Perusahaan manajemen aset (AMC) adalah perusahaan yang menginvestasikan dana modal yang dikumpulkan atas nama kliennya. Modal digunakan untuk mendanai investasi yang berbeda dalam berbagai kelas aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Kelas atau jenis yang berbeda dari aset investasi - seperti investasi pendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur keuangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. . Perusahaan manajemen aset biasanya disebut sebagai manajer uang atau perusahaan manajemen uang juga.
Berbagai Jenis Perusahaan Manajemen Aset
Perusahaan manajemen aset datang dalam berbagai bentuk dan struktur, seperti:
- Hedge fund Hedge Fund Hedge fund, sarana investasi alternatif, adalah kemitraan di mana investor (investor terakreditasi atau investor institusional) mengumpulkan uang bersama, dan
- Reksa dana
- Dana indeks Dana Indeks Dana indeks adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk melacak kinerja indeks pasar. Dana indeks yang tersedia saat ini melacak berbagai indeks pasar, termasuk S&P 500, Russell 2000, dan FTSE 100.
- Dana yang diperdagangkan di bursa
- Dana ekuitas swasta Dana Ekuitas Pribadi Dana ekuitas swasta adalah kumpulan modal yang akan diinvestasikan di perusahaan yang mewakili peluang untuk tingkat pengembalian yang tinggi. Mereka datang dengan pasti
- Dana lainnya
Selain itu, mereka berinvestasi atas nama berbagai jenis klien, seperti:
- Investor ritel
- Investor institusi
- Sektor publik (organisasi pemerintah)
- Sektor swasta
- Klien dengan kekayaan bersih tinggi Individu Berharga Bersih Tinggi (HNWI) Individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) mengacu pada individu dengan kekayaan bersih minimal $ 1.000.000 dalam aset yang sangat likuid, seperti uang tunai dan uang tunai
Perusahaan Manajemen Aset Dijelaskan
Investor perorangan biasanya tidak memiliki keahlian dan sumber daya untuk secara konsisten menghasilkan pengembalian investasi yang kuat dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, banyak investor yang mengandalkan perusahaan pengelola aset untuk menanamkan modalnya atas nama mereka.
Perusahaan manajemen aset biasanya merupakan sekelompok profesional investasi dengan keahlian pasar yang luas. Dengan pooled capital dalam jumlah besar, mereka mampu memanfaatkan diversifikasi Diversification Diversification adalah teknik pengalokasian sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi. Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian dan strategi investasi yang kompleks untuk menghasilkan return bagi investor.
AMC umumnya membebankan biaya kepada klien mereka yang sama dengan persentase dari total aset yang dikelola (AUM). AUM hanyalah jumlah total modal yang disediakan oleh investor.
Dana manajemen aset dapat mengenakan biaya 2% pada AUM. Pertimbangkan sebagai contoh seorang manajer aset yang mengawasi dana $ 100 juta. Biaya untuk satu tahun atau periode waktu lainnya adalah $ 2 juta ($ 100 juta x 2,0%).
Hedge fund terkenal karena mengenakan biaya yang jauh lebih tinggi, terkadang lebih dari 20%. Namun, hedge fund menggunakan strategi investasi yang lebih tidak ortodoks dan agresif untuk menghasilkan pengembalian.
Sisi Beli vs. Sisi Jual
Perusahaan manajemen aset disebut sebagai perusahaan "sisi-beli". Artinya, mereka membantu klien untuk membeli investasi. Mereka membuat keputusan berdasarkan investasi mana yang akan dibeli.
Sebaliknya, perusahaan "sisi jual", seperti bank investasi dan pialang saham, akan menjual layanan investasi kepada perusahaan sisi beli dan investor lainnya. Perusahaan sisi jual menyediakan riset pasar dan membantu menginformasikan perusahaan sisi beli dengan informasi berharga untuk membujuk perusahaan sisi beli untuk melakukan transaksi dengan mereka.
Manfaat bagi Perusahaan Manajemen Aset
Ada berbagai manfaat untuk menggabungkan modal bersama, termasuk:
1. Skala ekonomi
Skala ekonomi adalah keuntungan biaya yang dapat diperoleh perusahaan dari peningkatan skala operasi. Dengan operasi yang lebih besar, biaya operasi per unit lebih rendah.
Misalnya, perusahaan manajemen aset dapat membeli sekuritas dalam jumlah yang lebih besar dan dapat menegosiasikan harga komisi perdagangan yang lebih menguntungkan. Selain itu, mereka dapat menginvestasikan banyak modal dalam satu kantor, yang mengurangi biaya overhead. Overhead Overhead adalah biaya bisnis yang terkait dengan menjalankan bisnis sehari-hari. Tidak seperti biaya operasional, biaya overhead tidak dapat dilacak ke unit biaya atau aktivitas bisnis tertentu. Sebaliknya, mereka mendukung aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan secara keseluruhan. .
2. Akses ke kelas aset yang luas
Akses ke kelas aset yang luas berarti bahwa perusahaan manajemen aset dapat berinvestasi dalam kelas aset yang tidak dapat dilakukan oleh investor individu. Misalnya, AMC dapat berinvestasi dalam proyek infrastruktur bernilai miliaran dolar, seperti pembangkit listrik atau jembatan. Investasinya sangat besar sehingga investor individu biasanya tidak dapat mengaksesnya.
3. Keahlian khusus
Keahlian khusus mengacu pada perusahaan manajemen aset yang mempekerjakan profesional keuangan dengan pengalaman luas dalam mengelola investasi yang tidak dimiliki oleh sebagian besar investor individu. Misalnya, AMC dapat mempekerjakan berbagai profesional yang berspesialisasi dalam kelas aset tertentu, seperti real estat, pendapatan tetap, ekuitas sektor tertentu, dll.
Kerugian bagi Perusahaan Manajemen Aset
Perusahaan manajemen aset juga memiliki beberapa kelemahan, seperti:
1. Biaya manajemen
Sebagian besar manajer aset mengenakan biaya tetap yang dikumpulkan tidak peduli apa kinerja mereka. Akibatnya, seiring waktu, biaya menjadi sangat mahal bagi investor. Karena biaya untuk sumber daya dan keahlian yang diperlukan untuk menjalankan AMC, biaya yang tinggi untuk mengkompensasi biaya tersebut dan untuk memberi manajer aset keuntungan juga.
2. Tidak fleksibel
Manajer aset bisa menjadi terlalu besar hingga titik di mana mereka tidak praktis dan tidak responsif terhadap pasar yang dinamis. Mengelola modal yang terlalu besar terkadang menciptakan masalah operasional.
3. Risiko berkinerja buruk
Biasanya, kinerja AMC dievaluasi dibandingkan dengan tolok ukur. Tolok ukur adalah standar untuk membandingkan kinerja, biasanya dalam bentuk indeks pasar yang luas. Ada risiko manajer aset berkinerja buruk di pasar, dan jika memasukkan biaya manajemen yang disebutkan sebelumnya, itu bisa menjadi sangat mahal bagi investor.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Assets Under Management (AUM) Assets Under Management (AUM) Assets under management (AUM) adalah total nilai pasar sekuritas yang dimiliki atau dikelola oleh lembaga keuangan atas nama kliennya.
- Investor Institusional Investor Institusional Investor institusional adalah badan hukum yang menghimpun dana dari banyak investor (yang dapat berupa investor swasta atau badan hukum lainnya) untuk
- Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) Rasio biaya manajemen (MER) - juga disebut hanya sebagai rasio biaya - adalah biaya yang harus dibayar oleh pemegang saham reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) . MER digunakan untuk total biaya yang digunakan untuk menjalankan dana tersebut.
- Dana Modal Ventura Dana Modal Ventura Dana modal ventura adalah jenis dana investasi yang diinvestasikan pada perusahaan rintisan tahap awal yang menawarkan potensi pengembalian tinggi tetapi juga datang dengan
