Perjanjian keuangan adalah janji atau perjanjian yang dibuat oleh pihak peminjam yang bersifat finansial. Contoh perjanjian keuangan adalah ketika perusahaan peminjam setuju untuk mempertahankan (tetap di atas atau di bawah) rasio yang disepakati, biasanya rasio keuangan seperti rasio cakupan bunga Rasio Cakupan Bunga Rasio Cakupan Bunga (ICR) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga atas utangnya. , total aset terhadap rasio hutang, atau rasio hutang terhadap ekuitas Rasio hutang terhadap ekuitas Rasio hutang terhadap ekuitas adalah rasio leverage yang menghitung nilai total hutang dan kewajiban keuangan terhadap ekuitas pemegang saham total. . Perjanjian mengharuskan peminjam untuk mematuhi persyaratan yang disepakati dalam perjanjian pinjaman.
Ringkasan Cepat:
- Perjanjian keuangan adalah janji atau perjanjian yang dibuat oleh pihak peminjam yang bersifat finansial.
- Kovenan adalah janji atau kesepakatan yang dibuat oleh pihak peminjam untuk memenuhi persyaratan yang disepakati terkait dengan perjanjian pinjaman.
- Contoh yang sangat mendasar dari perjanjian keuangan adalah ketika perusahaan peminjam setuju untuk mempertahankan (tetap di atas atau di bawah) rasio keuangan yang disepakati, seperti rasio cakupan bunga, rasio total aset terhadap utang, atau rasio utang terhadap ekuitas.
Pentingnya Perjanjian Keuangan
Perjanjian keuangan berfungsi sebagai jaring pengaman bagi pemberi pinjaman. Mereka biasanya dilakukan oleh pemberi pinjaman sebagai ukuran untuk mengurangi risiko Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi dari kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan apa pun, terutama, terkait dengan peminjaman mereka. uang. Dengan menjadikannya mengikat secara hukum bagi peminjam untuk mempertahankan batas rasio tertentu atau mempertahankan tingkat arus kas tertentu, pemberi pinjaman memastikan keamanan dan keamanan uang yang dipinjamkan dan melindungi dirinya dari risiko yang terkait dengan perjanjian pinjaman.
Biasanya, pelanggaran perjanjian keuangan mengakibatkan pemberi pinjaman mendapatkan hak untuk memanggil seluruh jumlah pinjaman, mengumpulkan agunan. Agunan Agunan adalah aset atau properti yang ditawarkan oleh individu atau entitas kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan atas pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap potensi kerugian bagi pemberi pinjaman jika peminjam gagal dalam pembayarannya. (jika telah disetujui sebelumnya) sebagai imbalan atas pelanggaran perjanjian perjanjian, atau membebankan suku bunga pinjaman yang lebih tinggi daripada yang telah disepakati sebelumnya.
Perjanjian keuangan dapat dicabut atas kebijaksanaan pemberi pinjaman. Mereka bisa bersifat sementara atau permanen. Namun, itu sepenuhnya tergantung pada pemberi pinjaman, dan pihak peminjam biasanya tidak berdaya terkait keputusan pengabaian.
Contoh Perjanjian Keuangan
- Mempertahankan rasio hutang terhadap ekuitas tertentu
- Mempertahankan rasio cakupan bunga tertentu
- Mempertahankan tingkat arus kas tertentu
- Mempertahankan tingkat pendapatan minimum sebelum bunga, pajak, dan depresiasi (EBITD)
- Mempertahankan tingkat minimum pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT) Panduan EBIT EBIT adalah singkatan dari Earnings Before Interest and Taxes dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam laporan laba rugi sebelum laba bersih. EBIT kadang-kadang juga disebut sebagai pendapatan operasional dan disebut ini karena diperoleh dengan mengurangi semua biaya operasi (biaya produksi dan non-produksi) dari pendapatan penjualan.
- Mempertahankan tingkat biaya operasional tertentu
Keuntungan dari Perjanjian Keuangan
Untuk Peminjam
1. Kepercayaan
Perjanjian keuangan adalah cara untuk mendapatkan kepercayaan dari pemberi pinjaman. Dengan cara ini, pihak pemberi pinjaman yakin bahwa ada keamanan terhadap risiko yang terkait dengan perjanjian pinjaman.
