Berapa Rasio Harga terhadap Penjualan?

Rasio Harga terhadap Penjualan, juga dikenal sebagai rasio P / S, adalah rumus yang digunakan untuk mengukur nilai total yang ditempatkan investor pada perusahaan dibandingkan dengan total pendapatan. Pendapatan Pendapatan adalah nilai dari semua penjualan barang dan jasa yang diakui oleh sebuah perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan) membentuk awal dari Laporan Pendapatan perusahaan dan sering dianggap sebagai "Garis Teratas" dari sebuah bisnis. dihasilkan oleh bisnis. Ini dihitung dengan membagi harga saham dengan penjualan per saham.

Rasio Harga terhadap Penjualan

Asal dari Price to Sales Ratio

Rasio P / S dikembangkan oleh pakar pasar saham Kenneth L. Fisher. Fisher memperhatikan bahwa ketika sebuah perusahaan mengalami periode pertumbuhan awal, investor menempatkan penilaian yang tidak realistis pada perusahaan tersebut. Ketika nilai perusahaan turun di bawah ekspektasi mereka, para investor panik dan menjual saham tersebut.

Fisher percaya bahwa perusahaan dengan manajemen yang kuat harus dapat mengidentifikasi, memecahkan masalah, dan melangkah maju. Jika mereka bisa mengatasi situasi tersebut, harga saham dan pendapatan perusahaan akan naik.

Untuk membantu memecahkan masalah over-valuation, Fisher membuat rasio P / S. Nilai penjualan digunakan sebagai dasar rumus karena ketika pendapatan berfluktuasi, penjualan tidak. Penjualan perusahaan tetap stabil dan tidak terpengaruh oleh praktik akuntansi. GAAP GAAP, atau Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum, adalah seperangkat aturan dan prosedur yang diakui secara umum yang dirancang untuk mengatur akuntansi perusahaan dan pelaporan keuangan. GAAP adalah seperangkat praktik akuntansi komprehensif yang dikembangkan bersama oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan.

Merinci Rasio Harga terhadap Penjualan

Rasio harga terhadap penjualan adalah salah satu cara termudah untuk memahami penilaian perusahaan, karena membantu investor mengetahui berapa banyak mereka benar-benar membayar untuk perusahaan. Operasi utama dalam bisnis apa pun adalah untuk menghasilkan pendapatan dari penjualan barang dan jasa Produk dan Layanan Produk adalah barang berwujud yang ditempatkan di pasar untuk akuisisi, perhatian, atau konsumsi sedangkan jasa adalah barang tidak berwujud, yang muncul dari , dan rasio P / S memberikan penilaian berdasarkan operasi perusahaan tanpa penyesuaian akuntansi.

Rasio P / S juga membantu perusahaan atau startup baru dengan pendapatan bersih nol untuk menilai aset mereka. Rasio P / S yang rendah dianggap optimal karena mengindikasikan bahwa perusahaan tersebut undervalued, namun demikian rasio tersebut perlu dilihat dari sudut pandang historis dan industri juga.

Peluang investasi harus dilihat dari semua aspek perusahaan, yang dapat membantu mengidentifikasi masalah mendasar yang tidak dapat ditemukan dengan melihat hasil dari setiap formula secara individual.

Rumus untuk Rasio Harga terhadap Penjualan

Rumus rasio harga terhadap penjualan adalah:

Rasio P / S - Formula

Total nilai penjualan dapat ditemukan di laporan laba rugi, sedangkan jumlah saham beredar juga tersedia di laporan laba rugi atau di bagian catatan dokumen yang sama. Angka penjualan dalam rumus dapat berasal dari salah satu periode waktu berikut:

  • Dua belas bulan terakhir LTM (Dua Belas Bulan Terakhir) LTM (Dua Belas Bulan Terakhir), juga dikenal sebagai trailing atau rolling dua belas bulan, adalah kerangka waktu yang sering digunakan sehubungan dengan rasio keuangan seperti pendapatan atau laba atas ekuitas (ROE), untuk mengevaluasi kinerja perusahaan selama periode waktu 12 bulan sebelumnya.
  • Dua belas bulan ke depan
  • Tertinggal dua belas bulan

Mirip dengan kebanyakan metrik keuangan, nilai rasio harga terhadap pendapatan dapat berubah setiap hari, oleh karena itu penting agar penilaiannya terukur waktu. Rasio P / S bukanlah penilaian perusahaan yang sebenarnya tetapi merupakan penilaian yang diharapkan yang kemudian digunakan untuk memahami penilaian sebenarnya dan dibandingkan dengan penilaian perusahaan lain di industri yang sama.

Tabel Sampel

Contoh Numerik

Tabel di atas menunjukkan harga saham dan penjualan per saham untuk sebuah perusahaan mainan. Rasio harga terhadap pendapatan juga dihitung (10/8 = 1,25 ). Harga saham perusahaan naik 50% selama tiga tahun sementara penjualan per saham naik lebih lambat. Ini pada dasarnya berarti bahwa investor membayar lebih banyak untuk saham sekarang daripada tiga tahun lalu.

Ketika kita melihat rasio P / S, kita dapat melihat bahwa di Tahun 1, investor membayar $ 1,25 per saham dan di Tahun 3, mereka membayar $ 1,50 untuk saham yang sama. Beberapa faktor dapat berkontribusi pada peningkatan rasio P / S. Bisa jadi karena tren pasar, spekulasi investor, atau peningkatan pangsa pasar perusahaan Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), juga disebut sebagai total pasar yang tersedia, adalah peluang pendapatan keseluruhan yang tersedia. ke produk atau layanan jika.

Batasan Rasio Harga terhadap Penjualan

Rasio harga terhadap pendapatan hadir dengan batasannya. Misalnya, rasio P / S berbeda di banyak industri, dan seringkali sulit untuk membandingkan perusahaan di berbagai sektor. Rasio tersebut tidak dapat membedakan perusahaan dengan leverage dari perusahaan yang tidak memiliki leverage karena perusahaan dapat melaporkan rasio P / S yang rendah dan dapat mendekati kebangkrutan.

Juga, rasio P / S tidak memberikan informasi apapun tentang profitabilitas atau biaya perusahaan; Oleh karena itu, penting bagi investor untuk melihat rasio P / S bersama dengan rasio keuangan lainnya dan tidak hanya secara individual.

Sumber Daya Lainnya

Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Analisis Keuangan Rasio Daftar Istilah Daftar istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan. Penting untuk memahami istilah-istilah penting ini.
  • Rasio P / E Price Earnings RatioHarga Earnings Ratio (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan merupakan harga yang harus Anda bayar per unit pendapatan saat ini (atau masa depan)
  • Rasio Harga-ke-Arus Kas Rasio Harga-ke-Arus Kas Rasio harga-ke-arus kas (juga dilambangkan sebagai harga / arus kas atau P / CF) rasio adalah kelipatan keuangan yang membandingkan nilai pasar perusahaan dengan arus kas operasi (atau harga saham perusahaan per saham terhadap arus kas operasi per saham).
  • Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022