LIBOR, yang merupakan singkatan dari London Interbank Offer Rate, mengacu pada suku bunga Suku Bunga Suku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok pinjaman. bahwa bank Inggris mengenakan biaya kepada lembaga keuangan lain untuk pinjaman jangka pendek. Jatuh tempo pinjaman bervariasi dari satu hari hingga satu tahun. LIBOR bertindak sebagai basis tolok ukur untuk suku bunga jangka pendek untuk harga sekuritas seperti pertukaran mata uang USD / CAD Mata Uang Cross Pasangan mata uang USD / CAD mewakili kurs yang dikutip untuk menukar AS ke CAD, atau, berapa banyak dolar Kanada yang diterima per Dolar Amerika. Misalnya, nilai tukar USD / CAD 1,25 berarti 1 dolar AS setara dengan 1,25 dolar Kanada. Nilai tukar USD / CAD dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi dan politik pada keduanya,swap suku bunga swap suku bunga swap suku bunga adalah kontrak derivatif di mana dua pihak lawan setuju untuk menukar satu aliran pembayaran bunga masa depan untuk yang lain, atau hipotek.
Tingkat Penawaran Antar Bank London adalah ukuran penting dalam menilai kesehatan sistem keuangan yang berbeda. Ketika nilai tukar lemah, ekonomi Inggris biasanya berkinerja buruk. Jika nilai tukar lebih tinggi, ini biasanya mengindikasikan perekonomian sedang dalam kondisi baik. Ini biasanya digunakan oleh berbagai bank sentral Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. sebagai acuan dalam menyusun kebijakan yang mempengaruhi suku bunga di negara lain.
ICE LIBOR: Apakah mirip dengan LIBOR?
Dulu, sebelum skandal besar 2008-2012, London Interbank Offer Rate dikenal sebagai BBA (British Bankers Association) LIBOR). Selama periode ini, BBA terlibat skandal karena terbukti melakukan manipulasi suku bunga. Oleh karena itu, untuk menghilangkan kenangan buruk dan memberikan kesan segar pada berbagai hal, BBA LIBOR diubah namanya menjadi ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR. Jadi, ICE LIBOR sama dengan LIBOR.
Bagaimana LIBOR Bekerja
Tarif LIBOR hanyalah tolok ukur, bukan tarif yang dapat diperdagangkan. Oleh karena itu, sepanjang hari, bank dapat melakukan perdagangan dengan kurs yang berbeda dari kurs LIBOR yang tercantum di pagi hari, biasanya pada pukul 11 pagi (Waktu London). Jangka waktu jatuh tempo harga ini dapat bervariasi dari satu hari hingga 12 bulan. Secara keseluruhan, LIBOR terdiri dari tujuh jatuh tempo, dikutip untuk simpanan masing-masing dari lima mata uang utama - CHF (Franc Swiss), EUR (Euro), GBP (Pound Sterling), JPY (Yen Jepang), dan USD (Dolar AS).
Proses Setting LIBOR
Untuk menghasilkan 35 suku bunga pada setiap hari kerja, komite ICE Benchmark memiliki panel administrasi yang terdiri dari 11 hingga 16 kontributor bank.
- Proses penetapan suku bunga dimulai dengan menanyakan kepada panel tingkat suku bunga yang ingin mereka pinjamkan kepada lembaga keuangan lain. Biasanya, ini terjadi lebih awal pada hari itu, jauh sebelum jam resmi penerbitan tarif acuan.
- Setelah mereka memberikan tarif yang mereka inginkan, kontribusi dicantumkan dalam urutan top-down.
- Kutipan luar dihilangkan dengan menghapus 25% dari tarif yang dikutip lebih tinggi dan lebih rendah. Setelah pencilan dieliminasi, tarif yang tersisa akan dirata-ratakan dan dibulatkan menjadi lima tempat desimal. Proses ini diulangi di lima mata uang untuk setiap jatuh tempo untuk menghasilkan total 35 LIBOR.
IBOR sebagai Alat Benchmarking untuk Suku Bunga
LIBOR tidak hanya diawasi oleh bank dan lembaga keuangan tetapi juga oleh lembaga swasta dan individu. Di bawah ini adalah beberapa manfaat utama dari mengamati tarif LIBOR.
1. Stabilitas suku bunga pinjaman
Tingkat Penawaran Antar Bank London menyediakan kumpulan 35 tingkat yang stabil yang dihitung setiap hari di bawah lingkungan yang dipantau. Akibatnya, fluktuasi nilai tukar tidak terikat pada satu pasar tetapi pada pasar global. Terlepas dari kontroversi di masa lalu, penting untuk mengakui niat LIBOR untuk membawa stabilitas suku bunga pinjaman.
2. Resiko rendah
Sebagai aturan umum, selama masa ekonomi sulit, banyak investor konservatif akan memilih LIBOR untuk menciptakan investasi safe-haven untuk mengurangi risiko investasi mereka.
Apakah LIBOR Dapat Diandalkan?
Di awal tahun 2014, ICE mengambil fungsi pengawasan dari BBA dan mulai bekerja untuk memulihkan reputasi LIBOR. Salah satu perubahan nyata adalah mengubah cara menghitung suku bunga antar bank. Sebelumnya, BBA menghitung perkiraan bunga dari 200 bank anggota ganjil. Sayangnya, untuk menguntungkan beberapa individu, suku bunga dimanipulasi di bawah pengawasan ketua BBA saat itu. Oleh karena itu, ICE kini menghitung LIBOR-nya dari bank referensi terkemuka, yang jumlahnya kurang dari 20.
Kegiatan tersebut di bawah pengawasan komite IBA yang kuat yang mewujudkan kejujuran. Komite ini terdiri dari pengirim benchmark, direktur non-eksekutif independen, pengguna benchmark, dan pakar terkait lainnya, seperti analis keuangan. Oleh karena itu, LIBOR, di bawah pengawasan ICE, dianggap lebih aman daripada sebelum tahun 2014.
Nasib LIBOR di Pasar AS
Pada Juli 2017, FCA menyatakan ketidakpuasannya dengan menyatakan bahwa USD LIBOR tidak berkelanjutan dan tidak diinginkan karena kurangnya pasar aktif untuk dijadikan acuan. Akibatnya, masa depan LIBOR USD berdiri di atas tanah yang goyah. Faktanya, FCA dan panelnya akan mendukung tarifnya hingga 2021. Setelah itu, Suku Bunga Pembiayaan Semalam Terjamin akan menggantikannya dan Komite Tarif Referensi Alternatif akan mengawasinya.
Bacaan Terkait
Terima kasih telah membaca penjelasan Keuangan tentang LIBOR. Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:
- Suku Bunga Mengambang Suku Bunga Mengambang Suku bunga mengambang mengacu pada suku bunga variabel yang berubah selama durasi kewajiban hutang. Ini kebalikan dari kurs tetap.
- Tingkat Kupon Tingkat Kupon Tingkat kupon adalah jumlah pendapatan bunga tahunan yang dibayarkan kepada pemegang obligasi, berdasarkan nilai nominal obligasi.
- Nilai Tukar Tertimbang Perdagangan Nilai Tukar Tertimbang Perdagangan Nilai Tukar Tertimbang Perdagangan adalah ukuran kompleks dari nilai tukar mata uang suatu negara. Ini mengukur kekuatan mata uang yang diukur dengan jumlah perdagangan dengan negara lain.
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang didorong oleh kutipan dan perintah
