Bagaimana Menghitung FCFE dari Penghasilan Bersih

Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) Arus Kas Bebas ke Ekuitas (FCFE) Arus kas bebas ke ekuitas (FCFE) adalah jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis yang tersedia untuk didistribusikan secara potensial kepada pemegang saham. Ini dihitung sebagai Kas dari Operasi dikurangi Pengeluaran Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan rinci tentang mengapa penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa dapat dihitung dengan menggunakan laba bersih. Pendapatan bersih. Pendapatan bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan dalam laporan neraca dan arus kas. serta menggunakan rumus Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF) Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF) FCFF, atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan, adalah arus kas yang tersedia untuk semua penyedia pendanaan dalam suatu bisnis.pemegang hutang, pemegang saham preferen, pemegang saham biasa. Ini adalah jumlah kas yang dihasilkan oleh perusahaan yang berpotensi didistribusikan kepada pemegang saham perusahaan. Saat menggunakan metode penilaian intrinsik seperti model penilaian Discounted Cash Flow (DCF), Formula DCF Arus Kas Diskonto Rumus DCF arus kas yang didiskontokan adalah jumlah arus kas dalam setiap periode dibagi satu ditambah tingkat diskonto yang dinaikkan ke pangkat periode #. Artikel ini memecah rumus DCF menjadi istilah sederhana dengan contoh dan video perhitungan. Rumus yang digunakan untuk menentukan nilai bisnis, seorang analis dapat menggunakan FCFE karena arus kas bisnis Arus Kas Arus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang yang dimiliki bisnis, institusi, atau individu. Di bidang keuangan,istilah ini digunakan untuk menjelaskan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis kemampuan menghasilkan CF.

FCFE berbeda dari arus kas bebas ke perusahaan (FCFF), yang menunjukkan jumlah kas yang dihasilkan untuk semua pemegang sekuritas perusahaan (baik investor maupun pemberi pinjaman).

Laporan Arus Kas - Bagaimana menghitung FCFE dari Pendapatan Bersih

FCFE dari Formula Penghasilan Bersih

Arus kas bebas ke ekuitas (FCFE) dapat dihitung dengan banyak cara. Untuk menghitung FCFE dari laba bersih, kita perlu melihat rumus dan memecahnya. Berikut rumus menghitung FCFE dari laba bersih:

FCFE = Pendapatan Bersih + Depresiasi & Amortisasi - Belanja Modal - Δ Modal Kerja + Pinjaman Bersih

Namun, FCFE biasanya diturunkan dengan menggunakan rumus arus kas bebas ke perusahaan (FCFF). Untuk menyelaraskan ini, mari kita lihat bagaimana kita mendapatkan FCFE dari FCFF. Berikut rumus FCFF:

FCFF = Pendapatan Bersih + Depresiasi & Amortisasi - Belanja Modal - Δ Modal Kerja + Beban Bunga (1 - t)

Dimana:

  • FCFF - Arus Kas Bebas ke Perusahaan
  • CapEx - Belanja Modal
  • Δ Modal Kerja - Perubahan bersih dalam Modal Kerja
  • t - Tarif pajak

Perhatikan bahwa FCFE dan FCFF memiliki istilah yang sangat mirip seperti depresiasi, pengeluaran modal, dan perubahan modal kerja. Perbedaan utama antara FCFF dan FCFE adalah dampak biaya bunga dan perisai pajaknya Tax Shield A Tax Shield adalah pengurangan yang diizinkan dari penghasilan kena pajak yang menghasilkan pengurangan pajak yang terhutang. Nilai perisai ini bergantung pada tarif pajak efektif untuk korporasi atau individu. Beban umum yang dapat dikurangkan termasuk depresiasi, amortisasi, pembayaran hipotek dan beban bunga. Oleh karena itu, FCFE dapat dihitung menggunakan rumus FCFF:

FCFE = FCFF + Pinjaman Bersih - Beban Bunga (1 - t)

FCFE dari Formula Penghasilan Bersih dan Laporan Keuangan

Seorang analis yang menghitung arus kas bebas ke ekuitas dalam model keuangan harus dapat dengan cepat menavigasi laporan keuangan perusahaan. Alasan utamanya adalah semua input yang diperlukan untuk penghitungan metrik diambil dari laporan keuangan. Panduan di bawah ini akan membantu Anda dengan cepat dan benar memasukkan FCFE dari penghitungan Penghasilan Bersih ke dalam model keuangan.

  1. Penghasilan Bersih: Penghasilan bersih (juga disebut sebagai laba bersih) dapat ditemukan di bagian bawah laporan laba rugi. Selain itu, laba bersih dicatat pada laporan arus kas dalam perhitungan arus kas dari aktivitas operasi. Setiap perhitungan arus kas dari aktivitas operasi dimulai dengan laba bersih. Karena banyak input lain juga diambil dari laporan arus kas, disarankan untuk menggunakan laporan keuangan untuk menghubungkan laba bersih dengan perhitungan FCFE.
  2. Depresiasi & Amortisasi: Beban depresiasi dan amortisasi dicatat pada laporan laba rugi perusahaan di bawah bagian Beban. Bagian ini mengikuti laba kotor perusahaan. Serupa dengan laba bersih, beban penyusutan dan amortisasi juga dicantumkan pada laporan arus kas di bagian Kas dari Operasi.
  3. Belanja Modal: Belanja modal (CapEx) dapat ditemukan di laporan arus kas dalam bagian Kas dari Investasi.
  4. Perubahan modal kerja (juga dapat dilambangkan sebagai ΔModal Kerja) dihitung dalam laporan arus kas perusahaan dalam bagian Kas dari Operasi.
  5. Hutang bersih: Jumlah hutang bersih juga terletak di laporan arus kas di bawah bagian Kas dari Investasi.

FCFE dan Laporan Arus Kas

Sumber Daya Lainnya

Kami harap Anda menikmati penjelasan Finance tentang cara menghitung FCFE dari laba bersih. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:

  • Belanja Modal Belanja Modal Belanja Modal (Capex, singkatnya) adalah pembayaran dengan uang tunai atau kredit untuk membeli barang atau jasa yang dikapitalisasi pada neraca. Dengan kata lain, ini adalah pengeluaran yang dikapitalisasi (yaitu, tidak dibebankan secara langsung pada laporan laba rugi) dan dianggap sebagai "investasi". Analis melihat Capex
  • Bagaimana 3 Laporan Keuangan Ditautkan Bagaimana 3 Laporan Keuangan Ditautkan Bagaimana 3 laporan keuangan dihubungkan bersama? Kami menjelaskan bagaimana menghubungkan 3 laporan keuangan bersama untuk pemodelan keuangan dan penilaian di Excel. Hubungan laba bersih & laba ditahan, PP&E, depresiasi dan amortisasi, belanja modal, modal kerja, aktivitas pendanaan, dan saldo kas
  • Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Memproyeksikan Item Baris Laporan Pendapatan Kita membahas berbagai metode untuk memproyeksikan item baris laporan pendapatan. Memproyeksikan item baris laporan laba rugi dimulai dengan pendapatan penjualan, kemudian biaya
  • Ekuitas Pemilik Ekuitas Pemilik Ekuitas Pemilik didefinisikan sebagai proporsi dari nilai total aset perusahaan yang dapat diklaim oleh pemilik (perseorangan atau kemitraan) dan oleh pemegang saham (jika itu adalah korporasi). Ini dihitung dengan mengurangi semua kewajiban dari total nilai aset (Ekuitas = Aset - Kewajiban).

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022