Apa itu Volatilitas?

Volatilitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga suatu sekuritas. Sekuritas yang Dapat Dipasarkan Sekuritas adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi, yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau efek utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. lembur. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan Trader Enam Keterampilan Penting Master Trader Hampir semua orang bisa menjadi trader, tetapi menjadi salah satu trader master membutuhkan lebih dari modal investasi dan setelan tiga potong. Perlu diingat: ada lautan individu yang ingin bergabung dengan barisan trader ahli dan membawa pulang uang yang sesuai dengan gelar tersebut.menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi harga di masa lalu untuk memprediksi pergerakan masa depan mereka.

Grafik saham Volatilitas (Vol)

Volatilitas ditentukan baik dengan menggunakan deviasi standar atau beta Beta Beta (β) dari keamanan investasi (yaitu saham) adalah pengukuran volatilitas pengembalian relatif terhadap seluruh pasar. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bagian integral dari Capital Asset Pricing Model (CAPM). Perusahaan dengan beta yang lebih tinggi memiliki risiko yang lebih besar dan juga pengembalian yang diharapkan lebih besar. . Deviasi standar mengukur jumlah penyebaran dalam harga sekuritas. Beta menentukan volatilitas sekuritas yang relatif terhadap pasar secara keseluruhan. Beta dapat dihitung dengan menggunakan analisis regresi.

Jenis Volatilitas

1. Volatilitas Historis

Ini mengukur fluktuasi harga sekuritas di masa lalu. Ini digunakan untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan berdasarkan tren sebelumnya. Namun, ini tidak memberikan wawasan tentang tren masa depan atau arah harga sekuritas.

2. Volatilitas Tersirat

Hal ini mengacu pada volatilitas aset yang mendasari, yang akan mengembalikan nilai teoritis dari suatu opsi Opsi: Panggilan dan Putus Opsi adalah bentuk kontrak derivatif yang memberi pemegang hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset. pada tanggal tertentu (tanggal kedaluwarsa) pada harga tertentu (harga kesepakatan). Ada dua jenis opsi: panggilan dan panggilan. Opsi AS dapat dieksekusi kapan saja sesuai dengan harga pasar opsi saat ini. Volatilitas tersirat adalah parameter utama dalam harga opsi. Ini memberikan aspek berwawasan ke depan tentang kemungkinan fluktuasi harga di masa depan.

Menghitung Vol

Pendekatan paling sederhana untuk menentukan volatilitas suatu sekuritas adalah dengan menghitung deviasi standar Deviasi Standar Dari sudut pandang statistik, deviasi standar dari suatu kumpulan data adalah ukuran besarnya deviasi antara nilai-nilai pengamatan yang terdapat pada harga-harganya selama suatu periode waktu. Ini dapat dilakukan dengan menggunakan langkah-langkah berikut:

  1. Kumpulkan harga keamanan sebelumnya.
  2. Hitung harga rata-rata (mean) harga sekuritas sebelumnya.
  3. Tentukan perbedaan antara setiap harga dalam set dan harga rata-rata.
  4. Kuadratkan selisih dari langkah sebelumnya.
  5. Jumlahkan selisih kuadrat.
  6. Bagilah selisih kuadrat dengan jumlah total harga dalam kumpulan (temukan varians).
  7. Hitung akar kuadrat dari angka yang diperoleh di langkah sebelumnya.

Perhitungan sampel

Anda ingin mengetahui volatilitas saham ABC Corp. selama empat hari terakhir. Harga saham diberikan di bawah ini:

  • Hari 1 - $ 10
  • Hari 2 - $ 12
  • Hari 3 - $ 9
  • Hari 4 - $ 14

Untuk menghitung volatilitas harga, kita perlu:

  1. Temukan harga rata-rata:

    $ 10 + $ 12 + $ 9 + $ 14/4 = $ 11,25

  2. Hitung selisih antara setiap harga dan harga rata-rata:

    Hari 1: 10 - 11.25 = -1.25

    Hari 2: 12 - 11,25 = 0,75

    Hari 3: 9 - 11.25 = -2.25

    Hari 4: 14 - 11,25 = 2,75

  3. Kuadratkan selisih dari langkah sebelumnya:

    Hari 1: (-1.25) 2 = 1.56

    Hari 2: (0,75) 2 = 0,56

    Hari 3: (-2.25) 2 = 5.06

    Hari 4: (2.75) 2 = 7.56

  4. Jumlahkan selisih kuadrat:

    1,56 + 0,56 + 5,06 + 7,56 = 14,75

  5. Temukan variansnya:

    Varians = 14,75 / 4 = 3,69

  6. Temukan deviasi standar:

    Simpangan baku = 1,92 (akar kuadrat dari 3,69)

Standar deviasi menunjukkan bahwa harga saham ABC Corp. biasanya menyimpang dari harga rata-rata saham sebesar $ 1,92.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan Keuangan tentang volatilitas. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari untuk analis keuangan. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya tambahan ini akan berguna:

  • Panduan untuk Beta dalam Keuangan Beta Beta (β) dari keamanan investasi (yaitu saham) adalah pengukuran volatilitas pengembalian relatif terhadap seluruh pasar. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bagian integral dari Capital Asset Pricing Model (CAPM). Perusahaan dengan beta yang lebih tinggi memiliki risiko yang lebih besar dan juga pengembalian yang diharapkan lebih besar.
  • Premium Risiko Pasar Premium Risiko Pasar Premi risiko pasar adalah pengembalian tambahan yang diharapkan investor dari memegang portofolio pasar berisiko daripada aset bebas risiko.
  • Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) memperkirakan risiko investasi. VaR mengukur potensi kerugian yang dapat terjadi dalam portofolio investasi selama periode waktu tertentu.
  • VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) membuat VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur volatilitas yang diharapkan selama 30 hari dari pasar saham AS, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022