Spin-off perusahaan adalah strategi operasional yang digunakan oleh perusahaan untuk membuat anak perusahaan bisnis baru. Anak perusahaan (sub) adalah badan usaha atau korporasi yang sepenuhnya dimiliki atau sebagian dikendalikan oleh perusahaan lain, disebut sebagai induk, atau holding, perusahaan. Kepemilikan ditentukan oleh persentase saham yang dimiliki oleh perusahaan induk, dan kepemilikan saham tersebut harus minimal 51%. dari perusahaan induknya. Spin-off terjadi ketika perusahaan induk memisahkan sebagian dari bisnisnya menjadi entitas publik kedua dan mendistribusikan saham entitas baru kepada pemegang saham saat ini. Entitas baru mengambil aset, karyawan, atau lini produk dan teknologi yang ada dari induknya dengan imbalan sejumlah uang tunai yang telah ditentukan sebelumnya.Entitas spin dapat mengambil hutang untuk memberikan distribusi kepada induk sebagai imbalan atas aset tersebut atau kehilangan arus kas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling dipedulikan investor: kas yang tersedia untuk didistribusikan dengan cara yang sesuai.
Alasan untuk Spin-off
Spin-off dapat menjadi metode bagi orang tua untuk mengurangi biaya agensi Biaya Agensi Biaya agensi adalah biaya internal yang timbul karena persaingan kepentingan pemegang saham (prinsipal) dan tim manajemen (agen). Beban yang terkait dan menciptakan perisai pajak. Perisai Pajak Bunga Istilah "perisai pajak bunga" mengacu pada pengurangan pajak penghasilan yang disebabkan oleh pengurangan penghasilan kena pajak dari beban bunga perusahaan. atau untuk memasuki industri baru sambil mempertahankan hubungan dekat dengan perusahaan yang dipisahkan. Ini adalah cara menata ulang struktur administrasi perusahaan untuk meningkatkan profitabilitasnya. Ketika sebuah perusahaan berencana untuk mengkonsolidasikan atau merampingkan alur kerjanya, ia dapat melepaskan divisi yang kurang produktif untuk membentuk perusahaan independen baru. Dengan kata lain,sebuah perusahaan menciptakan entitas bisnis baru dari divisi, anak perusahaan, atau sub-unitnya yang sudah ada.
Perusahaan individu baru diharapkan lebih menguntungkan dan bernilai lebih sendiri daripada sebagai bagian dari entitas bisnis yang lebih besar.
Ketika spin-off terjadi, pemegang saham dari perusahaan induk tidak diharuskan untuk menyerahkan salah satu dari saham perusahaan induknya. Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. dengan imbalan saham anak perusahaan.
Apa itu Split-off?
Pemisahan perusahaan adalah proses di mana perusahaan induk mengatur perusahaan anak yang mentransfer sebagian dari asetnya dengan imbalan semua saham modal anak perusahaan, yang kemudian ditransfer ke pemegang saham perusahaan induk dengan imbalan sebagian. dari saham induk mereka.
Dengan kata lain, ini adalah pengalihan aset perusahaan kepada anak perusahaan yang melibatkan penyerahan sebagian saham yang dimiliki oleh pemegang saham perusahaan dengan imbalan mengendalikan saham anak perusahaan.
Split-off adalah cara merestrukturisasi struktur permodalan perusahaan. Pemegang saham dari pemisahan harus melepaskan sahamnya di perusahaan induk untuk menerima saham anak perusahaan. Perpecahan juga merupakan cara hemat pajak bagi perusahaan induk untuk menebus sahamnya.
Spin-off vs. Split-off
Pemisahan berbeda dari spin-off di mana pemegang saham dalam pemisahan harus melepaskan saham mereka di perusahaan induk untuk menerima saham anak perusahaan, sedangkan pemegang saham dalam spin-off tidak perlu untuk melakukannya.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk spin-off dan cara menciptakan nilai melalui restrukturisasi perusahaan. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda sebagai analis keuangan, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu Anda dalam perjalanan:
- Divestasi Divestasi Divestasi (atau divestasi) adalah pelepasan aset perusahaan atau unit bisnis melalui penjualan, pertukaran, penutupan, atau kebangkrutan. Pembuangan sebagian atau seluruhnya dapat terjadi, tergantung pada alasan mengapa manajemen memilih untuk menjual atau melikuidasi sumber daya bisnisnya. Contoh divestasi termasuk menjual intelektual
- Proses Merger & Akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi.
- Apa yang dilakukan bankir investasi Apa yang dilakukan Bankir Investasi? Apa yang dilakukan Bankir Investasi? Bankir investasi dapat bekerja 100 jam seminggu melakukan penelitian, pemodelan keuangan & presentasi bangunan. Meskipun memiliki beberapa posisi yang paling didambakan dan menguntungkan secara finansial di industri perbankan, perbankan investasi juga merupakan salah satu jalur karir yang paling menantang dan sulit, Panduan untuk IB
- Sumber daya pemodelan keuangan Pemodelan Keuangan Sumber daya dan panduan pemodelan keuangan gratis untuk mempelajari konsep yang paling penting sesuai kemampuan Anda. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik pemodelan keuangan dengan ratusan contoh, templat, panduan, artikel, dan banyak lagi. Pelajari apa itu pemodelan keuangan, bagaimana membuat model, keterampilan Excel, tip dan trik
