Apa itu Penanaman Modal Asing (FDI)?

Penanaman Modal Asing (FDI) adalah penanaman modal dari suatu pihak dalam satu negara ke dalam suatu bisnis atau korporasi. Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibentuk oleh perorangan, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk mendapatkan keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. di negara lain dengan tujuan membangun minat yang langgeng. Bunga abadi membedakan FDI dari investasi portofolio asing, di mana investor secara pasif memegang sekuritas dari negara asing. Investasi asing langsung dapat dilakukan dengan memperoleh bunga yang bertahan lama atau dengan mengembangkan bisnis seseorang ke negara asing.

Ingin mempelajari lebih lanjut tentang investasi? Menjadi analis keuangan kelas dunia dengan sertifikasi Finance's Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program Ferrari!

Investasi asing langsung

Bunga Abadi dan Elemen Kontrol

Investasi ke perusahaan asing dianggap sebagai FDI jika memiliki bunga yang bertahan lama. Kepentingan abadi ditetapkan ketika investor memperoleh setidaknya 10% dari hak suara di sebuah perusahaan.

Kunci investasi asing langsung adalah elemen kontrol. Kontrol mewakili niat untuk secara aktif mengelola dan mempengaruhi operasi perusahaan asing. Ini adalah faktor pembeda utama antara FDI dan investasi portofolio asing pasif.

Untuk alasan ini, 10% saham perusahaan asing saham pemungutan suara Saham Biasa Saham biasa adalah jenis jaminan yang mewakili kepemilikan ekuitas di suatu perusahaan. Ada istilah lain - seperti saham biasa, saham biasa, atau saham suara - yang setara dengan saham biasa. diperlukan untuk mendefinisikan FDI. Namun, ada beberapa kasus di mana kriteria ini tidak selalu diterapkan. Misalnya, adalah mungkin untuk menggunakan kendali atas perusahaan yang diperdagangkan lebih luas meskipun memiliki persentase saham suara yang lebih kecil.

Metode Penanaman Modal Asing

Sebagaimana disebutkan di atas, investor dapat melakukan penanaman modal asing langsung dengan mengembangkan bisnisnya di luar negeri. Amazon yang membuka kantor pusat baru di Vancouver, Kanada akan menjadi contohnya.

Menginvestasikan kembali keuntungan dari operasi di luar negeri, serta pinjaman intracompany ke anak perusahaan di luar negeri. Anak perusahaan (sub) adalah badan usaha atau korporasi yang sepenuhnya dimiliki atau sebagian dikendalikan oleh perusahaan lain, disebut sebagai induk, atau perusahaan induk. Kepemilikan ditentukan oleh persentase saham yang dimiliki oleh perusahaan induk, dan kepemilikan saham tersebut harus minimal 51%. , juga dianggap sebagai investasi asing langsung.

Terakhir, terdapat beberapa metode bagi investor domestik untuk memperoleh hak suara di perusahaan asing. Berikut beberapa contohnya:

  • Memperoleh saham pemungutan suara di perusahaan asing
  • Merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
  • Usaha Patungan Usaha Patungan (JV) Usaha patungan (JV) adalah perusahaan komersial di mana dua atau lebih organisasi menggabungkan sumber daya mereka untuk mendapatkan keunggulan taktis dan strategis di pasar. Perusahaan sering mengadakan usaha patungan untuk mengejar proyek tertentu. JV mungkin merupakan proyek baru atau bisnis inti baru dengan perusahaan asing
  • Memulai anak perusahaan dari perusahaan domestik di negara asing

Pelajari lebih lanjut tentang merger dan akuisisi dengan kursus pemodelan merger & akuisisi (M&A) Keuangan!

Manfaat Penanaman Modal Asing

Investasi asing langsung menawarkan keuntungan baik bagi investor maupun negara tuan rumah. Insentif ini mendorong kedua belah pihak untuk terlibat dan mengizinkan FDI.

Di bawah ini adalah beberapa keuntungan untuk bisnis:

  • Diversifikasi pasar Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal ke berbagai investasi. Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian.
  • Insentif pajak
  • Biaya tenaga kerja lebih rendah
  • Tarif preferensial
  • Subsidi

Diversifikasi juga tercakup dalam kursus strategi perusahaan & bisnis Finance, pastikan untuk memeriksanya!

