Tingkat pertumbuhan majemuk adalah ukuran yang digunakan secara khusus dalam konteks bisnis dan investasi, yang menunjukkan tingkat pertumbuhan selama beberapa periode waktu. Ini adalah ukuran pertumbuhan konstan dari sebuah seri data. Keuntungan terbesar dari tingkat pertumbuhan gabungan adalah bahwa metrik mempertimbangkan efek penggabungan. Dengan demikian, sangat penting dalam penilaian pengembalian dari investasi Pengembalian Investasi (ROI) Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. .
Tidak seperti tingkat pertumbuhan rata-rata yang rentan terhadap tingkat volatilitas, tingkat pertumbuhan gabungan tidak dipengaruhi oleh volatilitas. Volatilitas Volatilitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi harga di masa lalu. Oleh karena itu, mereka lebih relevan dalam perbandingan seri data yang berbeda.
Memahami Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR)
Tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) adalah salah satu metrik yang paling sering digunakan dalam analisis keuangan dan pemodelan keuangan. Dalam model keuangan, CAGR dihitung untuk metrik operasional penting seperti EBITDA EBITDA EBITDA atau Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah laba perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contoh, dan juga untuk belanja modal (capex) dan Pendapatan Pendapatan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan jasa yang diakui oleh suatu perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Laporan Pendapatan perusahaan dan sering dianggap sebagai "Garis Teratas" dari sebuah bisnis.. Selain itu, CAGR dapat digunakan untuk memperkirakan tingkat pertumbuhan di masa depan.
Namun, seseorang harus berhati-hati dalam menggunakan tingkat pertumbuhan majemuk dalam analisis keuangan. Metrik menghaluskan data historis, menghilangkan efek volatilitas, dan menyiratkan pertumbuhan seri data yang stabil. Karena alasan tersebut, tingkat pertumbuhan gabungan sebaiknya digunakan bersama dengan beberapa metrik lainnya, dan konteks situasi tertentu harus selalu dipertimbangkan.
Bagaimana Menghitung Tingkat Pertumbuhan Majemuk?
Rumus untuk menghitung laju pertumbuhan majemuk adalah:
Dimana:
- V n - nilai akhir
- V 0 - nilai awal
- n - jumlah periode
Contoh
Lima tahun lalu, Sam menginvestasikan $ 10.000 pada saham ABC Corp. Di bawah ini, Anda dapat melihat nilai total investasinya di setiap akhir tahun:
- Tahun 1: $ 10.500
- Tahun 2: $ 8.500
- Tahun 3: $ 9.750
- Tahun 4: $ 10.700
- Tahun 5: 11.500
Sam ingin menentukan tingkat pertumbuhan yang stabil dari investasinya. Dalam kasus seperti itu, tingkat pertumbuhan stabil sama dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR). CAGR investasinya dihitung dengan cara berikut:
Selama periode lima tahun, investasi Sam tumbuh 2,8%. Harap dicatat bahwa kami menggunakan $ 10.000 sebagai nilai awal karena itu adalah jumlah investasi awal.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan berikut akan membantu:
- Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR ini akan membantu Anda menentukan tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan dari suatu investasi. CAGR adalah ukuran pertumbuhan yang bagus, karena CAGR mengisolasi efek penggabungan pada pertumbuhan, yang terkadang tersembunyi di metrik lain untuk pertumbuhan. CAGR adalah singkatan dari tingkat pertumbuhan tahunan gabungan.
- Belanja Modal Belanja Modal Belanja modal mengacu pada dana yang digunakan oleh perusahaan untuk pembelian, perbaikan, atau pemeliharaan aset jangka panjang untuk meningkatkan efisiensi atau kapasitas perusahaan. Aset jangka panjang biasanya berbentuk fisik dan memiliki masa manfaat lebih dari satu periode akuntansi.
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) membuat VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur volatilitas yang diharapkan selama 30 hari dari pasar saham AS, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500
- Year over Year (YOY) YoY (Year over Year) YoY singkatan dari Year over Year dan merupakan jenis analisis keuangan yang digunakan untuk membandingkan data deret waktu. Berguna untuk mengukur pertumbuhan, mendeteksi tren
