Dalam artikel ini, kami akan memberikan gambaran umum tentang para pemain kunci dan perannya masing-masing di pasar modal. Pasar modal terdiri dari dua jenis pasar: Penawaran Umum Perdana Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan pertama saham yang diterbitkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO dan Pasar Sekunder Sekunder Pasar sekunder adalah tempat investor membeli dan menjual sekuritas dari investor lain. Contoh: Bursa Efek New York (NYSE), Bursa Efek London (LSE). . Panduan ini akan memberikan gambaran umum dari semua perusahaan besar dan karir di pasar modal.
Tengah: Jamie Dimon, CEO JP Morgan Chase
Pasar Primer vs Sekunder
Di pasar perdana, terdapat empat pemain kunci: korporasi Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk mendapatkan keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. , institusi, bank investasi Daftar Bank Investasi Teratas Daftar 100 bank investasi teratas di dunia yang diurutkan menurut abjad. Bank investasi teratas dalam daftar adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , dan kantor akuntan publik. Institusi menginvestasikan modal di perusahaan yang berusaha untuk memperluas dan mengembangkan bisnis mereka,sementara perusahaan mengeluarkan hutang Cost of Debt Cost of debt adalah pengembalian yang diberikan perusahaan kepada debtholders dan kreditornya. Biaya hutang digunakan dalam perhitungan WACC untuk analisis penilaian. atau ekuitas Pemegang Saham Ekuitas Ekuitas Pemegang Saham (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah laba ditahan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli, kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban kepada institusi sebagai imbalan atas investasi modal mereka. Bank investasi dipekerjakan untuk mencocokkan institusi dan perusahaan berdasarkan profil risiko dan gaya investasi mereka. Akhirnya, kantor akuntan publik bertanggung jawab atas penyusunan, penelaahan, dan audit laporan keuangan, pekerjaan pajak,konsultasi tentang sistem akuntansi, M&A, dan peningkatan modal. Oleh karena itu, Kantor Akuntan Publik di pasar perdana tidak hanya membantu perusahaan untuk meningkatkan modal tetapi juga membantu menyiapkan, meninjau, dan mengaudit laporan keuangan untuk memastikan representasi yang adil dari kinerja keuangan mereka.
Sementara penerbitan obligasi baru dan saham baru sebagai pengganti modal terjadi di pasar perdana, pasar sekunder untuk penjualan dan perdagangan obligasi dan saham yang diterbitkan sebelumnya. Pembeli dan penjual terlibat dalam transaksi di bursa, sementara bank investasi memfasilitasi proses ini dengan menyediakan cakupan penelitian ekuitas. Kemampuan untuk menjual dan memperdagangkan sekuritas secara bebas meningkatkan likuiditas pasar secara signifikan.
Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Kursus Keuangan Korporat GRATIS 101.
Empat Pemain Kunci di Pasar Perdana
Di bawah ini kami menguraikan empat pemain kunci dan peran mereka di pasar modal: korporasi, institusi, bank, dan akuntan publik.
Cuplikan layar dari Kursus 101 Keuangan Korporat GRATIS.