Berikut ini adalah beberapa keuntungan bagi negara tuan rumah:

  • Stimulasi ekonomi
  • Pengembangan modal manusia Modal modal adalah segala sesuatu yang meningkatkan kemampuan seseorang untuk menghasilkan nilai. Modal dapat digunakan untuk meningkatkan nilai di berbagai kategori, seperti keuangan, sosial, fisik, intelektual, dll. Dalam bisnis dan ekonomi, dua jenis modal yang paling umum adalah keuangan dan manusia.
  • Peningkatan lapangan kerja
  • Akses ke keahlian manajemen, keterampilan, dan teknologi

Untuk bisnis, sebagian besar manfaat ini didasarkan pada pemotongan biaya dan penurunan risiko. Bagi negara tuan rumah, manfaatnya terutama bersifat ekonomi.

Kekurangan Investasi Asing Langsung

Meski memiliki banyak manfaat, masih ada dua kelemahan utama FDI, seperti:

  • Pemindahan bisnis lokal
  • Repatriasi keuntungan

Masuknya perusahaan besar, seperti Walmart, dapat menggantikan bisnis lokal. Walmart sering dikritik karena mengusir bisnis lokal yang tidak dapat bersaing dengan harga yang lebih rendah.

Dalam kasus repatriasi laba, perhatian utama adalah bahwa perusahaan tidak akan menginvestasikan kembali keuntungannya kembali ke negara tuan rumah. Hal ini menyebabkan arus keluar modal yang besar dari negara tuan rumah.

Akibatnya, banyak negara memiliki peraturan yang membatasi investasi asing langsung.

Jenis dan Contoh Penanaman Modal Asing

Biasanya, ada dua jenis utama FDI: FDI horizontal dan vertikal.

Horizontal: bisnis memperluas operasi domestiknya ke luar negeri. Dalam hal ini, bisnis melakukan aktivitas yang sama tetapi di luar negeri. Misalnya, pembukaan restoran McDonald's di Jepang akan dianggap sebagai FDI horizontal.

Vertikal: bisnis berekspansi ke negara asing dengan berpindah ke tingkat rantai pasokan yang berbeda. Rantai Pasokan Rantai pasokan adalah keseluruhan sistem produksi dan pengiriman produk atau layanan, dari tahap awal pengadaan bahan mentah hingga tahap akhir. Dengan kata lain, suatu perusahaan melakukan aktivitas yang berbeda di luar negeri tetapi aktivitas tersebut masih terkait dengan bisnis utama. Menggunakan contoh yang sama, McDonald's dapat membeli sebuah peternakan skala besar di Kanada untuk memproduksi daging untuk restoran mereka.

FDI - Horizontal vs. Vertikal

Namun, dua bentuk FDI lainnya juga telah diamati: konglomerat dan platform FDI.

Konglomerat: bisnis memperoleh bisnis yang tidak terkait di negara asing. Ini jarang terjadi, karena memerlukan dua halangan untuk dapat diatasi: memasuki negara asing dan memasuki industri atau pasar baru. Contohnya jika Virgin Group, yang berbasis di Inggris Raya, mengakuisisi lini pakaian di Prancis.

Platform: bisnis berkembang ke negara asing tetapi output dari operasi luar negeri diekspor ke negara ketiga. Ini juga disebut sebagai FDI platform ekspor. Platform FDI biasanya terjadi di lokasi berbiaya rendah di dalam area perdagangan bebas. Misalnya, jika Ford membeli pabrik di Irlandia dengan tujuan utama mengekspor mobil ke negara lain di UE.

FDI - Jenis Platform

Sumber daya tambahan

Corporate Finance Institute memiliki sumber daya lain yang akan membantu Anda memperluas pengetahuan dan memajukan karier Anda. Periksa tautan di bawah ini:

  • Fundamental Analisis Keuangan
  • Pemodelan Merger & Akuisisi (M&A)
  • Strategi Korporasi dan Bisnis
  • Kebijakan Fiskal Kebijakan Fiskal Kebijakan Fiskal mengacu pada kebijakan anggaran pemerintah, yang melibatkan pemerintah yang memanipulasi tingkat pengeluaran dan tarif pajak dalam perekonomian. Pemerintah menggunakan dua alat ini untuk memantau dan mempengaruhi perekonomian. Ini adalah strategi saudara untuk kebijakan moneter.

Direkomendasikan

Apa itu Harta Karun yang Berjalan?
Apa tunjangan itu?
Apa itu Net Charge-Off (NCO)?