Rate of Return (ROR) adalah keuntungan atau kerugian investasi selama periode waktu tertentu. Dengan kata lain, tingkat pengembalian adalah keuntungan Capital Gains Yield Capital gain yield (CGY) adalah apresiasi harga atas suatu investasi atau sekuritas yang dinyatakan sebagai persentase. Karena penghitungan Capital Gain Yield melibatkan harga pasar sekuritas dari waktu ke waktu, ini dapat digunakan untuk menganalisis fluktuasi harga pasar sekuritas. Lihat perhitungan dan contoh (atau kerugian) dibandingkan dengan biaya investasi awal, biasanya dinyatakan dalam bentuk persentase. Jika ROR positif dianggap untung dan ROR negatif mencerminkan kerugian investasi.
Video Penjelasan Tingkat Pengembalian
Tonton video singkat ini untuk memahami dengan cepat konsep utama yang tercakup dalam panduan ini, termasuk definisi tingkat pengembalian, rumus penghitungan ROR dan ROR tahunan, serta contoh penghitungan.
Rumus Tingkat Pengembalian
Rumus standar untuk menghitung ROR adalah sebagai berikut:
Ingatlah bahwa setiap keuntungan yang diperoleh selama periode investasi harus dimasukkan ke dalam rumus. Misalnya, jika sebuah saham berharga $ 10 dan harga saat ini adalah $ 15 dengan dividen sebesar $ 1 yang dibayarkan selama periode tersebut, dividen tersebut harus dimasukkan ke dalam rumus ROR. Itu akan dihitung sebagai berikut:
(($ 15 + $ 1 - $ 10) / $ 10) x 100 = 60%
Contoh Perhitungan Tingkat Pengembalian
Adam adalah investor ritel dan memutuskan untuk membeli 10 saham Perusahaan A dengan harga per unit $ 20. Adam memegang saham Perusahaan A selama dua tahun. Dalam jangka waktu tersebut, Perusahaan A membayar dividen tahunan sebesar $ 1 per saham. Setelah memegangnya selama dua tahun, Adam memutuskan untuk menjual semua 10 saham Perusahaan A dengan harga ex-dividen $ 25. Adam ingin menentukan tingkat pengembalian selama dua tahun memiliki saham tersebut.
Untuk menentukan tingkat pengembalian, pertama, hitung jumlah dividen yang diterimanya selama periode dua tahun:
10 saham x ($ 1 dividen tahunan x 2) = $ 20 dividen dari 10 saham
Selanjutnya, hitung berapa banyak dia menjual saham untuk:
10 saham x $ 25 = $ 250 (Keuntungan dari menjual 10 saham)
Terakhir, tentukan berapa biaya Adam untuk membeli 10 saham Perusahaan A:
10 saham x $ 20 = $ 200 (Biaya pembelian 10 saham)
Masukkan semua angka ke dalam rumus tingkat pengembalian:
= (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Oleh karena itu, Adam merealisasikan pengembalian 35% atas sahamnya selama periode dua tahun.
Tingkat Pengembalian Tahunan
Perhatikan bahwa tingkat pengembalian reguler menggambarkan keuntungan atau kerugian, dinyatakan dalam persentase, dari investasi selama periode waktu yang sewenang-wenang. ROR tahunan, juga dikenal sebagai Tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan (CAGR) CAGR CAGR adalah singkatan dari Tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan. Ini adalah ukuran tingkat pertumbuhan tahunan investasi dari waktu ke waktu, dengan efek penggabungan diperhitungkan. , adalah pengembalian investasi setiap tahun.
Formula TPK yang Disetahunkan
Rumus TPK tahunan adalah sebagai berikut:
Mirip dengan tingkat pengembalian sederhana, setiap keuntungan yang diperoleh selama periode memegang investasi ini harus dimasukkan dalam rumus.
Contoh Tingkat Pengembalian Tahunan
Mari kita lihat kembali contoh di atas dan tentukan ROR tahunan. Ingatlah bahwa Adam membeli 10 saham dengan harga per unit $ 20, menerima $ 1 dalam bentuk dividen per saham setiap tahun, dan menjual saham tersebut dengan harga $ 25 setelah dua tahun. ROR tahunan adalah sebagai berikut:
(($ 250 + $ 20) / $ 200) 1/2 - 1 = 16,1895%
Oleh karena itu, Adam membuat pengembalian tahunan sebesar 16,1895% atas investasinya.
Pengukuran Alternatif Pengembalian
Kembali dapat memiliki arti yang berbeda bagi orang yang berbeda, dan penting untuk mengetahui konteks situasinya untuk memahami apa yang mereka maksud. Selain metode di atas untuk mengukur pengembalian, ada beberapa jenis rumus lainnya.
Ukuran alternatif pengembalian yang umum meliputi:
- Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
- Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.
- Return on Assets (ROA) Formula Return on Assets & ROA Formula ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik laba atas investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya. Rasio ini menunjukkan seberapa baik kinerja perusahaan dengan membandingkan laba (laba bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang diinvestasikan dalam aset.
- Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda.
- Return on Invested Capital (ROIC) Return on Invested Capital Return on Invested Capital - ROIC - adalah ukuran profitabilitas atau kinerja dari pengembalian yang diperoleh oleh mereka yang menyediakan modal, yaitu pemegang obligasi dan pemegang saham perusahaan. ROIC perusahaan sering dibandingkan dengan WACC-nya untuk menentukan apakah perusahaan tersebut menciptakan atau menghancurkan nilai.
Sumber Daya Lainnya
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengajarkan keterampilan pemodelan penilaian kepada analis keuangan. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan berikut akan berguna:
- Berinvestasi: Panduan Pemula Berinvestasi: Panduan Pemula Panduan Keuangan Berinvestasi untuk Pemula akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan bagaimana memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk perdagangan, dan tentang pasar keuangan yang berbeda tempat Anda dapat berinvestasi.
- Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) adalah volatilitas pengembalian untuk bisnis, tanpa mempertimbangkan leverage keuangannya. Itu hanya memperhitungkan asetnya. Ini membandingkan risiko perusahaan yang tidak bergeser dengan risiko pasar. Ini dihitung dengan mengambil ekuitas beta dan membaginya dengan 1 ditambah hutang yang disesuaikan pajak menjadi ekuitas
- Basis Points (bps) Basis Points (BPS) Basis Points (BPS) adalah metrik yang umum digunakan untuk mengukur perubahan suku bunga. Basis poin adalah seperseratus dari satu persen. Lihat contoh. Metrik ini
- Analisis Teknis: Panduan Pemula Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi pergerakan harga di masa mendatang. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas.
