Apa itu Kompensasi Berbasis Saham?

Kompensasi Berbasis Saham (juga disebut Kompensasi Berbasis Saham atau Kompensasi Ekuitas) adalah cara membayar karyawan, eksekutif, dan direktur perusahaan dengan saham kepemilikan dalam bisnis. Biasanya digunakan untuk memotivasi karyawan melebihi kompensasi reguler berbasis uang Kompensasi Kompensasi dan panduan gaji untuk pekerjaan di bidang keuangan perusahaan, perbankan investasi, penelitian ekuitas, FP&A, akuntansi, perbankan komersial, lulusan FMVA, (gaji dan bonus) dan untuk menyelaraskan kepentingan perusahaan. Saham yang diberikan kepada karyawan biasanya tunduk pada periode vesting sebelum dapat dijual.

Bagikan Tema Kompensasi Berbasis

Jenis Kompensasi Ekuitas

Kompensasi yang didasarkan pada ekuitas bisnis dapat memiliki beberapa bentuk.

Jenis kompensasi yang umum termasuk:

  • Saham
  • Unit Berbagi Terbatas (RSU)
  • Pilihan Persediaan
  • Saham Phantom
  • Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP)

Bagaimana itu bekerja

Perusahaan memberi kompensasi kepada karyawannya dengan memberikan opsi saham atau saham terbatas. Saham biasanya vest selama beberapa tahun, artinya, saham tersebut tidak dapat dijual oleh karyawan sampai jangka waktu tertentu telah berlalu. Jika karyawan tersebut keluar dari perusahaan sebelum sahamnya diberikan, mereka kehilangan saham tersebut. Selama karyawan tinggal cukup lama di perusahaan, semua saham mereka akan diberikan. Mereka dapat memegang sahamnya tanpa batas waktu, atau menjualnya untuk diubah menjadi uang tunai.

Contoh Kompensasi Berbasis Saham

Cara termudah untuk memahami cara kerjanya adalah dengan sebuah contoh. Mari kita lihat laporan tahunan Amazon 2017 dan periksa berapa banyak mereka membayar ekuitas kepada karyawan, direktur, dan eksekutif, serta bagaimana mereka mempertanggungjawabkannya di laporan keuangan mereka. Tiga Laporan Keuangan Tiga laporan keuangan adalah laporan laba rugi, saldo lembar, dan laporan arus kas. Ketiga pernyataan inti ini sangat rumit.

Seperti yang Anda lihat di laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: uang tunai dari operasi, uang tunai dari investasi dan uang tunai dari pembiayaan. di bawah ini, laba bersih harus disesuaikan dengan menambahkan kembali semua item non tunai, termasuk kompensasi berbasis saham, untuk mendapatkan kas dari aktivitas operasi Arus Kas Operasi Arus Kas Operasi (OCF) adalah jumlah kas yang dihasilkan dari aktivitas operasi reguler bisnis dalam jangka waktu tertentu. Rumus arus kas operasi adalah laba bersih (di bagian bawah laporan laba rugi), ditambah item non tunai, ditambah penyesuaian untuk perubahan modal kerja.

Contoh Kompensasi Berbasis Saham - AmazonSumber: amazon.com

Pada 2017, Amazon membayar $ 4,2 miliar kompensasi berbasis saham kepada karyawannya.

Karena perusahaan memiliki sekitar 560.000 karyawan, itu berarti rata-rata sekitar $ 7.500 per karyawan.

Keuntungan Kompensasi Berbasis Saham

Ada banyak keuntungan dari jenis remunerasi ini, termasuk:

  • Menciptakan insentif bagi karyawan untuk tinggal di perusahaan lebih lama (mereka harus menunggu saham dibagikan)
  • Menyelaraskan kepentingan karyawan dan pemegang saham - keduanya ingin melihat perusahaan makmur dan harga saham naik
  • Tidak membutuhkan uang tunai

Kekurangan Kompensasi Berbasis Saham

Tantangan dan masalah dengan remunerasi ekuitas meliputi:

  • Melemahkan kepemilikan pemegang saham yang ada (dengan meningkatkan jumlah saham yang beredar)
  • Mungkin tidak berguna untuk merekrut atau mempertahankan karyawan jika harga saham turun

Implikasi dalam Pemodelan & Analisis Keuangan

Saat membangun model arus kas yang didiskon (DCF) Model Pelatihan Model DCF Panduan Gratis Model DCF adalah jenis model keuangan tertentu yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah perkiraan arus kas bebas perusahaan yang tidak terpakai untuk menilai bisnis, penting untuk memperhitungkan dampak kompensasi saham. Seperti yang Anda lihat pada contoh dari Amazon di atas, biaya ditambahkan kembali untuk mendapatkan arus kas, karena ini adalah biaya non-tunai.

Meskipun tidak memerlukan uang tunai, biaya tersebut berdampak ekonomi pada bisnis, karena jumlah saham yang beredar meningkat.

Analis perlu memutuskan bagaimana menangani masalah ini, dan ada dua solusi umum:

  1. Perlakukan pengeluaran sebagai uang tunai (jangan menambahkannya kembali).
  2. Tambahkan kembali dan tingkatkan jumlah saham yang beredar dengan jumlah saham yang diberikan kepada karyawan (baik vested maupun non-vested).

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan ini untuk memahami bagaimana perusahaan dapat memberi kompensasi kepada karyawan mereka dengan insentif ekuitas. Finance adalah pencipta sertifikasi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan ini akan membantu:

  • Panduan pemodelan keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
  • Panduan Gaji Perbankan Investasi Panduan Gaji Perbankan Investasi Panduan gaji perbankan investasi kami mencakup beberapa pekerjaan di sektor perbankan investasi dan kisaran gaji yang sesuai untuk tahun 2018. Ada tiga bidang utama dalam bank investasi: divisi perbankan investasi, penjualan dan perdagangan, dan aset pengelolaan.
  • Panduan Gaji Analis Keuangan Panduan Gaji Analis Keuangan Dalam panduan gaji analis keuangan ini, kami membahas beberapa pekerjaan analis keuangan dan gaji titik tengahnya yang sesuai untuk tahun 2018. Analis keuangan bertanggung jawab untuk memeriksa data keuangan dan temuan mereka digunakan untuk membantu bisnis membuat keputusan, terutama untuk investasi.
  • Uraian Pekerjaan Perbankan Investasi Uraian Pekerjaan Perbankan Investasi Uraian Pekerjaan Perbankan Investasi ini menguraikan keterampilan utama, pendidikan, dan pengalaman kerja yang dibutuhkan untuk menjadi seorang analis IB atau rekanan

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022