Apa itu Private Equity Funds?

Dana ekuitas swasta adalah kumpulan modal yang akan diinvestasikan di perusahaan yang mewakili peluang untuk tingkat pengembalian yang tinggi. Mereka datang dengan cakrawala investasi tetap. Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda. , biasanya berkisar dari empat hingga tujuh tahun, pada saat itu perusahaan PE berharap untuk keluar dari investasi secara menguntungkan. Strategi exit meliputi IPOs Initial Public Offering (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan pertama saham yang diterbitkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat).Pelajari apa itu IPO dan penjualan bisnis ke firma ekuitas swasta lain atau pembeli strategis.

Dana institusional dan investor terakreditasi biasanya merupakan sumber utama dana ekuitas swasta, karena dapat memberikan modal yang besar untuk waktu yang lama. Tim profesional investasi dari perusahaan PE tertentu mengumpulkan dan mengelola dana.

Dana Ekuitas Swasta

Keadilan

Ekuitas dapat dibagi lagi menjadi empat komponen: pinjaman pemegang saham, saham preferen, saham CCPPO, dan saham biasa.

Biasanya, proporsi ekuitas menyumbang 30% hingga 40% pendanaan dalam pembelian. Perusahaan ekuitas swasta cenderung berinvestasi di saham ekuitas dengan rencana keluar 4 hingga 7 tahun. Sumber pendanaan ekuitas termasuk manajemen, dana ekuitas swasta, pemegang hutang subordinasi, dan bank investasi. Dalam kebanyakan kasus, bagian ekuitas terdiri dari kombinasi semua sumber ini.

Dana Ekuitas Swasta

Jenis Dana Ekuitas Swasta

Reksa dana ekuitas swasta umumnya terbagi dalam dua kategori: Modal Ventura dan Pembelian atau Pembelian dengan Leveraged.

1. Modal Ventura (VC)

Modal Ventura Modal Ventura Modal ventura adalah suatu bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk tahap awal, perusahaan yang sedang berkembang dengan potensi pertumbuhan yang tinggi, dengan imbalan ekuitas atau kepemilikan saham. Pemodal ventura mengambil risiko berinvestasi di perusahaan rintisan, dengan harapan mereka akan mendapatkan keuntungan yang signifikan ketika perusahaan tersebut sukses. fund adalah kumpulan modal yang biasanya diinvestasikan dalam bisnis kecil, tahap awal, dan baru yang diharapkan memiliki potensi pertumbuhan tinggi tetapi memiliki akses terbatas ke bentuk modal lain. Dari sudut pandang perusahaan rintisan kecil dengan proposisi nilai dan inovasi yang ambisius, dana VC merupakan sumber penting untuk meningkatkan modal karena mereka tidak memiliki akses ke utang dalam jumlah besar. Dari sudut pandang investor,meskipun dana modal ventura membawa risiko dari berinvestasi pada bisnis baru yang belum dikonfirmasi, mereka dapat menghasilkan keuntungan yang luar biasa.

2. Buyout atau Leveraged Buyout (LBO)

Berlawanan dengan dana VC, dana pembelian yang ditingkatkan berinvestasi pada bisnis yang lebih matang, biasanya mengambil kepentingan pengendali. LBO Leveraged Buyout (LBO) Sebuah leveraged buyout (LBO) adalah transaksi di mana bisnis diperoleh dengan menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya terjadi ketika perusahaan private equity (PE) meminjam sebanyak mungkin dari berbagai pemberi pinjaman (hingga 70-80% dari harga pembelian) untuk mencapai tingkat pengembalian internal IRR> 20% dana menggunakan jumlah yang banyak leverage untuk meningkatkan tingkat pengembalian. Temuan pembelian cenderung secara signifikan lebih besar ukurannya daripada dana VC.

Pertimbangan Keluar

Ada beberapa faktor yang berperan yang mempengaruhi strategi keluar dari dana ekuitas swasta. Berikut beberapa pertanyaan yang perlu ditanyakan:

  • Kapan pintu keluar harus dilakukan? Apa cakrawala investasi?
  • Apakah tim manajemen setuju dan siap untuk keluar?
  • Rute keluar apa yang tersedia?
  • Apakah struktur modal bisnis yang ada sudah sesuai?
  • Apakah strategi bisnisnya tepat?
  • Siapa pengakuisisi dan pembeli potensial? Apakah itu firma ekuitas swasta lain atau pembeli strategis?
  • Apa Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. akan tercapai?

Rute Keluar Khas untuk Dana PE

Saat memutuskan untuk keluar, perusahaan PE mengambil salah satu dari dua jalur: keluar total atau keluar sebagian. Dalam hal keluarnya bisnis secara grosir, bisa ada penjualan perdagangan ke pembeli lain, LBO oleh perusahaan ekuitas swasta lain, atau pembelian kembali saham.

Dalam hal keluar sebagian, mungkin ada penempatan pribadi, di mana investor lain membeli sebagian dari bisnis tersebut. Kemungkinan lain adalah restrukturisasi perusahaan, di mana investor eksternal terlibat dan meningkatkan posisi mereka dalam bisnis dengan mengakuisisi sebagian saham perusahaan ekuitas swasta. Akhirnya, usaha korporat bisa terjadi, di mana manajemen meningkatkan kepemilikannya dalam bisnis.

Terakhir, flotasi atau IPO adalah strategi hibrida dari keluar total dan sebagian, yang melibatkan perusahaan yang terdaftar di bursa saham publik. Biasanya, hanya sebagian kecil dari perusahaan yang dijual dalam IPO, mulai dari 25% hingga 50% bisnis. Ketika perusahaan terdaftar dan diperdagangkan secara publik, perusahaan ekuitas swasta keluar dari perusahaan dengan perlahan melepas sisa kepemilikan saham mereka dalam bisnis.

Rute Keluar untuk Dana PE

Sumber daya tambahan

Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya berikut akan membantu:

  • Dasar-dasar Pemodelan Keuangan
  • Panduan Pasar Modal Ekuitas (ECM) Ekuitas Pasar Modal (ECM) Pasar modal ekuitas adalah bagian dari pasar modal, tempat lembaga keuangan dan perusahaan berinteraksi untuk memperdagangkan instrumen keuangan
  • Panduan Karir untuk Ekuitas Pribadi Panduan Karir untuk Pekerjaan Ekuitas Pribadi Panduan karir untuk pekerjaan ekuitas swasta ini menyediakan semua informasi yang perlu Anda ketahui - posisi, gaji, gelar, keterampilan, kemajuan, dan banyak lagi. Perusahaan ekuitas swasta adalah perusahaan manajemen investasi yang mengakuisisi bisnis swasta dengan menggabungkan modal yang disediakan dari individu berpenghasilan tinggi (HNWI) dan investor institusi.
  • Ekuitas Pribadi vs. Modal Ventura Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Malaikat / Benih Bandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran & jenis investasi, metrik, manajemen. Panduan ini memberikan perbandingan rinci antara ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih. Sangat mudah untuk membingungkan ketiga kelas investor

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022