Alokasi aset mengacu pada strategi investasi di mana individu membagi portofolio investasi mereka di antara berbagai kelas aset untuk meminimalkan risiko investasi. Kelas aset Kelas aset Kelas aset adalah kelompok sarana investasi serupa. Kelas atau jenis yang berbeda dari aset investasi - seperti investasi pendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur keuangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama. terbagi dalam tiga kategori besar: Ekuitas Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas"digunakan secara bergantian. , panduan perdagangan & investasi Trading & Investing Finance pendapatan tetap dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar berdagang dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi, dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis, dan kas dan setara Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir. Apa pun di luar ketiga kategori ini (misalnya, real estat, komoditas, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.panduan investasi dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar berdagang dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi, dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis, dan kas dan setara Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir. Apa pun di luar ketiga kategori ini (misalnya, real estat, komoditas, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.panduan investasi dirancang sebagai sumber belajar mandiri untuk belajar berdagang dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel tentang perdagangan, investasi, dan topik penting untuk diketahui oleh analis keuangan. Pelajari tentang kelas aset, harga obligasi, risiko dan pengembalian, saham dan pasar saham, ETF, momentum, teknis, dan kas dan setara Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir. Apa pun di luar ketiga kategori ini (misalnya, real estat, komoditas, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.teknis, dan kas dan setara Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir. Apa pun di luar ketiga kategori ini (misalnya, real estat, komoditas, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.teknis, dan kas dan setara Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir. Apa pun di luar ketiga kategori ini (misalnya, real estat, komoditas, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.
Faktor yang Mempengaruhi Keputusan Alokasi Aset
Dalam pengambilan keputusan investasi, distribusi portofolio investor dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti tujuan pribadi, tingkat toleransi risiko, dan horizon investasi.
1. Faktor tujuan
Faktor tujuan adalah aspirasi individu untuk mencapai tingkat pengembalian atau tabungan tertentu karena alasan atau keinginan tertentu. Oleh karena itu, tujuan yang berbeda memengaruhi cara seseorang berinvestasi dan mengambil risiko.
2. Toleransi risiko
Toleransi risiko mengacu pada seberapa besar seseorang bersedia dan mampu kehilangan sejumlah tertentu dari investasi awal mereka untuk mengantisipasi keuntungan yang lebih tinggi di masa depan. Misalnya, investor yang menghindari risiko menahan portofolio mereka demi aset yang lebih aman. Sebaliknya, investor yang lebih agresif mempertaruhkan sebagian besar investasi mereka untuk mengantisipasi pengembalian yang lebih tinggi. Pelajari lebih lanjut tentang resiko dan keuntungan Resiko dan Pengembalian Dalam investasi, resiko dan keuntungan sangat berkorelasi. Potensi pengembalian investasi yang meningkat biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko khusus proyek, risiko khusus industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar. .
3. Horizon waktu
Faktor cakrawala waktu tergantung pada durasi investor akan berinvestasi. Sebagian besar waktu, itu tergantung pada tujuan investasi. Demikian pula, cakrawala waktu yang berbeda memerlukan toleransi risiko yang berbeda pula. Misalnya, strategi investasi jangka panjang dapat mendorong investor untuk berinvestasi dalam portofolio yang lebih bergejolak atau berisiko lebih tinggi karena dinamika ekonomi tidak pasti dan dapat berubah untuk kepentingan investor. Namun, investor dengan tujuan jangka pendek tidak boleh berinvestasi dalam portofolio yang berisiko.
Bagaimana Alokasi Aset Bekerja
Penasihat keuangan biasanya menyarankan bahwa untuk mengurangi tingkat volatilitas portofolio, investor harus mendiversifikasi investasinya ke dalam berbagai kelas aset. Alasan mendasar inilah yang membuat alokasi aset populer dalam manajemen portofolio karena kelas aset yang berbeda akan selalu memberikan pengembalian yang berbeda. Dengan demikian, investor akan menerima perisai untuk menjaga dari kerusakan investasi mereka.
Contoh Alokasi Aset
Katakanlah Joe sedang dalam proses menciptakan asuransi keuangan untuk masa pensiunnya. Oleh karena itu, dia ingin menginvestasikan tabungannya sebesar $ 10.000 untuk jangka waktu lima tahun. Jadi, penasihat keuangannya mungkin menyarankan Joe untuk mendiversifikasi portofolionya di tiga kategori utama dengan campuran 50/40/10 antara saham, obligasi, dan uang tunai. Portofolionya mungkin terlihat seperti di bawah ini:
- Saham
- Saham Pertumbuhan Kapitalisasi Kecil - 25%
- Saham Nilai Kapitalisasi Besar - 15%
- Saham internasional - 10%
- Obligasi
- Obligasi pemerintah - 15%
- Obligasi hasil tinggi - 25%
- Tunai
- Pasar uang - 10%
Distribusi investasinya di tiga kategori besar, oleh karena itu, mungkin terlihat seperti ini: $ 5.000 / $ 4.000 / $ 1.000.
Strategi Alokasi Aset
Dalam alokasi aset, tidak ada aturan pasti tentang bagaimana seorang investor dapat berinvestasi dan setiap penasihat keuangan mengikuti pendekatan yang berbeda. Berikut ini adalah dua strategi teratas yang digunakan untuk mempengaruhi keputusan investasi.
