Apa Perbedaan antara EBIT dan EBITDA?

Perbedaan antara EBIT EBIT Guide EBIT adalah singkatan dari Earnings Before Interest and Taxes dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT kadang-kadang juga disebut sebagai pendapatan operasi dan disebut ini karena diperoleh dengan mengurangi semua biaya operasi (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan. dan EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumusnya, contohnya adalah Penyusutan dan Amortisasi Beban Penyusutan Beban penyusutan digunakan untuk mengurangi nilai pabrik, properti, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya,dan keausan, seiring waktu. Beban penyusutan digunakan untuk lebih mencerminkan biaya dan nilai aset jangka panjang yang berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. telah ditambahkan kembali ke Pendapatan dalam EBITDA, sementara mereka tidak mundur dari EBIT. Panduan tentang EBIT vs EBITDA ini akan menjelaskan semua yang perlu Anda ketahui!

EBIT singkatan: E arnings B se elum diter saya nterest dan T kapak.

EBITDA adalah singkatan dari: E arnings B efore I nterest, T axes, D epreciation, and A mortization.

Perbandingan EBITDA vs EBIT

Menganalisis EBIT

Seperti disebutkan di atas, EBIT mewakili pendapatan (atau laba bersih Pendapatan Bersih Pendapatan bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih adalah juga digunakan dalam neraca dan laporan arus kas. / laba, yang merupakan hal yang sama) yang memiliki bunga dan pajak yang ditambahkan kembali padanya. Pada laporan laba rugi, EBIT dapat dengan mudah dihitung dengan mulai dari Penghasilan Sebelum Pajak Penghasilan Sebelum Pajak (EBT) Penghasilan Sebelum Pajak (EBT), ditemukan dengan mengurangi semua biaya operasi dan bunga yang relevan dari pendapatan penjualan. Earnings Before Tax digunakan untuk menganalisis profitabilitas perusahaan tanpa pengaruh rezim pajaknya.Hal ini membuat perusahaan di negara bagian atau negara yang berbeda lebih mudah membandingkan garis dan menambahkan kembali ke angka itu setiap biaya bunga yang mungkin dikeluarkan perusahaan.

Menganalisis EBITDA

Untuk mengejanya sekali lagi, EBITDA adalah singkatan dari Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Penambahan tambahan Penyusutan dan Amortisasi adalah satu-satunya perbedaan antara EBIT vs EBITDA.

EBITDA bisa lebih sulit untuk dihitung dari laporan laba rugi. Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. . Penyusutan dan Amortisasi dapat dimasukkan di beberapa tempat pada laporan laba rugi (dalam Harga Pokok Penjualan dan sebagai bagian dari Umum & Administrasi SG&A SG&A mencakup semua biaya non-produksi yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya seperti sewa, periklanan, pemasaran, akuntansi, litigasi, perjalanan, makan, gaji manajemen, bonus, dan banyak lagi.Kadang-kadang, ini juga termasuk biaya biaya penyusutan, misalnya) dan, oleh karena itu, memerlukan fokus khusus.

Cara termudah untuk memastikan bahwa Anda memiliki angka depresiasi dan amortisasi penuh adalah dengan memeriksa Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan. , di mana mereka akan sepenuhnya rusak.

Contoh EBIT vs EBITDA

Contoh di bawah ini menunjukkan bagaimana menghitung EBIT dan EBITDA pada laporan laba rugi biasa.

Contoh EBIT vs EBITDA EBIT

Kami akan memandu Anda melalui contoh ini selangkah demi selangkah, sehingga Anda dapat melihat cara menghitung setiap metrik ini sendiri.

Untuk contoh EBIT, mari kita ambil angka pada 2019, dimulai dengan Penghasilan, lalu tambahkan kembali Pajak dan Bunga.

Rumus EBIT adalah:

EBIT = 39.860 + 15.501 + 500 = 55.861

Dalam contoh EBITDA, mari terus gunakan data 2019 dan sekarang ambil semuanya dari contoh EBIT dan juga tambahkan kembali 15.003 Penyusutan.

Contoh EBIT vs EBITDA EBITDA

Rumus EBITDA adalah:

EBITDA = 39.860 + 15.501 + 500 + 15.003 = 70.864

Template Excel

Unduh templat Excel gratis Keuangan yang membandingkan perhitungan EBITDA vs EBIT. Coba buat kembali rumus dan ubah angka di sekitar untuk sepenuhnya memahami perbedaannya.

Unduh Template Gratis

Cukup masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan Anda dapat mendownload template gratisnya sekarang!

Screenshot Template EBIT vs EBITDA

Contoh EBIT vs EBITDA di atas menunjukkan bagaimana Anda dapat menghitung angka-angka dengan memulai dengan laba sebelum pajak dan kemudian menambahkan kembali item baris yang sesuai pada laporan laba rugi Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba dan laba. kerugian selama periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi. .

