Utang bersih adalah metrik likuiditas keuangan. Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar semua hutangnya jika jatuh tempo hari ini. Dengan kata lain, hutang bersih membandingkan total hutang perusahaan dengan aset likuidnya. Aset Lancar Aset lancar adalah semua aset yang dapat dikonversi secara wajar menjadi kas dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan. . Hutang bersih adalah jumlah hutang yang akan tersisa setelah perusahaan melunasi hutang sebanyak mungkin dengan aset likuidnya.Ini digunakan untuk menentukan apakah perusahaan dapat melunasi kewajibannya Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dilunasi oleh bisnis sesuai dengan ketentuan perjanjian hutang. jika semuanya jatuh tempo hari ini dan apakah perusahaan dapat mengambil lebih banyak utang.
Rumus Hutang Bersih
Hutang bersih = Hutang jangka pendek + hutang jangka panjang - Kas dan yang setara
Dimana:
- Hutang jangka pendek adalah kewajiban keuangan yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan. Contoh umum hutang jangka pendek termasuk hutang dagang Hutang Usaha Hutang usaha adalah kewajiban yang timbul ketika suatu organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang akun diharapkan akan lunas dalam waktu satu tahun, atau dalam satu siklus operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk paling likuid dari kewajiban lancar, pinjaman bank jangka pendek, pembayaran sewa, gaji, dan hutang pajak penghasilan.
- Hutang jangka panjang adalah kewajiban keuangan yang jatuh tempo setelah jangka waktu 12 bulan. Contoh umum dari hutang jangka panjang termasuk obligasi, kewajiban sewa, kewajiban kontinjensi, wesel bayar Wesel bayar Wesel bayar adalah perjanjian tertulis (surat promes) di mana satu pihak setuju untuk membayar pihak lain sejumlah uang tunai. Sebagai alternatif, wesel bayar adalah pinjaman antara dua pihak. Lihat elemen yang diperlukan dari catatan dan contoh. , dan obligasi konversi.
- Kas dan setara kas adalah aset perusahaan yang paling likuid. Contoh umum kas dan setara kas termasuk surat berharga, surat berharga, surat perbendaharaan, dan rekening bank.
Contoh Perhitungan Hutang Bersih
Perusahaan A melaporkan jalur kredit yang ditarik sebesar $ 10.000 dan bagian lancar dari hutang jangka panjang sebesar $ 30.000. Kewajiban jangka panjang Perusahaan A terdiri dari pinjaman bank jangka panjang $ 50.000, dan obligasi $ 50.000. Aset lancar Perusahaan A termasuk $ 15.000 dalam bentuk tunai, $ 10.000 dalam Treasury bills, dan $ 15.000 dalam sekuritas yang dapat dipasarkan.
Hutang bersih Perusahaan A akan dihitung sebagai berikut:
- Hutang jangka pendek: $ 10.000 + $ 30.000 = $ 40.000
- Hutang jangka panjang: $ 50.000 + $ 50.000 = $ 100.000
- Kas dan setara kas: $ 15.000 + $ 10.000 + $ 15.000 = $ 40.000
($ 30.000 + $ 10.000) + ($ 50.000 + $ 50.000) - ($ 15.000 + $ 10.000 + $ 15.000) = $ 100.000
Di bawah ini adalah tangkapan layar dari perhitungan di atas untuk Perusahaan A, bersama dengan dua perusahaan lainnya. Perusahaan B memiliki posisi kas bersih dan Perusahaan C memiliki saldo nol.
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Interpretasi Hutang Bersih
Hutang bersih hanyalah total hutang perusahaan yang dikurangi dari aset perusahaan yang paling likuid. Pada dasarnya, ini memberi para analis dan investor wawasan tentang apakah perusahaan itu under-atau overleveraged. Hutang bersih negatif menyiratkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak kas dan setara kas daripada kewajiban keuangannya, dan karenanya lebih stabil secara finansial.
Namun, metrik utang tidak boleh digunakan sendiri untuk menentukan kesehatan keuangan perusahaan. Ini harus digunakan bersama dengan rasio likuiditas dan leverage lainnya seperti rasio lancar, rasio cepat, rasio utang, rasio utang-ekuitas, dll.
Hutang Bersih Negatif (Kas Bersih)
Perusahaan yang memiliki sedikit atau tanpa hutang akan sering memiliki posisi hutang bersih negatif (atau kas bersih positif). Nilai negatif menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kas dan setara kas yang cukup Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, akseptasi bankir untuk melunasi hutang jangka pendek dan jangka panjang dan masih memiliki sisa kas berlebih.
Pentingnya Hutang Bersih
Metrik ini digunakan untuk mengukur stabilitas keuangan perusahaan dan memberikan indikasi kepada analis dan investor tentang seberapa besar leverage perusahaan. Perusahaan dengan hutang bersih negatif umumnya berada dalam posisi yang lebih baik untuk menahan perubahan ekonomi yang merugikan, suku bunga yang tidak stabil, dan resesi. Karena ini dapat menjadi indikator kesehatan keuangan yang bermanfaat, investor menggunakannya saat menentukan apakah akan membeli atau menjual saham suatu perusahaan. Meskipun demikian, rasio ini harus digunakan bersama dengan rasio keuangan lain untuk memberikan representasi akurat tentang kesehatan keuangan perusahaan.
Gunakan dalam Nilai Perusahaan
Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah seluruh nilai perusahaan yang sama dengan nilai ekuitasnya, ditambah hutang bersih, ditambah hak minoritas, yang digunakan dalam penilaian. Ini melihat seluruh nilai pasar daripada hanya nilai ekuitas, jadi semua kepentingan kepemilikan dan klaim aset dari hutang dan ekuitas disertakan. bisnis sama dengan nilai ekuitas ditambah hutang bersihnya. Alasan mengapa uang tunai dikurangkan dari hutang adalah karena dapat digunakan untuk membersihkan jumlah yang terhutang kepada kreditor. Untuk tujuan penilaian bisnis, nilai perusahaan biasanya digunakan. Pelajari lebih lanjut tentang nilai perusahaan vs nilai ekuitas Nilai Perusahaan vs Nilai Ekuitas Nilai perusahaan vs nilai ekuitas. Panduan ini menjelaskan perbedaan antara nilai perusahaan (nilai perusahaan) dan nilai ekuitas bisnis.Lihat contoh cara menghitung masing-masing dan mengunduh kalkulator. Nilai perusahaan = nilai ekuitas + hutang - uang tunai. Pelajari artinya dan bagaimana masing-masing digunakan dalam penilaian.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia global untuk pemodelan keuangan dan analis penilaian FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya dan panduan Keuangan tambahan ini akan membantu:
- Rasio Hutang terhadap Ekuitas Keuangan Artikel Keuangan Keuangan dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online dengan kecepatan Anda sendiri. Jelajahi ratusan artikel!
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan perusahaan
- Kapasitas Hutang Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar kembali oleh sebuah bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian hutang.
- Hutang Senior dan Subordinasi Hutang Senior dan Subordinasi Untuk memahami hutang senior dan subordinasi, pertama-tama kita harus meninjau tumpukan modal. Tumpukan modal memberi peringkat prioritas dari berbagai sumber pembiayaan. Hutang senior dan subordinasi mengacu pada peringkat mereka dalam tumpukan modal perusahaan. Jika terjadi likuidasi, hutang senior dibayarkan terlebih dahulu
