Apa itu Contract for Difference (CFD)?

Contract for Difference (CFD) mengacu pada kontrak yang memungkinkan dua pihak untuk menandatangani perjanjian perdagangan instrumen keuangan. Sekuritas yang Dapat Dipasarkan Sekuritas yang dapat dipasarkan adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi yang diterbitkan baik untuk sekuritas ekuitas atau untuk sekuritas hutang publik perusahaan terdaftar. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. berdasarkan perbedaan harga antara harga masuk dan harga penutupan. Jika harga penutupan perdagangan lebih tinggi dari harga pembukaan, maka penjual akan membayar pembeli selisihnya, dan itu akan menjadi keuntungan pembeli. Kebalikannya juga benar. Artinya, jika harga aset saat ini lebih rendah pada harga keluar daripada nilai pada pembukaan kontrak, maka penjual,daripada pembeli, akan mendapatkan keuntungan dari perbedaan tersebut.

kontrak untuk perbedaan

Contract for Difference memberikan kesempatan kepada para pedagang untuk meningkatkan perdagangan mereka hanya dengan memberikan setoran margin kecil untuk memegang posisi perdagangan. Ini juga memberi mereka fleksibilitas dan peluang yang substansial. Misalnya, tidak ada batasan mengenai waktu masuk atau keluar dan tidak ada batasan waktu selama periode pertukaran. Juga tidak ada batasan untuk memasuki perdagangan jual beli.

Memahami Building Block CFD

Tidak seperti saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya di mana pedagang harus memiliki sekuritas secara fisik, pedagang CFD tidak memiliki aset berwujud apa pun. Sebaliknya, mereka berdagang pada margin dengan unit yang terikat pada harga sekuritas tertentu tergantung pada nilai pasar sekuritas yang bersangkutan. CFD secara efektif adalah hak untuk berspekulasi tentang perubahan harga sekuritas tanpa harus benar-benar membeli sekuritas. Nama jenis investasi ini pada dasarnya menjelaskan apa itu - kontrak yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga sekuritas antara pembukaan dan penutupan kontrak.

Contoh: Memahami Kerugian dan Keuntungan CFD

Bayangkan Joe adalah seorang trader. Dalam beberapa hari terakhir, dia berspekulasi tentang harga minyak. Karena harga minyak sangat tidak stabil, Joe memahami risiko yang terlibat dalam membuka posisi di aset semacam itu. Namun, dia pikir dia memiliki peluang untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan tersebut. Dengan bantuan resep uniknya, dia melihat tren harga minyak yang menguntungkan.

Dengan analisa yang tajam, dia yakin harga akan naik dengan margin 12% per barel di tahun depan. Katakanlah harga saat ini $ 50 per barel. Menurut spekulasi Joe, harga penutupan pada akhir tahun akan menjadi $ 56. Jadi, dia mendekati pialang CFD-nya yang membelinya 25.000 unit. Oleh karena itu, Joe mengharapkan dalam waktu satu tahun, investasinya akan tumbuh menjadi (25.000 unit * $ 56) $ 1.4 juta, membuatnya (25.000 unit * $ 56 - 25.000 * $ 50 atau $ 1.4 juta - $ 1.2 juta) $ 200.000.

Sayangnya, pasar mengalami penurunan, dan harga mulai turun. Sebelum dia menderita lebih banyak kerugian, Joe memutuskan untuk keluar dengan harga $ 48 per barel. Dalam kasus ini, Joe hanya akan kehilangan (25.000 unit * $ 50 - 25.000 unit * $ 48 atau $ 1.25 juta - $ 1.2 juta) $ 50.000.

Penafsiran

Seorang pedagang memiliki peluang untuk rugi atau untung tergantung pada tren pasar. Selain itu, untuk membeli dan menjual unit CFD, trader tidak berurusan dengan batasan waktu tetap untuk masuk dan keluar.

Ketentuan Umum Kontrak untuk Perbedaan

Ketentuan Perdagangan: Going Long vs Going Short

Going Long - Ketika pedagang membuka kontrak untuk posisi selisih untuk mengantisipasi kenaikan harga, mereka berharap harga aset yang mendasarinya akan naik. Misalnya, dalam kasus Joe, dia memperkirakan harga minyak akan naik. Jadi kita bisa mengatakan dia berdagang di sisi panjang.

