Pilihan merugikan mengacu pada skenario di mana pembeli atau penjual memiliki informasi tentang aspek kualitas produk yang tidak dimiliki pihak lain. Seleksi yang merugikan adalah skenario umum di sektor asuransi. Pialang Asuransi Komersial Pialang asuransi komersial adalah seorang individu yang bertugas bertindak sebagai perantara antara penyedia asuransi dan pelanggan. Keberadaan pialang asuransi komersial sangat membantu dalam mencegah pelanggan tersesat di lautan penyedia asuransi yang dapat dipercaya dan tidak bermoral. , di mana orang dengan gaya hidup berisiko tinggi atau mereka yang terlibat dalam pekerjaan berbahaya mendaftar untuk perlindungan asuransi jiwa sebagai cara untuk melindungi diri dari risiko yang akan datang.
Perusahaan asuransi, di sisi lain, mengurangi eksposur mereka terhadap klaim berisiko tinggi dengan membatasi pertanggungan untuk kategori orang seperti itu. Selain itu, perusahaan asuransi dapat memilih untuk menaikkan premi yang sesuai dengan tingkat eksposur risiko sebagai cara perusahaan mengkompensasi risiko yang ditanggung oleh pemegang polis berisiko tinggi.
Bagaimana Cara Kerja Seleksi yang Merugikan?
Adverse selection terjadi ketika salah satu pihak dalam suatu transaksi memiliki informasi yang lebih akurat dibandingkan dengan pihak lainnya. Pihak lain, dengan informasi yang kurang akurat, biasanya dirugikan karena pihak yang memiliki lebih banyak informasi akan memperoleh lebih banyak dari transaksi tersebut.
Ketidakseimbangan informasi menyebabkan inefisiensi harga yang dibebankan pada barang atau jasa tertentu. Skenario seperti itu dapat terjadi di sektor asuransi, pasar modal Pasar Modal Pasar modal adalah sistem pertukaran yang mentransfer modal dari investor yang saat ini tidak membutuhkan dananya kepada individu dan, dan bahkan di pasar biasa.
Contoh Praktis: Seleksi Merugikan dalam Asuransi Jiwa
Untuk menggambarkan konsep seleksi merugikan, kita dapat mengambil contoh dua calon pemegang polis yang ingin mengambil polis asuransi jiwa dengan Perusahaan ABC. Orang pertama menderita diabetes dan tidak berolahraga, sedangkan orang kedua tidak memiliki penyakit yang diketahui dan merupakan penggemar kebugaran yang berolahraga beberapa kali setiap minggu.
Seorang penderita diabetes memiliki harapan hidup yang lebih pendek Indeks Pembangunan Manusia Indeks Pembangunan Manusia (IPM) adalah ukuran statistik (indeks komposit) yang dikembangkan oleh Perserikatan Bangsa-Bangsa untuk menilai perkembangan sosial dan ekonomi negara-negara di seluruh dunia. HDI mempertimbangkan tiga indikator pembangunan manusia, yaitu harapan hidup, pendidikan, dan pendapatan per kapita. Dibandingkan dengan orang yang sehat, dan kegagalan untuk berolahraga secara teratur meningkatkan risikonya. Kecuali jika perusahaan asuransi memiliki informasi tentang status kesehatan kedua calon pemegang polis, perusahaan akan dirugikan dan akan memperlakukan kedua individu tersebut sebagai pemegang polis biasa.
Selama onboarding Manajemen Sumber Daya Manusia Manajemen Sumber Daya Manusia (HRM) adalah istilah kolektif untuk semua sistem formal yang dibuat untuk membantu dalam mengelola karyawan dan pemangku kepentingan lainnya dalam proses untuk pemegang polis baru, perusahaan asuransi akan meminta pemegang polis untuk mengisi formulir pendaftaran. Perusahaan mengharuskan calon klien untuk jujur dan mengungkapkan semua informasi yang relevan, termasuk kondisi kesehatan yang mereka derita. Karena penderita diabetes menyadari bahwa mengungkapkan kondisinya akan menarik premi yang tinggi, ia dapat menyembunyikan informasi tersebut untuk mendapatkan perlakuan yang sama dengan klien lain yang tidak memiliki kondisi kesehatan.
