Apa itu Financial Institutions Group (FIG)?

Financial Institutions Group (FIG) adalah sekelompok profesional yang memberikan layanan konsultasi kepada klien lembaga keuangan. Beberapa layanan yang ditawarkan FIG termasuk merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, rekapitalisasi, peningkatan modal Proses IPO Proses IPO adalah tempat a perusahaan swasta menerbitkan sekuritas baru dan / atau yang sudah ada kepada publik untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibahas secara rinci, restrukturisasi keuangan,valuasi perusahaan Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout and finance, pendapat ahli keuangan, dan layanan konsultasi lainnya.

Perusahaan yang mungkin mewakili calon klien FIG termasuk bank investasi dan perusahaan yang menyediakan layanan keuangan untuk bisnis, bank, perusahaan manajemen aset, pialang, dan perusahaan asuransi. Bank investasi terkadang mengkategorikan bidang keahlian mereka di bawah FIG ke dalam grup jasa keuangan dan grup asuransi, dengan tujuan menyediakan layanan yang disesuaikan untuk klien mereka.

Tema Financial Institutions Group (FIG)

Tidak seperti perusahaan lain yang mendapat untung dari penjualan produk fisik, perusahaan FIG menghasilkan uang dengan meminjam uang dengan murah dan meminjamkannya secara mahal. Perusahaan dalam Grup Lembaga Keuangan bergerak dalam bisnis pemindahan uang dalam bentuk simpanan, pinjaman, dan pasar uang Pasar Uang Pasar uang adalah pasar pertukaran yang terorganisir di mana peserta dapat meminjamkan dan meminjam sekuritas hutang jangka pendek dan berkualitas tinggi dengan rata-rata jatuh tempo. Oleh karena itu, sebagian besar pendapatan dan beban mereka masing-masing dalam bentuk pendapatan bunga dan beban bunga. Misalnya, akun untung dan rugi untuk bank simpanan terdiri dari nilai beban bunga dan pendapatan bunga yang besar,dan sedikit atau tidak ada entri untuk harga pokok penjualan Harga Pokok Penjualan (COGS) Harga Pokok Penjualan (COGS) mengukur "biaya langsung" yang timbul dalam produksi barang atau jasa apa pun. Ini termasuk biaya material, biaya tenaga kerja langsung, dan biaya overhead pabrik langsung, dan berbanding lurus dengan pendapatan. Ketika pendapatan meningkat, lebih banyak sumber daya dibutuhkan untuk memproduksi barang atau jasa. HPP sering atau depresiasi Beban Penyusutan Beban penyusutan digunakan untuk mengurangi nilai pabrik, properti, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya, dan keausan, seiring waktu. Beban penyusutan digunakan untuk lebih mencerminkan biaya dan nilai aset jangka panjang yang berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. . Karena modal Grup Lembaga Keuangan terutama berasal dari klien individu,ada batasan tentang jenis aset dan jumlahnya yang dapat dimiliki.

Jenis klien FIG

Bergantung pada sifat persis bisnisnya, Financial Institutions Group (FIG) bekerja sama dengan jenis perusahaan berikut:

Bank # 1

Perbankan Perbankan (Sisi Jual) Karir Bank, juga dikenal sebagai Dealer atau secara kolektif sebagai Sisi-Jual, menawarkan berbagai peran seperti perbankan investasi, penelitian ekuitas, penjualan & perdagangan adalah lembaga yang menerima setoran tunai dari masyarakat melalui tabungan rekening, rekening giro, rekening pasar uang, sertifikat deposito, dan rekening deposito panggilan. Bank menahan simpanan dan membayar sedikit bunga. Bank kemudian menggunakan simpanan untuk meminjamkan pinjaman kepada peminjam dengan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi daripada suku bunga yang ditawarkan kepada deposan. Misalnya, bank mungkin menawarkan kepada deposan suku bunga rata-rata 2% - sementara membebankan peminjam dengan suku bunga rata-rata 7%. Rata-rata, bank akan mendapat untung 5% (7-2 = 5). Ini, tentu saja, adalah contoh yang sangat disederhanakan, tidak memperhitungkan biaya dalam menjalankan bisnis,perbedaan yang tepat antara jumlah total uang yang dipinjamkan bank dan total rekening simpanan, dan berbagai suku bunga yang dibayarkan atau diperoleh pada berbagai jenis pinjaman dan rekening.