Kapan menggunakan EBIT vs EBITDA

Ada banyak perdebatan tentang metrik mana yang lebih baik, dan ada argumen bagus di kedua sisi.

Untuk perusahaan atau industri dengan pengeluaran modal yang relatif rendah yang diperlukan untuk mempertahankan operasinya, EBITDA dapat menjadi proksi yang baik untuk arus kas Arus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang yang dimiliki bisnis, institusi, atau individu. . Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF.

Namun, untuk perusahaan di industri padat modal seperti minyak dan gas, pertambangan, dan infrastruktur, EBITDA hampir tidak berarti. Jumlah besar belanja modal yang dibutuhkan berarti EBITDA dan arus kas akan sangat berjauhan. Dalam kasus seperti itu, EBIT mungkin lebih tepat, karena Penyusutan dan Amortisasi mencakup sebagian dari pengeluaran modal masa lalu.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang topik ini, kami telah menjelaskan mengapa Warren Buffett tidak suka menggunakan EBITDA Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett terkenal karena tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dikreditkan karena mengatakan "Apakah manajemen menganggap peri gigi membayar Belanja Modal?". Seperti yang dia katakan, "Apakah orang mengira Peri Gigi membayar untuk belanja modal?"

Depresiasi vs Pengeluaran Modal

Penyusutan tidak secara sempurna berhubungan dengan pengeluaran modal, tetapi ini serupa dan mewakili versi pengeluaran yang diperhalus dari waktu ke waktu.

Orang yang lebih suka menggunakan EBIT menjelaskan bahwa, seiring waktu, depresiasi Beban Depresiasi Beban depresiasi digunakan untuk mengurangi nilai pabrik, properti, dan peralatan agar sesuai dengan penggunaannya, dan aus, seiring waktu. Beban penyusutan digunakan untuk lebih mencerminkan biaya dan nilai aset jangka panjang yang berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. Relatif mewakili pengeluaran modal (Capex), dan Capex diperlukan untuk menjalankan bisnis, jadi masuk akal untuk melihat pendapatan setelah depresiasi.

Di sisi lain, pengeluaran modal bisa sangat besar, dan terkadang bersifat diskresioner (yaitu, uang dihabiskan untuk pertumbuhan dan bukan untuk menopang bisnis).

Orang-orang yang menyukai penggunaan EBITDA memandang Belanja Modal sebagai pilihan utama dan oleh karena itu berpikir bahwa belanja modal harus dikecualikan.

Dampak pada Penilaian

Industri padat modal akan berdagang dengan EV / EBITDA EBITDA Multiple yang sangat rendah EBITDA multiple adalah rasio keuangan yang membandingkan Nilai Perusahaan dengan EBITDA tahunannya. Kelipatan ini digunakan untuk menentukan nilai perusahaan dan membandingkannya dengan nilai bisnis lain yang serupa. EBITDA kelipatan perusahaan memberikan rasio yang dinormalisasi untuk perbedaan dalam struktur modal, kelipatannya karena biaya penyusutan dan persyaratan modalnya sangat tinggi. Ini berarti mereka bisa menjadi "jebakan nilai" bagi mata yang tidak terlatih (yaitu, mereka tampak diremehkan, tetapi sebenarnya tidak).

Kelipatan EBIT akan selalu lebih tinggi dari kelipatan EBITDA dan mungkin lebih sesuai untuk membandingkan perusahaan di berbagai industri.

Kuncinya adalah mengetahui industri Anda dan metrik mana yang paling umum digunakan dan paling sesuai untuk itu.

Untuk analisis nilai intrinsik yang sebenarnya, seperti dalam pemodelan keuangan, EBITDA bahkan tidak relevan, karena kami bergantung sepenuhnya pada arus kas bebas tidak bertingkat untuk menilai bisnis.

Sumber Daya Keuangan Tambahan

Kami berharap hal di atas membantu menjelaskan perbedaan utama EBIT vs EBITDA. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti sertifikasi Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Jika Anda ingin terus menjelajahi topik untuk membantu memajukan karier Anda, kami menawarkan rangkaian sumber daya gratis berikut Sumber Daya Keuangan Perusahaan Sumber daya gratis untuk memajukan karier keuangan perusahaan Anda. Perpustakaan sumber daya keuangan mencakup templat Excel, persiapan wawancara, pengetahuan teknis, pemodelan, yang kami yakini akan sangat berharga bagi Anda.

  • EV / EBITDA multiples Jenis Valuasi Multiples Ada banyak jenis valuation multiples yang digunakan dalam analisis keuangan. Jenis kelipatan ini dapat dikategorikan sebagai kelipatan ekuitas dan kelipatan nilai perusahaan. Mereka digunakan dalam dua metode berbeda: analisis perusahaan yang sebanding (comps) atau transaksi preseden, (preseden). Lihat contoh cara menghitung
  • Analisis perusahaan yang dapat dibandingkan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan Bagaimana melakukan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
  • Panduan pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model.
  • Kursus akuntansi gratis Kursus Keuangan Gratis

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022