Apa itu Rasio Analisis Kredit?

Rasio Analisis Kredit Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang suatu perusahaan merupakan alat yang membantu proses analisis kredit. Rasio ini membantu analis dan investor menentukan apakah individu atau perusahaan mampu memenuhi kewajiban finansial. Analisis kredit melibatkan aspek kualitatif dan kuantitatif. Rasio mencakup bagian kuantitatif dari analisis. Rasio kunci secara kasar dapat dipisahkan menjadi empat kelompok: (1) Profitabilitas; (2) Leverage Leverage Dalam bidang keuangan, leverage adalah strategi yang digunakan perusahaan untuk meningkatkan aset, arus kas, dan pengembalian, meskipun juga dapat memperbesar kerugian. Ada dua jenis leverage utama: keuangan dan operasi. Untuk meningkatkan leverage keuangan,perusahaan dapat meminjam modal melalui penerbitan sekuritas pendapatan tetap atau dengan meminjam uang langsung dari pemberi pinjaman. Leverage operasi bisa; (3) Rasio Cakupan Cakupan Rasio Cakupan digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban keuangannya. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih besar untuk memenuhi kewajiban; (4) Likuiditas Likuiditas Di pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid sebuah investasi, semakin cepat ia dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semuanya sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon. . Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat program Sertifikasi Analis Kredit Keuangan CBCA ™ Certification The Certified Banking &Akreditasi Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas, pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan banyak lagi. .

Ilustrasi Rasio Analisa Kredit - Analis Kredit menggunakan kalkulator

Rasio Profitabilitas

Seperti namanya, rasio profitabilitas Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba relatif terhadap pendapatan, aset neraca, dan ekuitas pemegang saham. Hal ini penting bagi investor, karena mereka dapat menggunakannya untuk membantu memproyeksikan apakah harga saham Stock Price Istilah harga saham mengacu pada harga saat ini yang diperdagangkan untuk suatu saham di pasar. Setiap perusahaan publik, saat sahamnya cenderung terapresiasi.Mereka juga membantu pemberi pinjaman menentukan tingkat pertumbuhan perusahaan dan kemampuan mereka untuk membayar kembali pinjaman Pinjaman Pinjaman adalah sejumlah uang yang dipinjam oleh satu atau lebih individu atau perusahaan dari bank atau lembaga keuangan lain untuk mengelola secara finansial peristiwa yang direncanakan atau tidak direncanakan. Dengan demikian, peminjam menimbulkan hutang, yang harus dia bayar kembali dengan bunga dan dalam jangka waktu tertentu. .

Rasio profitabilitas dibagi menjadi rasio margin dan rasio pengembalian.

Rasio margin meliputi:

  • Laba kotor Laba Kotor Laba kotor adalah laba langsung yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan, atau "harga pokok penjualan", dari pendapatan penjualan. Ini digunakan untuk menghitung margin laba kotor dan merupakan angka laba awal yang tercantum pada laporan laba rugi perusahaan. Laba kotor dihitung sebelum laba operasi atau laba bersih. batas
  • Marjin EBITDA Marjin EBITDA Marjin EBITDA = EBITDA / Pendapatan. Ini adalah rasio profitabilitas yang mengukur pendapatan yang dihasilkan perusahaan sebelum pajak, bunga, depresiasi, dan amortisasi. Panduan ini memiliki contoh dan template yang dapat diunduh
  • Marjin laba operasi Marjin Laba Operasi Marjin Laba Operasi adalah rasio profitabilitas atau kinerja yang mencerminkan persentase keuntungan yang dihasilkan perusahaan dari operasinya, sebelum dikurangi pajak dan biaya bunga. Ini dihitung dengan membagi laba operasi dengan total pendapatan dan dinyatakan sebagai persentase.

Rasio Pengembalian termasuk

  • Pengembalian aset Rumus ROA Rumus Laba atas Aset & ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik laba atas investasi (ROI) yang mengukur profitabilitas bisnis dalam kaitannya dengan total asetnya. Rasio ini menunjukkan seberapa baik kinerja perusahaan dengan membandingkan laba (laba bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang diinvestasikan dalam aset.
  • Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko Rasio Pengembalian yang Disesuaikan dengan Risiko Ada sejumlah rasio pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang membantu investor menilai investasi yang ada atau yang potensial. Rasio ini bisa lebih membantu daripada metrik pengembalian investasi sederhana yang tidak memperhitungkan tingkat risiko investasi.
  • Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil keuntungan tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%). ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca karena laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.