Selain simpanan nasabah, bank juga dapat mendanai kegiatan peminjamannya dengan menggunakan dana grosir dari pemerintah, pasar modal, dan lembaga keuangan lainnya. Pemerintah memberikan pinjaman kepada bank melalui bank sentral, sementara nasabah institusi besar seperti dana abadi dan dana pensiun dapat memberikan pendanaan jangka panjang sebagai imbalan atas perolehan bunga tahunan yang lebih tinggi. Sebagian besar bank menghindari pendanaan grosir karena ini merupakan tanda bahwa bank tersebut tidak sekompetitif bank lain dan mungkin mengalami kesulitan keuangan. Selain itu, pendanaan grosir lebih mahal daripada sumber pendapatan lain, dan bank harus menerima selisih bunga yang berkurang.

Sumber pendapatan lain bagi bank adalah ekuitas saham. Bank meningkatkan modal ekuitas dengan menjual saham kepada investor luar dan membayar dividen sebagai imbalan. Karena modal ekuitas mahal, biasanya hanya dikeluarkan ketika bank dalam kesulitan keuangan atau membutuhkan dana untuk ekspansi atau akuisisi. Bank dapat membuat saham tersebut dapat ditarik, sehingga mereka dapat membelinya kembali di masa mendatang ketika posisi modalnya telah menguat atau membaik.

Pendapatan bunga dari pinjaman mencapai 50% hingga 70% dari total pendapatan yang diperoleh bank. Aset penghasil bunga lainnya yang diinvestasikan oleh bank mungkin termasuk hipotek, saham dan obligasi, pembiayaan komersial, dan perdagangan kepemilikan. Pendapatan non-bunga mencapai 25% -50% dari total pendapatan dan sebagian besar terdiri dari biaya yang dibebankan untuk jasa. Misalnya, beberapa bank mengenakan biaya pinjaman dan deposito, biaya penggunaan ATM, dan biaya buku besar. Bank sering menghasilkan pendapatan yang cukup besar dari bunga dan biaya yang dibebankan pada kartu kredit yang dikeluarkannya.

# 2 Asuransi

Perusahaan asuransi menghasilkan uang dengan dua cara utama: mendapatkan premi dari menjual berbagai jenis polis kepada individu dan bisnis, dan menginvestasikan premi yang mereka terima dalam aset yang menghasilkan bunga. Perbedaan antara jumlah uang yang dikumpulkan saat menjual polis dan jumlah yang dibayarkan sebagai klaim asuransi adalah pendapatan underwriting. Misalnya, jika sebuah perusahaan asuransi mengumpulkan $ 1 juta dalam bentuk premi dan membayar $ 600.000 dalam klaim asuransi, itu menghasilkan keuntungan sebesar $ 400.000. Namun, jika klaim berjumlah $ 1,2 juta, perusahaan akan mengalami kerugian sebesar $ 200.000. Dalam keadaan normal, perusahaan asuransi mengumpulkan sejumlah besar uang setiap tahun, dan mereka mungkin tidak perlu membayar klaim atas polis tersebut selama bertahun-tahun.

Perusahaan asuransi juga memperoleh pendapatan investasi dengan menginvestasikan uang yang mereka peroleh dari penjualan produk asuransi sebelum membayar klaim. Mereka menggunakan pendapatan yang mereka terima untuk berinvestasi dalam obligasi atau ekuitas, sehingga mereka dapat memperoleh keuntungan sebelum harus membayar klaim. Terkadang, perusahaan asuransi dapat menagih produknya secara kompetitif sehingga mereka dapat menerima premi lebih banyak daripada pesaing mereka dan kemudian menginvestasikan dana tersebut di pasar saham. Hasil dari dana yang diinvestasikan memungkinkan perusahaan asuransi untuk melanjutkan operasi asuransi bahkan ketika kerugian underwriting terkadang melebihi premi yang dikumpulkan. Instrumen keuangan paling umum yang diinvestasikan oleh perusahaan asuransi termasuk tagihan Treasury, obligasi korporasi bermutu tinggi, dan setara kas yang menghasilkan bunga.