Going Short - Menggunakan kontrak untuk perbedaan, pedagang dapat membuka posisi jual berdasarkan antisipasi penurunan harga pada aset yang mendasarinya. Perdagangan dari sisi jual dikenal sebagai short.

Hubungan antara Margin dan Leverage

Dalam kontrak CFD, pedagang tidak perlu menyetor nilai penuh sekuritas untuk membuka posisi. Sebaliknya, mereka hanya dapat menyetor sebagian dari jumlah total. Deposit tersebut dikenal sebagai "margin". Hal ini menjadikan CFD sebagai produk investasi dengan leverage. Investasi dengan leverage memperkuat efek (keuntungan atau kerugian) dari perubahan harga dalam keamanan yang mendasari bagi investor.

Ketentuan Terkait Biaya Perdagangan CFD

Spread - Spread adalah perbedaan antara harga bid dan ask untuk keamanan. Saat membeli, pedagang harus membayar harga permintaan yang sedikit lebih tinggi, dan saat menjual mereka harus menerima harga tawaran yang sedikit lebih rendah. Spread, oleh karena itu, mewakili biaya transaksi untuk trader, karena perbedaan antara harga bid dan ask harus dikurangkan dari keuntungan keseluruhan atau ditambahkan ke kerugian keseluruhan.

Holding cost - Ini adalah biaya atas posisi terbuka yang mungkin ditimbulkan oleh pedagang di akhir hari perdagangan. Mereka adalah muatan positif atau negatif tergantung pada arah penyebarannya.

Biaya komisi - Ini adalah komisi yang sering dikenakan pialang CFD untuk perdagangan saham.

Biaya data pasar - Ini juga biaya terkait broker. Mereka mengenakan biaya untuk eksposur ke layanan perdagangan CFD.

Lima Keuntungan Kontrak Perdagangan untuk Perbedaan

  1. Karena CFD unik dan sering kali memiliki margin yang menguntungkan, CFD menarik banyak broker di seluruh dunia. Jadi, perdagangan CFD seharusnya tidak menjadi tantangan bagi pedagang mana pun yang ingin berinvestasi dalam CFD.
  2. Perdagangan CFD di pasar keuangan global yang bergerak cepat. Oleh karena itu, pedagang mendapatkan apa yang disebut akses pasar langsung (DMA), yang memberi mereka kesempatan untuk berdagang secara global.
  3. Tidak seperti jenis instrumen lain yang hanya menawarkan satu peluang, CFD menyajikan berbagai aset. Mereka termasuk indeks global, sektor, mata uang, saham, dan komoditas.
  4. Dengan CFD, trader bisa mendapatkan keuntungan dari naik atau turunnya harga aset.
  5. Pedagang di CFD tidak perlu menginvestasikan jumlah penuh. Mereka hanya perlu membuka posisi beli atau jual dengan margin.

Sumber daya tambahan

Finance adalah penyedia global resmi untuk Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, program sertifikasi analis keuangan terkemuka. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:

  • Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan mengacu pada berbagai metode yang digunakan untuk memperdagangkan aset. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan yang didorong oleh kutipan dan perintah
  • Posisi Long dan Short Posisi Long dan Short Dalam berinvestasi, posisi panjang dan pendek mewakili taruhan terarah oleh investor bahwa sekuritas akan naik (saat panjang) atau turun (saat pendek). Dalam perdagangan aset, seorang investor dapat mengambil dua jenis posisi: long dan short. Seorang investor bisa membeli aset (long), atau menjualnya (short).
  • Strike Price Strike Price Harga kesepakatan adalah harga di mana pemegang opsi dapat menggunakan opsi untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya, tergantung pada apakah mereka memegang opsi beli atau opsi jual. Opsi adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak pada harga tertentu, yang dikenal sebagai harga kesepakatan.
  • Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli (SPA) merupakan hasil dari negosiasi harga dan komersial utama. Intinya, ini menetapkan elemen kesepakatan yang disepakati, mencakup sejumlah perlindungan penting bagi semua pihak yang terlibat dan memberikan kerangka hukum untuk menyelesaikan penjualan properti.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022