Rasio Arus Kas Operasi, rasio likuiditas, adalah ukuran seberapa baik perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya. Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. dengan arus kas Arus Kas Bebas (FCF) Arus Kas Bebas (FCF) mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan apa yang paling dipedulikan investor: kas yang tersedia didistribusikan dengan cara diskresioner yang dihasilkan dari operasi bisnis intinya. Metrik keuangan ini menunjukkan berapa banyak pendapatan perusahaan dari aktivitas operasinya, per dolar dari kewajiban lancar.Karena laba Laba Ditahan Rumus Laba Ditahan mewakili semua akumulasi laba bersih bersih dari semua dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham. Saldo Laba adalah bagian ekuitas di neraca dan merupakan bagian dari keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham melainkan dicadangkan untuk diinvestasikan kembali melibatkan akrual dan dapat dimanipulasi oleh manajemen, rasio arus kas operasi dianggap sangat mengukur membantu likuiditas jangka pendek perusahaan.Saldo Laba merupakan bagian dari ekuitas di neraca dan merupakan bagian dari keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham melainkan dicadangkan untuk diinvestasikan kembali melibatkan akrual dan dapat dimanipulasi oleh manajemen, rasio arus kas operasi dianggap sangat mengukur membantu likuiditas jangka pendek perusahaan.Saldo Laba adalah bagian ekuitas di neraca dan merupakan bagian dari keuntungan bisnis yang tidak dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham melainkan dicadangkan untuk diinvestasikan kembali melibatkan akrual dan dapat dimanipulasi oleh manajemen, rasio arus kas operasi dianggap sangat mengukur membantu likuiditas jangka pendek perusahaan.
Rumus
Rumus perhitungan rasio arus kas operasi adalah sebagai berikut:
Dimana:
- Arus kas dari operasi dapat ditemukan pada laporan arus kas perusahaan Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. . Sebagai alternatif, rumus arus kas dari operasi sama dengan laba bersih + biaya non tunai + perubahan modal kerja.
- Kewajiban lancar adalah kewajiban yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Contohnya termasuk hutang jangka pendek, hutang dagang, dan kewajiban yang masih harus dibayar.
Apa Arus Kas Dari Operasi?
Penting untuk memahami arus kas dari operasi (juga disebut arus kas operasi) - pembilang rasio arus kas operasi.
Arus kas operasi (OCF) adalah salah satu angka terpenting dalam akun perusahaan. Ini mencerminkan jumlah uang tunai yang dihasilkan bisnis hanya dari operasi bisnis intinya. Arus kas operasi sangat diperhatikan oleh investor, karena memberikan informasi penting tentang kesehatan dan nilai perusahaan. Jika perusahaan gagal mencapai OCF positif, perusahaan tidak dapat tetap solvent dalam jangka panjang. OCF negatif menunjukkan bahwa perusahaan tidak menghasilkan pendapatan yang cukup dari operasi bisnis intinya, dan oleh karena itu perlu menghasilkan arus kas tambahan yang positif baik dari aktivitas pendanaan atau investasi.
Contoh Rasio Arus Kas Operasi
Informasi berikut diambil dari laporan keuangan Q2 Perusahaan A:
Untuk menghitung rasio di akhir kuartal kedua:
Oleh karena itu, perusahaan memperoleh $ 1,25 dari aktivitas operasi, per dolar dari kewajiban lancar. Atau, ini dapat dilihat sebagai, "Perusahaan A dapat menutupi kewajiban lancarnya 1,25x lebih."
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Interpretasi Rasio Arus Kas Operasi
Jika rasionya kurang dari 1, perusahaan menghasilkan lebih sedikit kas dari operasi daripada yang dibutuhkan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya. Ini menandakan masalah jangka pendek dan kebutuhan akan lebih banyak modal. Rasio yang lebih tinggi - lebih besar dari 1,0 - lebih disukai oleh investor, kreditor, dan analis, karena ini berarti perusahaan dapat menutupi kewajiban jangka pendek saat ini dan masih memiliki sisa pendapatan. Perusahaan dengan arus kas operasi tinggi atau tren naik umumnya dianggap dalam kondisi keuangan yang baik.
Poin Penting
- Rasio arus kas operasi adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa baik suatu perusahaan dapat melunasi kewajiban lancarnya. Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan terhutang dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang telah menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. dengan kas yang dihasilkan dari operasi bisnis intinya.
- Rasio likuiditas ini dianggap sebagai ukuran yang akurat dari likuiditas jangka pendek, karena rasio ini hanya menggunakan kas yang dihasilkan dari operasi bisnis inti daripada dari semua sumber pendapatan.
- Rasio kurang dari 1 menunjukkan masalah arus kas jangka pendek; rasio yang lebih besar dari 1 menunjukkan kesehatan keuangan yang baik, karena ini menunjukkan arus kas lebih dari cukup untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek.
Belajarlah lagi:
Kami harap Anda menikmati membaca panduan Keuangan tentang rasio arus kas operasi. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang arus kas dan analisis keuangan, kami menyarankan sumber daya Keuangan berikut:
- Panduan Arus Kas Utama (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Panduan Arus Kas Utama (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ini adalah Panduan Arus Kas utama untuk memahami perbedaan antara EBITDA, Arus Kas dari Operasi (CF ), Arus Kas Bebas (FCF), Arus Kas Bebas Tanpa Tiang atau Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF). Pelajari rumus untuk menghitung masing-masing dan dapatkan dari laporan laba rugi, neraca atau laporan arus kas
- Analisis Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas.
- Analisa Perusahaan Sebanding Analisa Perusahaan Sebanding Bagaimana melakukan Analisa Perusahaan Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
- Rasio Analisis Keuangan Daftar Istilah Analisis Keuangan Rasio Daftar Istilah Daftar istilah dan definisi istilah rasio analisis keuangan. Penting untuk memahami istilah-istilah penting ini.