# 3 Manajemen Aset

Perusahaan manajemen aset Buy-Side Institutional asset manager, yang dikenal sebagai Buy Side menawarkan berbagai pekerjaan termasuk ekuitas swasta, manajemen portofolio, penelitian. Pelajari tentang pekerjaan, dapatkan penghasilan dengan menginvestasikan uang untuk individu dan investor institusi seperti dana pensiun dan dana abadi universitas, dengan imbalan sejumlah biaya. Mereka memungkinkan investor untuk memiliki lebih banyak pilihan investasi yang terdiversifikasi daripada jika mereka melakukan investasi itu sendiri. Dengan menyatukan aset, investor dapat menghindari persyaratan modal minimum yang ditempatkan untuk investor individu, dan berinvestasi dalam rangkaian investasi besar dengan jumlah modal yang lebih kecil.

Manajer aset membebankan dua jenis biaya: biaya manajemen dan biaya kinerja. Biaya manajemen dibayarkan sebagai persentase dari total aset yang dikelola, terlepas dari kinerja investasi mereka. Biaya kinerja dihitung sebagai persentase pengembalian yang diperoleh manajer aset di luar tolok ukur yang telah ditentukan sebelumnya. Misalnya, asumsikan ABC mengelola aset senilai $ 10 juta dan mengenakan biaya manajemen sebesar 2%. ABC akan mendapatkan $ 200.000 dari ini. Jika nilai aset yang dikelola - (AUM) - naik menjadi $ 12 juta sebagai hasil dari investasi ABC, maka ABC juga akan menerima biaya kinerja sebesar $ 40.000 (biaya kinerja biasanya 20% dari keuntungan. Secara total, ABC akan mendapatkan $ 240.000 dari klien.

Manajer aset meninjau angka AUM untuk dengan cepat menentukan apakah aset tumbuh atau menyusut. Apakah AUM tumbuh atau menyusut ditentukan oleh keuntungan / kerugian investasi, aliran organik, dan aliran yang diperoleh. Aliran organik adalah nilai aset yang diambil dari kendali manajer aset oleh klien, sedangkan arus yang diperoleh mewakili aset yang ditambahkan atau diperoleh dari manajer aset lainnya.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk Grup Lembaga Keuangan. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang industri jasa keuangan, lihat sumber daya berikut:

  • Bank Teratas di AS Bank Teratas di AS Menurut Perusahaan Penjamin Simpanan Federal AS, terdapat 6.799 bank komersial yang diasuransikan FDIC di AS per Februari 2014. Bank sentral negara itu adalah Federal Reserve Bank, yang muncul setelah berlakunya Federal Reserve Act pada tahun 1913
  • Empat Besar Kantor Akuntan Empat Besar Kantor Akuntan The Big Four mengacu pada Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG, dan Ernst & Young. Perusahaan-perusahaan ini adalah empat firma jasa profesional terbesar di dunia yang menyediakan jasa audit, penasehat transaksi, perpajakan, konsultasi, penasehat risiko, dan aktuaria.
  • Bank Investasi Teratas Daftar Bank Investasi Teratas Daftar 100 bank investasi teratas di dunia yang diurutkan menurut abjad. Bank investasi teratas dalam daftar adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • 10 Perusahaan Ekuitas Teratas 10 Perusahaan Ekuitas Teratas Siapakah 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia? Daftar sepuluh perusahaan PE terbesar kami, diurutkan berdasarkan total modal yang dikumpulkan. Strategi umum dalam PE termasuk leveraged buyout (LBO), modal ventura, modal pertumbuhan, investasi tertekan, dan modal mezanin.

Direkomendasikan

Apakah Margin Kontribusi?
Apa itu Eksternalitas Negatif?
Apakah Model Tiga Faktor Fama-Prancis itu?