1. Korporasi
Dalam pasar modal, korporasi berperilaku sebagai bisnis operasi yang membutuhkan modal untuk tumbuh dan menjalankan operasinya. Perusahaan ini dapat bervariasi dalam industri, ukuran, dan lokasi geografis. Karir di perusahaan yang berhubungan dengan pasar termasuk pengembangan perusahaan Pengembangan Perusahaan Pengembangan perusahaan adalah grup di perusahaan yang bertanggung jawab atas keputusan strategis untuk menumbuhkan dan merestrukturisasi bisnisnya, membangun kemitraan strategis, terlibat dalam merger & akuisisi (M&A), dan / atau mencapai organisasi keunggulan. Corp Dev juga mengejar peluang yang memanfaatkan nilai platform bisnis perusahaan. , hubungan investor Pekerjaan Telusuri deskripsi pekerjaan: persyaratan dan keterampilan untuk posting pekerjaan di perbankan investasi, penelitian ekuitas, perbendaharaan, FP&A, keuangan perusahaan, akuntansi dan bidang keuangan lainnya.Deskripsi pekerjaan ini telah disusun dengan mengambil daftar keterampilan, persyaratan, pendidikan, pengalaman dan lainnya yang paling umum, dan perencanaan dan analisis keuangan (FP&A Perencanaan dan Analisis Keuangan (FP&A) FP&A) adalah fungsi penting di sebuah perusahaan. Profesional FP&A mendukung eksekutif pengambilan keputusan untuk CEO, CFO dan Dewan Direksi dengan perencanaan, analisis, dan pemodelan. Pelajari apa yang dibutuhkan oleh pekerjaan seorang analis, manajer, atau direktur FP&A - gaji, persyaratan, pendidikan, keterampilan).Seorang profesional mendukung pengambilan keputusan eksekutif untuk CEO, CFO dan Dewan Direksi dengan perencanaan, analisis, dan pemodelan. Pelajari apa pekerjaan seorang analis, manajer, atau direktur FP&A - gaji, persyaratan, pendidikan, keterampilan).Seorang profesional mendukung pengambilan keputusan eksekutif untuk CEO, CFO dan Dewan Direksi dengan perencanaan, analisis, dan pemodelan. Pelajari apa pekerjaan seorang analis, manajer, atau direktur FP&A - gaji, persyaratan, pendidikan, keterampilan).
Contoh perusahaan publik:
- Alfabet
- Amazon
- apel
- Exxon
- Toyota
2. Lembaga (Manajer Investasi "Sisi Beli")
Institusi terdiri dari fund manager, investor institusi, dan investor ritel. Manajer investasi ini memberikan modal kepada perusahaan yang membutuhkan uang untuk mengembangkan dan menjalankan bisnis mereka. Sebagai imbalan atas modalnya, perusahaan menerbitkan hutang atau ekuitas kepada institusi dalam bentuk obligasi dan saham. Pertukaran modal dan hutang atau ekuitas melengkapi siklus dua pemain kunci di pasar modal.
Contoh Perusahaan "Sisi Beli" teratas:
- Bridgewater Associates
- Batu hitam
- KKR
- Grup Carlyle
- Manajemen Global Apollo
3. Bank Investasi ("Sisi Jual")
Bertindak sebagai perantara, bank investasi Pekerjaan Telusuri deskripsi pekerjaan: persyaratan dan keterampilan untuk posting pekerjaan di perbankan investasi, penelitian ekuitas, perbendaharaan, FP&A, keuangan perusahaan, akuntansi dan bidang keuangan lainnya. Uraian tugas ini telah disusun dengan mengambil daftar keterampilan, persyaratan, pendidikan, pengalaman, dan lainnya yang paling umum digunakan untuk memfasilitasi kesepakatan antara perusahaan dan institusi. Tugas bank investasi adalah menghubungkan investor institusional dengan korporasi, berdasarkan ekspektasi risiko dan pengembalian, dan gaya investasi. Karir di perbankan investasi melibatkan pemodelan keuangan ekstensif Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model.dan analisis penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
Contoh bank investasi teratas:
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Credit Suisse
- HSBC
- Morgan Stanley
- Lihat daftar lengkap bank investasi Daftar Bank Investasi Teratas Daftar 100 bank investasi teratas di dunia yang diurutkan menurut abjad. Bank investasi teratas dalam daftar adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
4. Kantor Akuntan Publik
Tergantung pada divisinya, Kantor Akuntan Publik dapat terlibat dalam berbagai peran di pasar primer. Peran ini termasuk pelaporan keuangan, audit laporan keuangan, pajak, konsultasi tentang sistem akuntansi, penasehat M&A, dan peningkatan modal. Oleh karena itu, kantor akuntan publik biasanya disewa oleh perusahaan untuk layanan akuntansi dan konsultasi mereka. Transaction Advisory Career Profile Transaction advisory services (TAS) grup di kantor akuntan membantu organisasi mengevaluasi dan menavigasi transaksi perusahaan, dengan layanan yang mencakup pemodelan bisnis, M&A, dan penilaian. Karir di bidang penasihat transaksi sangat mirip dengan perbankan investasi.
Contoh kantor akuntan publik teratas:
- Deloitte
- PwC
- Ernst & Young
- KPMG
- Berikan Thornton
Pemain Kunci di Pasar Sekunder
Berbeda dengan pasar primer, di mana terdapat penerbitan awal hutang atau ekuitas sebagai imbalan atas modal, pasar sekunder memungkinkan penjualan dan perdagangan obligasi dan saham yang diterbitkan. Pasar sekunder memungkinkan pemain untuk masuk dan keluar sekuritas dengan mudah, membuat pasar likuid.
Cuplikan layar dari Kursus 101 Keuangan Korporat GRATIS.
1. Pembeli dan Penjual
Di pasar sekunder, manajer investasi atau investor yang ingin membeli sekuritas atau hutang harus mencari penjual. Transaksi difasilitasi melalui pasar pusat, termasuk bursa saham atau Over The Counter (OTC).
2. Bank Investasi
Sementara bank investasi memfasilitasi penerbitan obligasi dan saham di pasar perdana, mereka mempercepat penjualan dan perdagangan hutang dan ekuitas yang diterbitkan antara pembeli dan penjual di pasar sekunder. Bank investasi menyediakan penelitian ekuitas Tinjauan Riset Ekuitas Profesional riset ekuitas bertanggung jawab untuk menghasilkan analisis, rekomendasi, dan laporan tentang peluang investasi yang mungkin diminati oleh bank investasi, institusi, atau klien mereka. Divisi Riset Ekuitas adalah sekelompok analis dan rekan. Tinjauan panduan tinjauan penelitian ekuitas ini mencakup potensi sisi atas setiap saham, risiko penurunan, dan alasan untuk membantu pembeli dan penjual membuat penilaian. Selain itu, bank investasi menjual dan memperdagangkan sekuritas atas nama klien untuk memaksimalkan keuntungan mereka.
Rekap Pasar Modal
Dalam artikel ini, kami membahas tentang para pemain kunci di pasar modal dan tanggung jawab mereka. Pasar modal dapat dipecah menjadi dua pasar terpisah - primer dan sekunder. Di pasar primer, institusi menginvestasikan modal di perusahaan yang ingin tumbuh dan beroperasi, sementara perusahaan menerbitkan hutang atau ekuitas sebagai imbalannya. Bank investasi bertindak sebagai penasihat bagi institusi dan perusahaan dalam merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi (M &A) dan penawaran umum perdana Proses IPO Proses IPO adalah dimana perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibahas secara rinci (IPO). Kantor akuntan publik memberikan layanan akuntansi dan konsultasi kepada para pemain kunci.
Pasar sekunder melibatkan penjualan dan perdagangan obligasi dan saham yang diterbitkan di pasar terpusat. Bank investasi menawarkan penjualan, perdagangan dan layanan penelitian untuk membantu pembeli dan penjual membuat keputusan tentang sekuritas mereka.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk para pemain kunci di pasar modal. Untuk memperluas pengetahuan keuangan Anda, lihat sumber daya Keuangan berikut:
- Jenis Pasar - Dealer, Pialang, Bursa Jenis Pasar - Dealer, Pialang, Bursa Pasar termasuk pialang, dealer, dan pasar pertukaran. Setiap pasar beroperasi di bawah mekanisme perdagangan yang berbeda, yang memengaruhi likuiditas dan kontrol. Jenis pasar yang berbeda memungkinkan karakteristik perdagangan yang berbeda, yang diuraikan dalam panduan ini
- Pasar Saham Pasar Saham Pasar saham mengacu pada pasar publik yang ada untuk menerbitkan, membeli dan menjual saham yang diperdagangkan di bursa saham atau over-the-counter. Saham, juga dikenal sebagai ekuitas, mewakili kepemilikan fraksional di sebuah perusahaan
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang didorong oleh kutipan dan perintah
- Empat Besar Kantor Akuntan Empat Besar Kantor Akuntan The Big Four mengacu pada Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG, dan Ernst & Young. Perusahaan-perusahaan ini adalah empat firma jasa profesional terbesar di dunia yang menyediakan jasa audit, penasehat transaksi, perpajakan, konsultasi, penasehat risiko, dan aktuaria.