1. Alokasi Aset Berbasis Usia
Dalam alokasi aset berbasis usia, keputusan investasi didasarkan pada usia investor. Oleh karena itu, sebagian besar penasihat keuangan menyarankan investor untuk membuat keputusan investasi saham berdasarkan pengurangan usia mereka dari nilai dasar 100. Angka tersebut tergantung pada harapan hidup investor. Semakin tinggi usia harapan hidup, semakin tinggi porsi investasi yang dilakukan pada arena yang lebih berisiko, seperti pasar saham.
Contoh
Menggunakan contoh sebelumnya, mari kita asumsikan bahwa Joe sekarang berusia 50 tahun dan dia berharap untuk pensiun pada usia 60. Menurut pendekatan investasi berbasis usia, penasihatnya mungkin menyarankan dia untuk berinvestasi dalam saham dalam proporsi 50%, kemudian sisanya di aset lainnya. Ini karena ketika Anda mengurangi usianya (50) dari nilai dasar seratus, Anda akan mendapatkan 50.
2. Dana siklus hidup Alokasi Aset
Dalam alokasi dana siklus-hidup atau tanggal yang ditargetkan, investor memaksimalkan pengembalian investasi mereka. Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. (ROI) berdasarkan faktor-faktor seperti tujuan investasi, toleransi risiko, dan usia mereka. Struktur portofolio semacam ini kompleks karena masalah standardisasi. Faktanya, setiap investor memiliki perbedaan unik di ketiga faktor tersebut.
Contoh
Misalkan campuran investasi awal Joe adalah 50/50. Setelah jangka waktu lima tahun, toleransi risikonya terhadap saham dapat meningkat menjadi 15%. Akibatnya, ia dapat menjual 15% obligasi dan menginvestasikan kembali bagiannya di saham. Campuran barunya akan menjadi 65/35. Rasio ini dapat terus berubah dari waktu ke waktu berdasarkan tiga faktor: tujuan investasi, toleransi risiko, dan usia.
Contoh Strategi Lain
1. Alokasi Aset Berbobot Konstan
Strategi alokasi aset bobot konstan didasarkan pada kebijakan beli dan tahan. Artinya, jika saham kehilangan nilainya, investor akan membeli lebih banyak. Namun jika terjadi kenaikan harga, mereka menjual dengan proporsi yang lebih besar. Tujuannya adalah untuk memastikan proporsinya tidak pernah menyimpang lebih dari 5% dari campuran asli.
2. Alokasi Aset Taktis
Strategi alokasi aset taktis mengatasi tantangan yang timbul dari alokasi aset strategis yang berkaitan dengan kebijakan investasi jangka panjang. Oleh karena itu, alokasi aset taktis bertujuan untuk memaksimalkan strategi investasi jangka pendek. Hasilnya, menambah fleksibilitas dalam menghadapi dinamika pasar sehingga investor berinvestasi pada aset dengan pengembalian yang lebih tinggi.
3. Alokasi Aset yang Diasuransikan
Bagi investor yang enggan mengambil risiko, alokasi aset yang diasuransikan adalah strategi yang ideal untuk diterapkan. Ini melibatkan pengaturan nilai aset dasar dari mana portofolio tidak boleh turun. Jika turun, investor mengambil tindakan yang diperlukan untuk menghindari risiko. Jika tidak, sejauh mereka bisa mendapatkan nilai yang sedikit lebih tinggi dari nilai aset dasar, mereka dapat membeli, menahan, atau bahkan menjual dengan nyaman.
4. Alokasi Aset Dinamis
Alokasi aset dinamis adalah jenis strategi investasi yang paling populer. Ini memungkinkan investor untuk menyesuaikan proporsi investasi mereka berdasarkan naik turunnya pasar dan keuntungan dan kerugian dalam perekonomian.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut dan mengembangkan karier Anda, jelajahi sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Panduan Proses Manajemen Portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka.
- Ekuitas vs Ekuitas Pendapatan Tetap vs Ekuitas Pendapatan Tetap vs Pendapatan Tetap. Produk ekuitas dan pendapatan tetap merupakan instrumen keuangan yang memiliki perbedaan sangat penting yang harus diketahui oleh setiap analis keuangan. Investasi ekuitas umumnya terdiri dari saham atau dana saham, sedangkan sekuritas pendapatan tetap umumnya terdiri dari obligasi korporasi atau pemerintah.
- Resiko dan Pengembalian Resiko dan Pengembalian Dalam investasi, resiko dan keuntungan sangat berkorelasi. Potensi pengembalian investasi yang meningkat biasanya berjalan seiring dengan peningkatan risiko. Berbagai jenis risiko termasuk risiko khusus proyek, risiko khusus industri, risiko kompetitif, risiko internasional, dan risiko pasar.
- Strategi Investasi Saham Strategi Investasi Saham Strategi investasi saham berkaitan dengan berbagai jenis investasi saham. Strategi tersebut adalah nilai, pertumbuhan dan investasi indeks. Strategi yang dipilih investor dipengaruhi oleh sejumlah faktor, seperti situasi keuangan investor, tujuan investasi, dan toleransi risiko.
