Pinjaman non-recourse membatasi aset peminjam yang dapat dikejar oleh pemberi pinjaman untuk memulihkan jumlah pinjaman jika terjadi gagal bayar. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman hanya dapat mengejar aset yang ditetapkan sebagai agunan. Agunan Agunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. untuk pinjaman. Pemberi pinjaman tidak dapat mengejar aset lain, seperti rekening pribadi peminjam, untuk memulihkan jumlah total pinjaman.
Ringkasan:
- Pinjaman non-recourse memberikan tanggung jawab kepada pemberi pinjaman: jika peminjam gagal bayar, pemberi pinjaman hanya dapat mengklaim aset yang dilindungi oleh pinjaman.
- Pinjaman non-recourse lebih sulit diperoleh dan memenuhi syarat karena pemberi pinjaman mengambil sebagian besar risiko.
- Sebagian besar pinjaman non-recourse disertai dengan peringatan “bad boy carve out”, yang berarti jika peminjam lalai atau salah mengartikan dirinya, pinjaman tersebut secara otomatis menjadi pinjaman recourse.
Pinjaman Non-Recourse vs. Pinjaman Recourse
Pinjaman non-recourse, seperti dijelaskan di atas, berarti pemberi pinjaman hanya dapat mengejar aset yang dilindungi oleh pinjaman itu sendiri jika peminjam gagal bayar. Mereka paling sering adalah pinjaman yang melibatkan properti. Jika properti tersebut didirikan dan menghasilkan beberapa jenis pendapatan - misalnya, jika properti tersebut berupa kompleks apartemen dengan pendapatan sewa bulanan - mungkin tepat bagi pemberi pinjaman untuk mempertahankan properti tersebut dan terus melakukan pembayaran sewa bulanan. Pemberi pinjaman mungkin juga ingin menjual properti. Dalam hal apapun, pemberi pinjaman tidak dapat memperoleh aset apapun dari peminjam jika terjadi wanprestasi selain dari aset yang dijadikan jaminan atas pinjaman tersebut.
Recourse loan Recourse Loan (Debt) A recourse loan - atau dikenal sebagai recourse debt - adalah jenis pinjaman yang membuat peminjam 100% bertanggung jawab atas saldo terutang. Jika nilai pasar aset kurang dari jumlah pinjaman, pemberi pinjaman dapat mengejar aset peminjam lainnya untuk mengganti kerugian tambahan. Ini benar meskipun aset lainnya tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman tersebut. , sebaliknya, letakkan semua tanggung jawab pada peminjam. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, maka pemberi pinjaman memiliki hak untuk menyita aset yang digunakan sebagai jaminan pinjaman dan juga mengejar aset lain dan rekening pribadi milik peminjam. Pemberi pinjaman bahkan mungkin bisa mendapatkan gaji peminjam sampai sisa hutang telah dilunasi.
Memperoleh Pinjaman Non-Recourse
Jelasnya, sebagian besar risiko dan eksposur dengan pinjaman non-recourse berada pada pemberi pinjaman. Jika aset yang digunakan sebagai jaminan menurun nilainya saat dimiliki peminjam dan peminjam gagal bayar, maka merupakan kewajiban pemberi pinjaman untuk mendapatkan uang yang hilang.
Oleh karena itu, pinjaman non-recourse jauh lebih sulit didapat dan memenuhi syarat. Pemberi pinjaman komersial sering kali hanya memberikan pinjaman non-recourse untuk membiayai jenis properti tertentu dan hanya untuk peminjam yang sangat layak. Keuangan yang stabil dan skor kredit yang sangat baik Skor FICO Skor FICO, lebih dikenal sebagai skor kredit, adalah angka tiga digit yang digunakan untuk menilai seberapa besar kemungkinan seseorang untuk membayar kembali kredit jika individu tersebut diberi kartu kredit atau jika pemberi pinjaman meminjamkan uang kepada mereka. Skor FICO juga digunakan untuk membantu menentukan tingkat bunga pada setiap kredit yang diberikan adalah dua faktor penting yang diperhatikan pemberi pinjaman sebelum mempertimbangkan pinjaman non-recourse.
Faktor utama lain yang dipertimbangkan? Riwayat penghasilan / potensi keuntungan dari suatu properti. Pemberi pinjaman harus mempertimbangkan antara lain untuk apa properti itu digunakan, akan digunakan untuk apa, dan di mana lokasinya.
Terlepas dari faktor-faktor yang disebutkan di atas, karena risiko besar bagi pemberi pinjaman, pinjaman non-recourse memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman recourse untuk mengkompensasi pemberi pinjaman atas risiko tambahan.
Bad Boy Carve Outs
Pemberi pinjaman memiliki satu keuntungan saat menawarkan pinjaman non-recourse - sesuatu yang disebut "the bad boy carve out." Anak nakal mengukir mengacu pada klausul yang dilampirkan pada hampir semua pinjaman non-recourse. Jika peminjam melakukan aktivitas penipuan atau salah mengartikan dirinya dengan cara apa pun, pinjaman non-recourse menjadi pinjaman bantuan penuh dan pemberi pinjaman kemudian dapat mengejar aset peminjam jika terjadi gagal bayar. Aktivitas yang dapat memicu klausa bad boy mengukir berlaku meliputi:
- Pernyataan pailit Kepailitan Kepailitan adalah status hukum manusia atau badan non-manusia (firma atau lembaga pemerintah) yang tidak dapat membayar kembali utangnya kepada kreditor. dengan sengaja
- Memalsukan kekuatan / kemampuan finansial mereka untuk membayar kembali pinjaman
- Tidak mempertahankan jumlah pertanggungan asuransi yang memadai atas properti
- Tidak membayar pajak properti
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah batasan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) pada perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
- Non Performing Asset Non Performing Asset Non Performing Asset (NPA) adalah klasifikasi yang digunakan oleh lembaga keuangan untuk pinjaman dan uang muka dimana pokok pinjaman telah jatuh tempo dan tidak ada
- Probability of Default Probability of Default Probability of Default (PD) adalah kemungkinan debitur gagal membayar pinjaman dan digunakan untuk menghitung kerugian yang diharapkan dari suatu investasi.
- Pinjaman Jangka Pendek Pinjaman Jangka Pendek Pinjaman jangka pendek adalah jenis pinjaman yang diperoleh untuk menunjang kebutuhan modal pribadi atau usaha sementara. Karena ini adalah jenis kredit, ini melibatkan jumlah modal yang dipinjam dan bunga yang harus dibayar pada tanggal jatuh tempo tertentu, yang biasanya dalam waktu satu tahun sejak mendapatkan pinjaman.