Rasio margin dan return yang lebih tinggi merupakan indikasi bahwa perusahaan memiliki kemampuan yang lebih besar untuk membayar kembali hutangnya.

Rasio Leverage

Rasio Leverage Rasio Leverage Rasio leverage menunjukkan tingkat hutang yang dikeluarkan oleh badan usaha terhadap beberapa akun lain dalam neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Template Excel membandingkan tingkat hutang terhadap akun lain di neraca, laporan laba rugi, atau laporan arus kas. Mereka membantu analis kredit mengukur kemampuan bisnis untuk membayar hutangnya.

Rasio leverage yang umum meliputi:

  • Debt to asset ratio Debt to Assets Ratio Debt to Assets Ratio adalah rasio leverage yang membantu mengukur sejauh mana operasi perusahaan didanai oleh hutang. Dalam banyak kasus, rasio leverage yang tinggi juga menunjukkan tingkat risiko keuangan yang lebih tinggi. Ini karena perusahaan yang memiliki leverage tinggi menghadapi kemungkinan lebih tinggi untuk gagal bayar atas pinjamannya.
  • Rasio aset terhadap ekuitas
  • Debt to equity ratio Debt to Equity Ratio Debt to Equity Ratio adalah rasio leverage yang menghitung nilai total hutang dan kewajiban keuangan terhadap total ekuitas pemegang saham.
  • Rasio hutang terhadap modal

Untuk rasio leverage, rasio leverage yang lebih rendah menunjukkan leverage yang lebih sedikit. Misalnya, jika Debt Debt Debt adalah uang yang dipinjam oleh satu pihak dari pihak lain untuk melayani kebutuhan finansial yang sebaliknya tidak dapat dipenuhi secara langsung. Banyak organisasi menggunakan hutang untuk mendapatkan barang dan jasa yang tidak dapat mereka bayar dengan uang tunai. terhadap rasio aset adalah 0,1, itu berarti utang mendanai 10% dari aset dan dana ekuitas sisanya 90%. Rasio leverage yang lebih rendah berarti lebih sedikit aset atau modal yang didanai oleh hutang. Bank atau kreditor seperti ini, karena menunjukkan risiko yang lebih sedikit.

Contoh

Bayangkan jika Anda meminjamkan $ 100 kepada seseorang. Apakah Anda lebih suka meminjamkan kepada orang yang sudah berhutang $ 1000 kepada orang lain atau seseorang yang berhutang $ 100, mengingat keduanya menghasilkan jumlah uang yang sama? Kemungkinan besar Anda akan memilih orang yang hanya berutang $ 100, karena mereka memiliki lebih sedikit hutang dan lebih banyak pendapatan yang dapat dibuang untuk membayar Anda kembali.

Rasio Analisis Kredit Cakupan

Rasio Cakupan Rasio Cakupan A Rasio Cakupan digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban keuangannya. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih besar untuk memenuhi kewajiban mengukur cakupan bahwa pendapatan Pendapatan Pendapatan mengacu pada uang yang diperoleh oleh individu untuk menyediakan layanan atau sebagai pertukaran untuk menyediakan produk. Penghasilan yang diperoleh seseorang digunakan untuk mendanai pengeluaran sehari-hari mereka, serta mendanai investasi. Beberapa jenis pendapatan yang paling umum termasuk gaji, pendapatan dari wirausaha, komisi, dan bonus. , Kas, atau aset menyediakan hutang atau biaya bunga Beban Bunga Beban bunga muncul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang.Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang perusahaan di neracanya, dan menghitung bunga dengan mengalikan. Semakin tinggi coverage ratio maka semakin besar kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban finansialnya.

Rasio cakupan meliputi:

  • Rasio cakupan bunga Rasio cakupan bunga Rasio cakupan bunga (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan untuk membayar bunga atas utangnya.
  • Debt-service coverage ratio Debt Service Coverage Ratio Debt Service Coverage Ratio (DSCR) mengukur kemampuan perusahaan untuk menggunakan pendapatan operasionalnya untuk membayar kembali semua kewajiban hutangnya, termasuk pembayaran kembali pokok dan bunga baik jangka pendek maupun jangka panjang. hutang.
  • Rasio cakupan uang tunai
  • Rasio cakupan aset

Contoh

Bank sedang memutuskan apakah akan meminjamkan uang kepada Perusahaan A yang memiliki rasio cakupan layanan hutang 10 atau Perusahaan B yang memiliki rasio pembayaran hutang 5. Perusahaan A adalah pilihan yang lebih baik karena rasio tersebut menunjukkan pendapatan operasional perusahaan ini dapat menutupi total hutang 10 kali. Ini lebih dari Perusahaan B yang hanya bisa menutupi hutangnya 5 kali lipat.

