Keuangan terstruktur berkaitan dengan instrumen pinjaman keuangan yang berfungsi untuk mengurangi risiko serius yang terkait dengan aset kompleks. Untuk sebagian besar, alat tradisional seperti hipotek. Hipotek Hipotek adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank - yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah. dan pinjaman kecil sudah cukup. Namun, peminjam dengan kebutuhan yang lebih besar, seperti korporasi, mencari keuangan terstruktur untuk menangani instrumen dan pengaturan keuangan yang kompleks dan unik untuk memenuhi kebutuhan keuangan yang substansial.
Istilah "keuangan terstruktur" sering digunakan untuk menjelaskan bundling piutang, meskipun ini lebih umum diterapkan pada penawaran sistem terstruktur untuk membantu peminjam - dan pemberi pinjaman - mencapai tujuan akhir mereka. Tujuan utamanya adalah untuk memfasilitasi solusi pembiayaan yang tidak melibatkan arus kas bebas dan untuk menangani berbagai kelas aset Jenis Aset Jenis aset yang umum mencakup lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan di berbagai industri, membuat produk yang kurang berisiko tersedia bagi klien yang membutuhkannya.
Masalah Sekuritisasi
Sekuritisasi adalah inti dari keuangan terstruktur. Ini adalah metode yang digunakan orang dalam keuangan terstruktur untuk membuat kumpulan aset dan pada akhirnya membentuk instrumen keuangan kompleks yang berguna bagi perusahaan. Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. dan investor dengan kebutuhan khusus.
Alasan spesifik mengapa sekuritisasi berharga meliputi:
- Format pendanaan alternatif untuk kebutuhan unik atau rumit
- Pengurangan fokus pada kredit
- Mengelola risiko melalui likuiditas dan suku bunga
- Penggunaan modal yang tersedia secara efisien, untuk memanfaatkan potensi pendapatan atau laba yang lebih besar
- Opsi pendanaan yang lebih murah, yang mungkin terutama penting bagi peminjam dengan peringkat kredit yang kurang dari bintang
- Transfer risiko menjauh dari investor
Contoh
Untuk perusahaan besar yang ingin meminjam dalam jumlah besar, kumpulan aset dan transaksi keuangan mungkin diperlukan. Ada transaksi pinjaman yang tidak dapat dilakukan dengan instrumen keuangan tradisional. Oleh karena itu, keuangan terstruktur ikut bermain.
Beberapa produk pembiayaan terstruktur dan kombinasi produk dapat digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan peminjam besar. Produk keuangan terstruktur meliputi:
- Pinjaman Sindikasi Pinjaman Sindikasi Pinjaman sindikasi ditawarkan oleh sekelompok pemberi pinjaman yang bekerja sama untuk memberikan kredit kepada peminjam besar. Peminjam dapat berupa korporasi, proyek individu, atau pemerintah. Setiap pemberi pinjaman dalam sindikat menyumbangkan sebagian dari jumlah pinjaman, dan mereka semua ikut menanggung risiko pinjaman. Salah satu pemberi pinjaman bertindak sebagai manajer
- Kewajiban obligasi yang dijaminkan (CBO)
- Credit default swaps (CDS) Credit Default Swap Swap default kredit (CDS) adalah jenis derivatif kredit yang memberikan perlindungan kepada pembeli terhadap default dan risiko lainnya. Pembeli CDS melakukan pembayaran berkala kepada penjual hingga tanggal jatuh tempo kredit. Dalam perjanjian tersebut, penjual berkomitmen bahwa, jika penerbit hutang gagal bayar, penjual akan membayar pembeli semua premi dan bunga.
- Sekuritas hibrida
- Kewajiban hipotek yang dijaminkan
- Kewajiban hutang yang dijaminkan (CDO)
Ringkasan
Keuangan terstruktur dan produknya penting. Ini memberikan perancah dan ruang bagi peminjam besar yang membutuhkan suntikan modal atau sumber pembiayaan alternatif ketika opsi pinjaman lain yang lebih tradisional tidak berfungsi.
Sumber Daya Lainnya
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan perusahaan
- Pemain Utama di Pasar Modal Pemain Utama di Pasar Modal Pada artikel ini, kami memberikan gambaran umum tentang para pemain kunci dan perannya masing-masing di pasar modal. Pasar modal terdiri dari dua jenis pasar: primer dan sekunder. Panduan ini akan memberikan gambaran umum dari semua perusahaan besar dan karir di pasar modal.
- Efek-Efek Yang Dapat Dipasarkan Efek-efek yang dapat diperjualbelikan adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi, yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas maupun untuk efek hutang dari perusahaan terbuka. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi.
- Pembiayaan Pokok Pembiayaan Pokok Pembiayaan pokok adalah suatu paket pembiayaan yang disusun oleh penjual untuk calon pembeli sebagai bagian dari proses lelang. Istilah "pokok" berasal dari fakta bahwa surat komitmen dan lembar persyaratan dijilid di bagian belakang lembar persyaratan akuisisi
