Apa itu Non-Deliverable Forward (NDF)?

Non-deliverable forward (NDF) adalah kontrak berjangka atau forward lurus, di mana, seperti Non-Deliverable Swap (NDS) Non-Deliverable Swap (NDS), Non-Deliverable Swap (NDS) adalah pertukaran mata uang yang berbeda, antara mata uang utama dan mata uang minor, yang dibatasi. Dengan sebagian besar swap,, para pihak yang terlibat membuat penyelesaian antara kurs spot terkemuka dan kurs NDF yang dikontrak. Penyelesaian dilakukan ketika kedua belah pihak menyetujui jumlah nosional. NDF diselesaikan secara tunai. Mata uang yang paling umum digunakan untuk penyelesaian adalah dolar AS.

NDF juga disebut sebagai kontrak berjangka untuk perbedaan (FCD). Mereka banyak digunakan di negara-negara di mana perdagangan forward FX dilarang. Akhirnya, NDF digunakan untuk mengelola volatilitas. Volatilitas Volatilitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas sekuritas untuk menilai variasi harga di masa lalu dengan nilai tukar.

Ringkasan:

• Forward non-deliverable forward (NDF) adalah kontrak pertukaran Valas, di mana dua pihak setuju untuk, pada tanggal di masa depan, menukar mata uang dengan kurs spot yang berlaku.
• Perbedaan antara kurs NDF dan kurs spot adalah jumlah yang dibayarkan kepada pihak yang membayar lebih untuk mata uangnya sendiri; pembayaran tunai paling sering dilakukan dengan menggunakan dolar AS.
• NDF diperdagangkan over-the-counter (OTC), memungkinkan persyaratan fleksibel yang akhirnya memuaskan kedua pihak yang terlibat

Pasar Forward yang Tidak Dapat Disampaikan

Karena NDF diperdagangkan secara privat, NDF adalah bagian dari over-the-counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) adalah perdagangan sekuritas antara dua counter-party yang dilakukan di luar bursa formal. dan tanpa pengawasan dari regulator pertukaran. Perdagangan OTC dilakukan di pasar over-the-counter (tempat terdesentralisasi tanpa lokasi fisik), melalui jaringan dealer. pasar. Kontrak dibuat dan disepakati hanya oleh pihak-pihak yang terlibat. Hal ini memungkinkan lebih banyak fleksibilitas dengan persyaratan, dan karena semua persyaratan harus disetujui oleh kedua belah pihak, hasil akhir NDF umumnya menguntungkan semua pihak.

Ada sejumlah negara dengan mata uang yang harus secara aktif menggunakan NDF. Daftar negara meliputi:

• Mesir (pound Mesir)
• Nigeria (Naira)
• Korea Selatan (menang)
• Taiwan (dolar Taiwan)
• India (rupee)
• Venezuela (bolivar)

Cara Kerja Maju yang Tidak Dapat Disampaikan

Forward non-deliverable digunakan sebagai cara jangka pendek untuk menyelesaikan pertukaran mata uang antara counterparty. Tanggal penyelesaian disepakati dan dimasukkan ke dalam kontrak NDF. Ketidakseimbangan antara kerugian dan keuntungan saat pertukaran terjadi diselesaikan dengan jumlah nosional: nilai nominal NDF yang disepakati kedua belah pihak.

Ada beberapa fitur penting NDF, selain jumlah nosional yang disebutkan di atas. Mereka termasuk:

• Tanggal tetap : Tanggal yang disepakati ketika kurs spot dan kurs NDF dibandingkan, dan jumlah nosional kemudian ditentukan
• Tanggal penyelesaian : Hari dimana kedua belah pihak setuju untuk membuat perbedaan antara nilai tukar jatuh tempo; satu pihak membayar pihak lainnya pada hari ini, sementara pihak penerima mengambil selisih tarif secara tunai
• Tarif NDF : Tarif yang disepakati pada tanggal transaksi; itu adalah nilai tukar lurus ke depan dari mata uang yang terlibat dalam pertukaran
• Kurs spot : Kurs paling mutakhir untuk NDF, sebagaimana disediakan oleh bank sentral Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. .

NDF diselesaikan dengan uang tunai, yang berarti jumlah nosional tidak pernah dipertukarkan secara fisik. Satu-satunya uang tunai yang benar-benar berpindah tangan adalah perbedaan antara kurs spot yang berlaku dan kurs yang disepakati dalam kontrak NDF.

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Currency Futures Currency Futures Kontrak berjangka mata uang adalah jenis kontrak berjangka untuk menukar mata uang dengan mata uang lain dengan nilai tukar tetap pada tanggal tertentu di masa depan.
• Keuntungan / Kerugian Valuta Asing Keuntungan / Kerugian Valuta Asing Keuntungan / kerugian valuta asing terjadi ketika seseorang menjual barang dan jasa dalam mata uang asing. Nilai mata uang asing, bila dikonversikan ke mata uang lokal penjual, akan bervariasi tergantung pada nilai tukar yang berlaku. Jika nilai mata uang meningkat setelah konversi, penjual akan mendapatkan keuntungan mata uang asing.
• London International Futures & Options Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) adalah bursa berjangka yang berlokasi di London. Sir Brian Williamson mendirikan LIFFE di
• Kurva Tingkat Swap Kurva Tingkat Swap Kurva nilai tukar adalah grafik yang menggambarkan hubungan antara nilai tukar dan semua jatuh tempo terkait yang tersedia. Pada dasarnya, ini menunjukkan hasil yang diharapkan dari swap pada tanggal jatuh tempo yang berbeda. Kurva tingkat swap dapat dianggap sebagai persamaan swap dari kurva imbal hasil obligasi