Rasio Likuiditas

Likuiditas Likuiditas Di pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid sebuah investasi, semakin cepat ia dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semuanya sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon. rasio menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mengubah aset menjadi uang tunai. Dalam analisis kredit, rasio tersebut menunjukkan kemampuan peminjam untuk melunasi hutang lancar. Utang Lancar Pada neraca, utang lancar adalah utang yang harus dibayar dalam waktu satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ini terdaftar sebagai kewajiban lancar dan bagian dari modal kerja bersih. Tidak semua perusahaan memiliki item baris utang saat ini, tetapi perusahaan yang menggunakannya secara eksplisit untuk pinjaman yang terjadi dengan jatuh tempo kurang dari satu tahun. .Rasio likuiditas yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan lebih likuid dan oleh karena itu dapat lebih mudah melunasi hutangnya.

Rasio likuiditas meliputi:

  • Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar adalah = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio lancar, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendek yang jatuh tempo dalam satu tahun. Rasio tersebut mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan
  • Rasio Cepat Rasio Cepat Rasio Cepat, juga dikenal sebagai Uji Asam, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang siap diubah menjadi uang tunai
  • Rasio Kas Rasio Kas Rasio kas, kadang-kadang disebut sebagai rasio aset kas, adalah metrik likuiditas yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban hutang jangka pendek dengan kas dan setara kasnya. Dibandingkan dengan rasio likuiditas lainnya seperti rasio lancar dan rasio cepat, rasio kas adalah ukuran yang lebih ketat dan lebih konservatif.
  • Modal Kerja Rumus Modal Kerja Rumus modal kerja adalah aktiva lancar dikurangi kewajiban lancar. Ini adalah ukuran likuiditas jangka pendek perusahaan; apa yang tersisa di neraca

Contoh

Rasio cepat adalah aset lancar perusahaan, dikurangi persediaan dan biaya dibayar di muka, dibagi dengan kewajiban lancar Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang telah menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. . Seseorang sedang memutuskan apakah akan berinvestasi di dua perusahaan yang sangat mirip kecuali perusahaan A memiliki rasio cepat 10 dan yang lainnya memiliki rasio 5. Perusahaan A adalah pilihan yang lebih baik, karena rasio 10 menunjukkan bahwa perusahaan sudah cukup aset likuid untuk menutupi kewajiban yang akan datang 10 kali lipat.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel Keuangan tentang rasio analisis kredit. Finance adalah penyedia global resmi Sertifikasi Perbankan & Analis Kredit Bersertifikat (CBCA) ™ CBCA ™ Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program yang dirancang untuk membantu Anda naik pangkat sebagai analis kredit.

Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, kami merekomendasikan sumber daya Keuangan berikut:

  • Analisis Kredit Analisis Kredit Analisis kredit adalah proses menentukan kemampuan perusahaan atau seseorang untuk membayar kembali kewajiban hutangnya. Dengan kata lain, ini adalah proses yang menentukan risiko kredit calon peminjam atau risiko gagal bayar. Ini menggabungkan faktor kualitatif dan kuantitatif.
  • Analisis Rasio Analisis Rasio Analisis rasio mengacu pada analisis berbagai informasi keuangan dalam laporan keuangan suatu bisnis. Mereka terutama digunakan oleh analis eksternal untuk menentukan berbagai aspek bisnis, seperti profitabilitas, likuiditas, dan solvabilitasnya.
  • Deskripsi Pekerjaan Analis Kredit Deskripsi Pekerjaan Analis Kredit Deskripsi Pekerjaan Analis Kredit ini menguraikan keterampilan utama, pengalaman, dan pendidikan untuk posisi tersebut. Seorang analis kredit perlu menilai
  • Skor Kredit Skor Kredit Skor kredit adalah angka yang mewakili status keuangan dan kredit individu dan kemampuan untuk mendapatkan bantuan keuangan dari pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman menggunakan skor kredit untuk menilai kualifikasi calon peminjam untuk mendapatkan pinjaman dan persyaratan pinjaman tertentu.

Direkomendasikan

Daftar bank investasi braket tonjolan
Apa itu Laporan Keuangan?
Apa Hambatan Masuk?