bisnis. Posisi yang ideal adalah ditemukan di neraca penutupan perusahaan target. Bisnis yang sukses harus memiliki cadangan modal kerja yang cukup dan siap ketika perlu menggunakannya. Ketika sebuah perusahaan mengalami kekurangan aset likuid, ia perlu menarik uang tunai dari suatu tempat untuk mendanai operasinya sehari-hari, memenuhi kewajiban lancarnya, dan terus mendapatkan lebih banyak pendapatan. Lihat rumus modal kerja disini Rumus Modal Kerja Rumus modal kerja adalah aktiva lancar dikurangi kewajiban lancar.Ini adalah ukuran likuiditas jangka pendek perusahaan; apa yang tersisa di neraca.

Aset Tetap : Ini dihitung dengan mengambil Harga Pembelian dikurangi Aset Modal Kerja. Aset tetap adalah aset berwujud jangka panjang yang membutuhkan lebih banyak waktu untuk diubah menjadi uang tunai dan digunakan untuk menghasilkan pendapatan perusahaan. Mereka dapat berupa gedung, mesin, kendaraan, tanah, perangkat lunak, dan peralatan komputer. Kelompok terbesar dari ini disebut sebagai Properti, Pabrik & Peralatan (PP&E) PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan.

Biaya : Biaya harus memiliki jadwalnya sendiri. Mereka harus diketahui atau diasumsikan untuk menghitung total penggunaan uang tunai. Ini adalah biaya yang timbul selama akuisisi.

Total Kegunaan : Ini adalah jumlah dari harga pembelian aset dan biaya.

Langkah 3: Sumber Uang

Hutang : Ini biasanya dinyatakan sebagai kelipatan EBITDA EBITDA Multiple EBITDA multiple adalah rasio keuangan yang membandingkan Nilai Perusahaan dengan EBITDA tahunannya. Kelipatan ini digunakan untuk menentukan nilai perusahaan dan membandingkannya dengan nilai bisnis lain yang serupa. Beberapa EBITDA perusahaan memberikan rasio yang dinormalisasi untuk perbedaan dalam struktur modal, (Hutang / EBITDA). Contoh hutang perusahaan adalah obligasi, surat hutang, surat berharga, dan pinjaman.

Ekuitas Pilihan : Nilai jenis ekuitas ini biasanya diasumsikan secara agregat. Itu berada di antara hutang senior dan ekuitas umum, dan menggabungkan fitur hutang dan ekuitas.

Ekuitas Umum : Ini ditentukan dengan mengurangkan hutang dan ekuitas preferen dari total sumber uang tunai. Jumlahnya adalah total investasi yang dimiliki pemegang saham biasa di sebuah perusahaan. Itu dipegang oleh pendiri, karyawan, dan investor luar.

Sumber Total : Ini harus sama dengan Total Penggunaan Uang Tunai.

Situasi untuk Sumber dan Penggunaan Jadwal Kas

Rekapitalisasi

Rekapitalisasi bertujuan untuk mencapai kombinasi hutang dan ekuitas yang lebih stabil atau optimal. Perubahan tersebut terjadi pada struktur modal suatu perusahaan. Rekapitalisasi dapat dilakukan karena sejumlah alasan, seperti meminimalkan pajak yang dibayarkan oleh perusahaan, mencegah pengambilalihan yang tidak bersahabat, atau sebagai bagian dari pelaksanaan strategi keluar bagi investor Modal Ventura.

Jika perusahaan menukar hutang dengan ekuitas, itu berarti akan menerbitkan saham untuk membayar hutang, sehingga meningkatkan bagian modal ekuitas dan mempertahankan lebih banyak uang tunai dalam bisnis. Sebaliknya, menerbitkan lebih banyak hutang memberi perusahaan uang tunai untuk membeli kembali saham atau membayar dividen. Salah satu keuntungan dari pembiayaan hutang adalah bunga yang dibayarkan dapat mengurangi pajak.

Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat kursus pemodelan keuangan dan penilaian kami.

Restrukturisasi

Restrukturisasi terjadi ketika perusahaan ingin meningkatkan profitabilitas bisnisnya dan menghindari kesulitan keuangan. Ini melibatkan perubahan struktur, operasi, dan hutang perusahaan. Misalnya, perusahaan mungkin tidak menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pengeluarannya karena produk di bawah parnya tidak cukup laku.

Untuk memenuhi kewajiban hutang dan melakukan pembayaran gaji, perusahaan mungkin harus mengurangi ukurannya melalui penjualan aset. Selain itu, mungkin merestrukturisasi persyaratan utangnya untuk kemungkinan mengurangi pembayaran bunga dari waktu ke waktu.

Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat kursus pemodelan keuangan dan penilaian kami.

Merger & Akuisisi (M&A)

Akuisisi berarti bahwa perusahaan yang mengakuisisi akan memiliki lebih dari 50% kepemilikan perusahaan target. Perusahaan dapat membeli semua saham kepemilikan dan mengambil kendali penuh atas target. Akuisisi melibatkan pembelian saham dan aset perusahaan target. Akuisisi ini dapat dibayar dengan uang tunai, saham, atau kombinasi keduanya. Motif umum di balik aksi korporasi ini adalah untuk mendorong lebih banyak pertumbuhan bagi pihak pengakuisisi. Dengan akuisisi, pertumbuhan dapat dicapai melalui skala ekonomi, sinergi yang lebih besar, pengurangan biaya, atau penawaran produk atau layanan baru di pasar baru. Baca lebih lanjut tentang proses M&A di sini Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami 'Saya akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.

Dalam perencanaan akuisisi, Sumber dan Penggunaan Tabel Kas sangat penting, karena membantu memastikan bahwa transaksi didanai dengan benar.

Tangkapan layar di atas adalah dari Kursus Pemodelan M&A Keuangan.

Lebih banyak sumber daya

Di Finance, misi kami adalah membantu Anda memajukan karier Anda. Finance adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia. Kami berharap panduan untuk membuat "Sumber dan Penggunaan Jadwal Tunai" ini bermanfaat dan kami mendorong Anda untuk memeriksa sumber daya Keuangan gratis tambahan di bawah ini:

  • Ikhtisar proses M&A Proses M&A Akuisisi Penggabungan Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
  • Daftar periksa uji tuntas
  • Panduan pemodelan keuangan
  • Bagaimana menjadi analis keuangan yang hebat Panduan Analis Trifecta® Panduan utama tentang bagaimana menjadi seorang analis keuangan kelas dunia. Apakah Anda ingin menjadi analis keuangan kelas dunia? Apakah Anda ingin mengikuti praktik terbaik industri terkemuka dan menonjol dari yang lain? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri dari analitik, presentasi & soft skill

Direkomendasikan

Apa Biaya Agensi?
Apa itu Kewajiban Kontinjensi?
Pola Segitiga