Bias terlalu percaya diri adalah kecenderungan untuk memberikan penilaian yang salah dan menyesatkan atas keterampilan, kecerdasan, atau bakat kita. Singkatnya, ini adalah keyakinan egois bahwa kita lebih baik dari yang sebenarnya. Ini bisa menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam behavioral finance Behavioral Finance Behavioral finance adalah studi tentang pengaruh psikologi terhadap perilaku investor atau praktisi keuangan. Ini juga mencakup efek selanjutnya di pasar. Ini berfokus pada fakta bahwa investor tidak selalu rasional dan pasar modal. Panduan ini akan mengungkap bias overconfidence secara lebih rinci. Pelajari lebih lanjut di Kursus Keuangan Perilaku Keuangan.
Bias Overconfidence dalam Keuangan dan Investasi
Memahami ke mana arah pasar dan sebagainya adalah salah satu keterampilan terpenting dalam keuangan dan investasi. Dalam industri ini, sebagian besar analis pasar menganggap diri mereka berada di atas rata-rata dalam keterampilan analitis mereka. Namun, secara statistik tidak mungkin sebagian besar analis berada di atas rata - rata analis.
James Montier melakukan survei terhadap 300 manajer investasi profesional, menanyakan apakah mereka yakin kemampuan mereka di atas rata-rata. Sebanyak 74% fund manager menanggapi dengan setuju. 74% percaya bahwa mereka berada di atas rata-rata dalam berinvestasi. Dan dari 26% sisanya, sebagian besar mengira mereka sedang. Singkatnya, hampir tidak ada yang mengira mereka di bawah rata-rata. Sekali lagi, angka-angka ini menunjukkan ketidakmungkinan statistik.
Pelajari lebih lanjut tentang temuan Montier dalam studinya yang terdiri dari 16 halaman.
Sungguh menarik untuk melihat betapa umum mendengar manajer investasi menyatakan sesuatu seperti, "Saya tahu semua orang mengira mereka di atas rata-rata, tapi saya sebenarnya."
Bahaya dari bias overconfidence adalah membuat seseorang rawan melakukan kesalahan dalam berinvestasi. Terlalu percaya diri cenderung membuat kita kurang berhati-hati dalam mengambil keputusan investasi. Banyak dari kesalahan ini berasal dari ilusi pengetahuan dan / atau ilusi kendali.
Mari jelajahi ilusi pengetahuan dan kontrol, dan pikirkan tentang bagaimana kita dapat menghindari bias terlalu percaya diri.
Takut Menjadi Salah Bermanfaat dalam Berinvestasi
Sementara kepercayaan diri sering dianggap sebagai kekuatan dalam banyak situasi, dalam berinvestasi, hal itu cenderung lebih sering menjadi kelemahan. Manajemen risiko yang cermat sangat penting untuk investasi yang sukses. Tetapi karena keliru terlalu percaya diri dalam keputusan investasi kita mengganggu kemampuan kita untuk mempraktikkan manajemen risiko yang baik. Bias terlalu percaya diri sering membuat kita memandang keputusan investasi kita sebagai kurang berisiko daripada yang sebenarnya.
Ray Dalio, pendiri hedge fund terbesar di dunia, Bridgewater & Associates, telah berkali-kali berkomentar bahwa terlalu percaya diri dapat membawa hasil yang menghancurkan. Dalam sebuah wawancara dengan Forbes, dia mengaitkan sejumlah besar kesuksesannya dengan menghindari bias kepercayaan berlebihan. Dalio menyatakan bahwa dia sangat memperhatikan kemungkinan penilaiannya yang salah. "Saya tahu bahwa tidak peduli seberapa yakin saya dalam membuat taruhan tunggal, bahwa saya masih bisa salah." Dengan pola pikir tersebut, dia selalu berusaha untuk mempertimbangkan skenario terburuk dan mengambil langkah yang tepat untuk meminimalkan risiko kerugiannya.
Pernyataan Dalio mengenai kemampuan analitisnya adalah pernyataan yang kuat yang datang dari seseorang yang, bagaimanapun juga, adalah salah satu dari orang-orang yang mungkin dapat dibenarkan untuk berpikir diri mereka sendiri di atas (jauh di atas) rata-rata dalam berinvestasi.
Jenis Overconfidence
Cara termudah untuk memahami bias kepercayaan berlebihan adalah dengan melihat contoh bagaimana bias dimainkan di dunia nyata. Di bawah ini adalah daftar jenis bias yang paling umum.
# 1 Over Ranking
Peringkat berlebihan adalah ketika seseorang menilai kinerja pribadinya lebih tinggi dari yang sebenarnya. Kenyataannya adalah bahwa kebanyakan orang menganggap diri mereka lebih baik daripada rata-rata. Dalam bisnis dan investasi, ini dapat menyebabkan masalah besar karena biasanya mengarah pada terlalu banyak risiko.
# 2 Ilusi Kontrol
Ilusi bias kontrol terjadi ketika orang mengira mereka memiliki kendali atas suatu situasi padahal sebenarnya tidak. Rata-rata, orang percaya bahwa mereka memiliki kendali lebih dari yang sebenarnya. Ini, sekali lagi, bisa sangat berbahaya dalam bisnis atau investasi, karena ini membuat kita berpikir bahwa situasi tidak terlalu berisiko daripada yang sebenarnya. Kegagalan untuk menilai risiko secara akurat menyebabkan kegagalan dalam mengelola risiko secara memadai.
# 3 Optimisme Waktu
Optimisme waktu adalah aspek lain dari psikologi terlalu percaya diri. Contohnya adalah di mana orang melebih-lebihkan seberapa cepat mereka dapat melakukan pekerjaan dan meremehkan berapa lama mereka menyelesaikan sesuatu. Terutama untuk tugas-tugas yang rumit, para pebisnis selalu meremehkan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan sebuah proyek. Demikian pula, investor sering kali meremehkan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk investasi untuk membayar.
# 4 Efek Desirability
Efek keinginan adalah ketika orang melebih-lebihkan kemungkinan sesuatu terjadi hanya karena hasilnya diinginkan. Hal ini terkadang disebut sebagai "angan-angan", dan merupakan jenis bias terlalu percaya diri. Kami membuat kesalahan dengan percaya bahwa hasil lebih mungkin hanya karena itulah hasil yang kami inginkan.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan ini untuk memahami bagaimana bias kepercayaan berlebihan dapat memengaruhi investor. Pelajari lebih lanjut di Kursus Keuangan Perilaku Keuangan.
Sumber daya yang lebih bermanfaat meliputi:
- Representativeness Heuristic Representativeness Heuristic Representativeness bias heuristik terjadi ketika kemiripan objek atau peristiwa membingungkan pemikiran orang tentang kemungkinan hasil. Orang sering membuat kesalahan dengan meyakini bahwa dua hal atau peristiwa serupa lebih erat berkorelasi daripada yang sebenarnya.
- Behavioral Interview Questions Behavioral Interview Questions Pertanyaan dan jawaban wawancara perilaku. Daftar ini mencakup pertanyaan dan jawaban wawancara paling umum untuk pekerjaan keuangan dan soft skill perilaku. Pertanyaan wawancara perilaku sangat umum untuk pekerjaan keuangan, namun pelamar sering kali kurang siap untuk itu.
- Self Serving Bias Self Serving Bias Bias melayani diri sendiri adalah kecenderungan dalam keuangan perilaku untuk menghubungkan hasil yang baik dengan keterampilan kita dan hasil buruk untuk keberuntungan belaka. Dengan kata lain, kita memilih bagaimana mengaitkan penyebab dari suatu hasil berdasarkan apa yang membuat kita terlihat terbaik.
- Mentalitas Kawanan Mentalitas Kawanan Di bidang keuangan, bias mentalitas kawanan mengacu pada kecenderungan investor untuk mengikuti dan meniru apa yang dilakukan investor lain. Mereka sebagian besar dipengaruhi oleh emosi dan naluri, bukan oleh analisis independen mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh bias kelompok