2. Stabilitas dalam kinerja keuangan
Ketika peminjam terikat secara hukum untuk mempertahankan rasio tertentu atau mempertahankan tingkat arus kas tertentu, karena perjanjian keuangan, hal itu juga memastikan stabilitas keuangan itu sendiri.
Untuk Pemberi Pinjaman
1. Keamanan
Salah satu keuntungan utama dari perjanjian keuangan kepada pemberi pinjaman adalah bahwa hal itu dapat digunakan sebagai tindakan keamanan untuk melindungi pemberi pinjaman dari kehilangan jumlah yang telah mereka pinjamkan. Financial covenant biasanya digunakan sebagai ukuran keamanan untuk memastikan adanya arus kas yang cukup atau stabilitas dengan pihak peminjam agar mereka dapat membayar kembali pinjaman tersebut.
2. Kontrol
Perjanjian keuangan adalah kesepakatan yang diminta pemberi pinjaman sebagai imbalan untuk meminjamkan uang kepada pihak peminjam. Perjanjian biasanya berakhir dengan pemberi pinjaman berada di atas angin, karena mereka memiliki kendali atas situasi pinjaman.
3. Hak
Pemberi pinjaman terlindungi dengan baik ketika perjanjian keuangan tersedia untuk pengaturan pinjaman. Hal ini karena atas pelanggaran perjanjian / kontrak perjanjian keuangan, pemberi pinjaman memiliki hak untuk menarik seluruh jumlah pinjaman, mengumpulkan agunan (jika telah disepakati sebelumnya) sebagai imbalan atas pelanggaran perjanjian perjanjian, atau mengenakan suku bunga yang lebih tinggi pada pinjaman dari yang telah disepakati sebelumnya, dan seterusnya.
Kerugian dari Perjanjian Keuangan
Untuk Peminjam
1. Membatasi dan membatasi
Perjanjian keuangan dapat membatasi dan membatasi pihak peminjam, karena dapat menghalangi kebebasan ekonomi atau keuangan peminjam. Untuk mempertahankan tingkat rasio atau arus kas tertentu, operasi pihak peminjam mungkin sangat dibatasi atau dibatasi.
2. Risiko pelanggaran
Ketika suatu pihak meminjam dana, mereka biasanya melakukannya untuk membiayai beberapa operasi mereka yang mereka sendiri tidak memiliki cukup uang. Perjanjian keuangan membatasi kebebasan finansial pihak peminjam karena mereka tidak dapat membelanjakan sebanyak yang mereka rencanakan, sehingga mereka berisiko tinggi melakukan pelanggaran, yang dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar dari yang diharapkan.
Untuk Pemberi Pinjaman
1. Tidak sangat mudah
Meskipun perjanjian semacam itu bertindak sebagai langkah pengamanan, itu tidak selalu merupakan rencana yang sangat mudah. Meskipun memberikan hak tertentu kepada pemberi pinjaman, hal itu tidak dapat menghentikan terjadinya default yang akan datang.
Sumber daya tambahan
Finance menawarkan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari bagi mereka yang ingin meningkatkan karir mereka ke level berikutnya. Untuk terus mempelajari dan mengembangkan basis pengetahuan Anda, harap jelajahi sumber daya Keuangan tambahan yang relevan di bawah ini:
- Kelayakan Kredit Kelayakan Kredit Kelayakan kredit, sederhananya, adalah seberapa "layak" atau layak seseorang mendapatkan kredit. Jika pemberi pinjaman yakin bahwa peminjam akan memenuhi kewajiban utangnya secara tepat waktu, peminjam dianggap layak mendapatkan kredit.
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah batasan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (kreditur, pemegang hutang, investor) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (debitur).
- Biaya Tetap dan Variabel Biaya Tetap dan Biaya Variabel adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel semata-mata tergantung
- Analisis Pinjaman Analisis Pinjaman Analisis pinjaman adalah metode evaluasi yang menentukan apakah pinjaman diberikan dengan persyaratan yang layak dan apakah peminjam potensial dapat dan bersedia untuk membayar kembali pinjaman tersebut. Ia memeriksa kelayakan peminjam potensial terhadap kriteria yang ditetapkan untuk pinjaman.