Menyembunyikan informasi penting tersebut mengarah pada seleksi yang merugikan. Perusahaan asuransi akan dirugikan karena akan mengadakan perjanjian dengan pasien diabetes tanpa mengetahui kondisi kesehatan pemegang polis.
Pilihan Merugikan antara Pembeli dan Penjual
Pemilihan yang merugikan dapat terjadi ketika pembeli bermaksud untuk membeli produk atau layanan dari penjual, tetapi penjual memiliki lebih banyak informasi tentang produk tersebut. Situasi seperti itu menempatkan pembeli pada posisi yang tidak menguntungkan karena mereka membuat perjanjian dengan penjual yang mungkin tidak bersedia mengungkapkan semua informasi tentang produk yang dijual.
Misalnya, ketika pembeli mencari mobil bekas untuk dibeli, dan penjual menawarkan untuk menjual mobil dengan cacat tersembunyi, pembeli akan dirugikan kecuali penjual memberi tahu pembeli tentang cacat tersebut. Pemilihan yang merugikan terjadi ketika pembeli membeli mobil tanpa penjual mengungkapkan cacat yang dimiliki kendaraan tersebut.
Seleksi Merugikan di Pasar Modal
Di pasar modal, beberapa sekuritas lebih rentan terhadap seleksi buruk daripada yang lain. Misalnya, perusahaan dengan pertumbuhan tinggi dapat menawarkan ekuitas kepada investor di pasar modal dengan harga tinggi. Dengan asumsi bahwa para manajer di pasar modal memiliki informasi orang dalam tentang perusahaan yang tidak disadari oleh investor luar, hal itu membuat investor melakukan seleksi yang merugikan.
Misalnya, para manajer mungkin mengetahui penilaian internal perusahaan saat ini yang menunjukkan bahwa harga penawaran perusahaan melebihi penilaian pribadi perusahaan. Investor akan dirugikan karena mereka akan membeli saham perusahaan tanpa mengetahui bahwa perusahaan tersebut dinilai terlalu tinggi. Jika manajer menginformasikan investor tentang overvaluation perusahaan dan investor melanjutkan untuk membeli saham, tidak akan ada lagi keadaan seleksi yang merugikan.
Solusi untuk Seleksi yang Merugikan
Salah satu cara agar perusahaan asuransi dapat menghindari seleksi yang merugikan adalah dengan mengelompokkan individu berisiko tinggi dan membebankan premi yang lebih tinggi kepada mereka. Misalnya, perusahaan asuransi membebankan tarif premi yang berbeda kepada klien tergantung pada usia, kondisi kesehatan, berat badan, riwayat kesehatan, hobi, risiko gaya hidup (obesitas, merokok, dan diabetes), catatan mengemudi, dan pekerjaan.
Faktor-faktor tersebut di atas berdampak pada kesehatan dan harapan hidup seseorang serta dapat menentukan potensi perusahaan untuk membayar klaim. Selama penjaminan emisi, perusahaan harus menentukan apakah akan memberikan polis asuransi kepada klien potensial dan menghitung premi yang akan dibebankan kepada klien tertentu.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Informasi Asimetris Informasi Asimetris Informasi asimetris, seperti yang disarankan istilahnya, adalah informasi yang tidak sama, tidak proporsional, atau miring. Ini biasanya digunakan untuk merujuk pada beberapa jenis kesepakatan bisnis atau pengaturan keuangan di mana satu pihak memiliki informasi yang lebih atau lebih rinci daripada yang lain.
- Moral Hazard Moral Hazard Moral hazard mengacu pada situasi yang muncul ketika seseorang memiliki kesempatan untuk memanfaatkan kesepakatan atau situasi, mengetahui bahwa semua risiko dan
- Teori Mosaik Teori Mosaik Teori mosaik adalah pendekatan analisis keamanan keuangan yang melibatkan analisis berbagai sumber daya, termasuk publik dan non-publik material dan informasi non-material, untuk menentukan nilai yang mendasari sekuritas. Teori memberikan lebih pendekatan yang komprehensif dan teliti untuk penilaian sekuritas keuangan
- Masalah Principal-Agent Masalah Principal-Agent Masalah principal-agent adalah masalah dalam hubungan principal-agent ketika ada konflik kepentingan antara agen dan principal, dan
