Nilai Pembakaran mengacu pada tingkat di mana perusahaan menghabiskan kasnya dalam skenario yang menghasilkan kerugian. Ini adalah metrik kinerja dan penilaian umum untuk perusahaan, termasuk perusahaan baru. Sebuah start-up seringkali tidak dapat menghasilkan pendapatan bersih yang positif. Pendapatan Bersih. Pendapatan bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi juga dalam ketiga laporan keuangan inti. Meskipun diperoleh melalui laporan laba rugi, laba bersih juga digunakan dalam laporan neraca dan arus kas. pada tahap awal karena berfokus pada menumbuhkan basis pelanggan dan meningkatkan produknya. Dengan demikian, investor tahap awal atau pemodal ventura Ekuitas Pribadi vs Modal Ventura, Investor Malaikat / Benih Bandingkan ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih dalam hal risiko, tahap bisnis, ukuran & jenis investasi, metrik,pengelolaan. Panduan ini memberikan perbandingan rinci ekuitas swasta vs modal ventura vs investor malaikat dan benih. Sangat mudah untuk membingungkan ketiga kelas investor yang sering memberikan pendanaan berdasarkan burn rate perusahaan.
Bagaimana Menghitung Nilai Pembakaran?
1. Nilai Pembakaran Kotor
Gross Burn Rate adalah biaya operasional perusahaan Biaya Tetap dan Biaya Variabel adalah sesuatu yang dapat diklasifikasikan dalam beberapa cara tergantung pada sifatnya. Salah satu metode yang paling populer adalah klasifikasi menurut biaya tetap dan biaya variabel. Biaya tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam satuan volume produksi, sedangkan biaya variabel semata-mata tergantung. Ini dihitung dengan menjumlahkan semua biaya operasionalnya seperti sewa, gaji, dan overhead lainnya, dan sering diukur secara bulanan. Ini juga memberikan wawasan tentang pendorong biaya dan efisiensi perusahaan, terlepas dari pendapatannya.
2. Nilai Pembakaran Bersih
Nilai Pembakaran Bersih adalah tingkat di mana perusahaan kehilangan uang. Ini dihitung dengan mengurangi biaya operasional dari pendapatannya. Biasanya juga dinyatakan setiap bulan. Ini menunjukkan berapa banyak uang tunai yang dibutuhkan perusahaan untuk terus beroperasi selama jangka waktu tertentu. Namun, salah satu faktor yang perlu dikendalikan adalah variabilitas pendapatan. Pendapatan Pendapatan Pendapatan Tingkat Pendapatan Pendapatan merupakan indikator kinerja keuangan yang mengambil pendapatan perusahaan saat ini dalam periode tertentu (seminggu, sebulan, kuartal, dll) dan mengubahnya. ke angka tahunan dapatkan setara setahun penuh. Metrik ini sering digunakan oleh perusahaan yang berkembang pesat, karena data yang bahkan berumur beberapa bulan dapat mengecilkan ukuran perusahaan saat ini. panduan, contoh, rumus. Penurunan pendapatan tanpa perubahan biaya dapat menyebabkan tingkat pembakaran yang lebih tinggi.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Apa Implikasi dari Nilai Pembakaran yang Tinggi?
Tingkat pembakaran yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghabiskan persediaan kasnya dengan lebih cepat. Ini menunjukkan bahwa kemungkinan lebih tinggi untuk memasuki keadaan kesulitan keuangan. Ini mungkin menunjukkan bahwa investor perlu lebih agresif menetapkan tenggat waktu untuk merealisasikan pendapatan, mengingat sejumlah pendanaan. Atau, itu mungkin berarti bahwa investor akan diminta untuk menyuntikkan lebih banyak uang tunai ke dalam perusahaan untuk merealisasikan pendapatan.
Bagaimana Cara Mengurangi Nilai Pembakaran?
1. Pemberhentian dan Pemotongan Gaji
Biasanya, investor dapat menegosiasikan klausul dalam kesepakatan pembiayaan untuk mengurangi staf atau kompensasi jika perusahaan mengalami tingkat pembakaran yang tinggi. Pemberhentian sering kali terjadi pada perusahaan baru yang lebih besar yang mengejar strategi yang lebih ramping atau yang baru saja menyetujui kesepakatan pembiayaan baru.
2. Pertumbuhan
Sebuah perusahaan dapat memproyeksikan peningkatan pertumbuhan yang meningkatkan skala ekonominya. Hal ini memungkinkannya untuk menutupi biaya tetapnya, seperti biaya overhead dan R&D, untuk meningkatkan situasi keuangannya. Misalnya, banyak perusahaan pengantaran makanan berada dalam skenario yang merugikan. Namun, prakiraan pertumbuhan dan skala ekonomi mendorong investor untuk mendanai perusahaan-perusahaan ini lebih lanjut dengan harapan mencapai profitabilitas di masa depan.
3. Pemasaran
Seringkali, perusahaan mengeluarkan biaya untuk pemasaran untuk mencapai pertumbuhan dalam basis pengguna atau penggunaan produk mereka. Namun, start-up sering kali terkendala, karena mereka kekurangan sumber daya untuk menggunakan iklan berbayar. Dengan demikian, "peretasan pertumbuhan" adalah istilah yang sering digunakan di perusahaan rintisan untuk merujuk pada strategi pertumbuhan yang tidak bergantung pada iklan yang mahal. Salah satu contohnya adalah insinyur Airbnb yang mengonfigurasi ulang Craigslist untuk mengarahkan lalu lintas dari Craigslist ke situsnya sendiri.
Aplikasi dalam Pemodelan & Penilaian Keuangan
Saat membangun model keuangan Apa itu Model Keuangan? Model keuangan adalah representasi dari kinerja masa lalu dan masa depan perusahaan berdasarkan aset & operasinya. Cari tahu: apa model keuangan itu? untuk bisnis rintisan atau tahap awal, penting untuk menyoroti tingkat pembakaran bulanan dan landasan pacu hingga pembiayaan berikutnya diperlukan.
Bisnis tahap awal sering kali mengumpulkan uang secara bertahap untuk mendanai berbagai tahap, jadi penting untuk menyoroti berapa lama perusahaan dapat bertahan hingga membutuhkan lebih banyak uang.
Gambar di atas adalah model keuangan e-Commerce yang menunjukkan saldo kas perusahaan dari waktu ke waktu.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, dan dalam misi membantu Anda memajukan karier.
Untuk terus belajar dan mengembangkan keterampilan Anda, sumber daya Keuangan gratis tambahan ini akan membantu:
- Arus Kas Bebas Tidak Berlever Arus Kas Bebas Tak Berlever Arus Kas Bebas Tak Berlever adalah angka arus kas teoritis untuk bisnis, dengan asumsi perusahaan benar-benar bebas utang tanpa beban bunga.
- Analisis Varians Pendapatan Analisis Varians Pendapatan Analisis Varians Pendapatan digunakan untuk mengukur perbedaan antara penjualan aktual dan penjualan yang diharapkan, berdasarkan metrik volume penjualan, metrik bauran penjualan, dan perhitungan margin kontribusi. Informasi yang diperoleh dari Analisis Varians Pendapatan penting bagi organisasi karena memungkinkan manajemen untuk menentukan kinerja penjualan aktual dibandingkan dengan proyeksi
- Panduan Penilaian Arus Kas Utama Penilaian Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep-konsep yang paling penting dengan kecepatan Anda sendiri. Artikel-artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskon (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,
- Sertifikasi Analis Keuangan Sertifikasi FMVA® Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari
