Fungsi IRR dikategorikan di bawah Daftar Fungsi Fungsi Keuangan Excel dari fungsi-fungsi Excel yang paling penting untuk analis keuangan. Cheat sheet ini mencakup 100 fungsi yang penting untuk diketahui sebagai analis Excel. IRR akan mengembalikan Tingkat Pengembalian Internal Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi. untuk arus kas tertentu, yaitu nilai investasi awal dan serangkaian nilai pendapatan bersih.
Fungsi ini sangat membantu dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , karena membantu menghitung tingkat pengembalian yang akan diperoleh investasi berdasarkan rangkaian arus kas. Panduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep terpenting sesuai kemampuan Anda. Artikel ini akan mengajari Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas diskonto (DCF), dan transaksi preseden, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,. Ini sering digunakan oleh bisnis untuk membandingkan dan memutuskan antara proyek modal. Salah satu contohnya adalah ketika sebuah perusahaan dihadapkan pada dua peluang:satu berinvestasi di pabrik baru dan yang kedua memperluas pabrik yang ada. Dengan menggunakan fungsi IRR, kita dapat memperkirakan IRR untuk kedua skenario dan memeriksa mana yang lebih tinggi dari biaya rata-rata tertimbang modal (WACC WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh) dari bisnis tersebut (juga dikenal sebagai tingkat rintangan). Jika keduanya lebih besar dari biaya modal, kami akan memilih salah satu yang menunjukkan IRR dan / atau Net Present Value yang lebih tinggi (Panduan NPV Formula A NPV untuk rumus NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Itu 'Sangat penting untuk memahami dengan tepat cara kerja rumus NPV di Excel dan matematika di baliknya. NPV = F / [(1 + r) ^ n] dimana, PV = Nilai Sekarang, F = Pembayaran dimasa yang akan datang (arus kas), r = Tingkat diskonto, n = jumlah periode dimasa yang akan datang) dibanding yang lain.
Catatan: untuk peningkatan presisi, Keuangan merekomendasikan Anda menggunakan fungsi XIRR XIRR vs IRR Mengapa menggunakan XIRR vs IRR. XIRR memberikan tanggal tertentu untuk setiap arus kas sehingga lebih akurat daripada IRR saat membangun model keuangan di Excel. .
Formula IRR
= IRR (nilai, [tebakan])
Fungsi IRR menggunakan argumen berikut:
- Nilai (argumen wajib) - Ini adalah larik nilai yang mewakili rangkaian arus kas. Arus kas termasuk nilai investasi dan pendapatan bersih. Nilai bisa menjadi referensi ke berbagai sel yang berisi nilai.
- [Tebak] (argumen opsional) - Ini adalah angka yang ditebak oleh pengguna yang mendekati tingkat pengembalian internal yang diharapkan (karena ada dua solusi untuk tingkat pengembalian internal). Jika dihilangkan, fungsi tersebut akan mengambil nilai default 0,1 (= 10%).
Catatan
- Nilai argumen harus berisi setidaknya satu nilai positif dan satu nilai negatif untuk menghitung tingkat pengembalian internal.
- Fungsi IRR menggunakan urutan nilai untuk menafsirkan arus kas. Oleh karena itu, perlu untuk memasukkan pembayaran dan nilai pendapatan secara berurutan.
- Jika argumen array atau referensi berisi nilai logika, sel atau teks kosong, nilai tersebut diabaikan.
Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus kilat Excel gratis kami sekarang!
Bagaimana cara menggunakan Fungsi IRR di Excel?
Sebagai fungsi lembar kerja, IRR dapat dimasukkan sebagai bagian dari rumus di dalam sel lembar kerja. Untuk memahami penggunaan fungsi tersebut, mari kita pertimbangkan beberapa contoh:
Contoh 1
Untuk investasi awal 1.000.000, arus kas diberikan di bawah ini:
Investasi awal di sini bernilai negatif karena merupakan pembayaran keluar. Arus kas masuk diwakili oleh nilai positif.
Tingkat pengembalian internal yang kami dapatkan adalah 14%.
Contoh 2
Mari menghitung CAGR menggunakan IRR. Misalkan kita diberi informasi berikut:
Fungsi IRR tidak dirancang secara tepat untuk menghitung laju pertumbuhan gabungan, jadi kita perlu membentuk kembali data asli dengan cara ini:
Nilai awal investasi harus dimasukkan sebagai angka negatif. Nilai akhir investasi adalah bilangan positif. Semua nilai perantara disimpan sebagai nol.
Sekarang, kami hanya akan menerapkan fungsi IRR untuk menghitung CAGR, seperti yang ditunjukkan di bawah ini:
CAGR yang kami dapatkan adalah:
Mari kita lakukan reverse engineering untuk memeriksa apakah nilai yang dihasilkan sudah benar atau tidak.
Rumus yang umumnya digunakan untuk menghitung CAGR adalah = ((Nilai Akhir / Nilai Awal) ^ (1 / Periode) -1.
Rumus yang akan digunakan adalah:
Hasil yang kami dapatkan sama dengan yang kami dapatkan menggunakan fungsi IRR:
Hal yang perlu diingat tentang Fungsi IRR
- #NUM! error - Terjadi saat:
- Jika larik nilai yang diberikan tidak berisi setidaknya satu nilai negatif dan satu nilai positif
- Perhitungan gagal untuk bertemu setelah 20 iterasi. Jika tingkat pengembalian internal tidak dapat menemukan hasil yang berfungsi setelah 20 percobaan, maka kesalahan #NUM! nilai kesalahan dikembalikan.
- IRR terkait erat dengan fungsi NPV (Net Present Value). Tingkat pengembalian yang dihitung oleh IRR adalah tingkat diskonto yang sesuai dengan NPV $ 0 (nol).
Kursus Excel Gratis
Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang fungsi dan menjadi ahlinya, lihat Kursus Singkat Keuangan Excel Gratis! Ikuti petunjuk langkah demi langkah dan demonstrasi kami tentang cara menjadi pengguna daya Excel.
Sumber daya tambahan
Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk formula Excel yang penting! Dengan meluangkan waktu untuk mempelajari dan menguasai fungsi-fungsi ini, Anda akan secara signifikan mempercepat pemodelan dan analisis keuangan Anda. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat sumber daya Keuangan tambahan ini:
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Mengapa menggunakan XIRR vs IRR. XIRR memberikan tanggal tertentu untuk setiap arus kas sehingga lebih akurat daripada IRR saat membangun model keuangan di Excel.
- Modified Internal Rate of Return (MIRR) MIRR Guide The Modified Internal Rate of Return (MIRR) adalah fungsi di Excel yang memperhitungkan biaya pembiayaan (biaya modal) dan tingkat investasi ulang untuk arus kas dari proyek atau perusahaan selama cakrawala waktu investasi.
- Panduan Pemodelan Keuangan Panduan Pemodelan Keuangan Gratis Panduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pendorong, peramalan, menghubungkan tiga pernyataan, analisis DCF, lebih banyak lagi
- Program Analis Keuangan Sertifikasi FMVA® Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari
