Di pasar keuangan Pasar Keuangan Pasar keuangan, dari namanya sendiri, merupakan salah satu jenis pasar yang menyediakan tempat untuk jual beli aset seperti obligasi, saham, valuta asing, dan derivatif. Seringkali, mereka dipanggil dengan nama yang berbeda, termasuk "Wall Street" dan "pasar modal", tetapi semuanya tetap memiliki arti yang satu dan sama. , likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar atau nilai pasar saat ini. Semua yang lain sama, perdagangan aset yang lebih likuid dengan Premium Likuiditas premium Premium likuiditas memberikan kompensasi kepada investor untuk berinvestasi di sekuritas dengan likuiditas rendah.Likuiditas mengacu pada seberapa mudah investasi dapat dijual dengan uang tunai. T-bills dan saham dianggap sangat likuid karena biasanya dapat dijual kapan saja dengan harga pasar yang berlaku. Di sisi lain, investasi seperti real estat atau instrumen hutang dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan tingkat diskonto. Tingkat Diskonto Dalam keuangan perusahaan, tingkat diskonto adalah tingkat pengembalian yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan kembali ke nilai sekarang. Tingkat ini sering kali merupakan Biaya Modal Rata-rata Tertimbang (WACC) perusahaan, tingkat pengembalian yang disyaratkan, atau tingkat rintangan yang diharapkan investor untuk memperoleh relatif terhadap risiko investasi. .investasi seperti real estat atau instrumen hutang dan perdagangan aset tidak likuid dengan tingkat diskonto. Tingkat diskonto Dalam keuangan perusahaan, tingkat diskonto adalah tingkat pengembalian yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan kembali ke nilai sekarang. Tingkat ini sering kali merupakan Biaya Modal Rata-rata Tertimbang (WACC) perusahaan, tingkat pengembalian yang disyaratkan, atau tingkat rintangan yang diharapkan investor untuk memperoleh relatif terhadap risiko investasi. .investasi seperti real estat atau instrumen hutang dan perdagangan aset tidak likuid dengan tingkat diskonto. Tingkat diskonto Dalam keuangan perusahaan, tingkat diskonto adalah tingkat pengembalian yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan kembali ke nilai sekarang. Tingkat ini sering kali merupakan Biaya Modal Rata-rata Tertimbang (WACC) perusahaan, tingkat pengembalian yang disyaratkan, atau tingkat rintangan yang diharapkan investor untuk memperoleh relatif terhadap risiko investasi. .
Dalam analisis akuntansi dan keuangan, likuiditas perusahaan adalah ukuran seberapa mudah perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangan jangka pendeknya. Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di neraca. Kewajiban terjadi ketika perusahaan telah mengalami transaksi yang telah menghasilkan ekspektasi arus kas keluar atau sumber daya ekonomi lainnya di masa depan. .
Peringkat Likuiditas Pasar (Contoh)
Di bawah ini adalah contoh berapa banyak investasi umum yang biasanya diurutkan berdasarkan seberapa cepat dan mudah investasi tersebut dapat diubah menjadi uang tunai (tentu saja, urutannya mungkin berbeda tergantung pada keadaan).
Peringkat likuiditas:
- Tunai
- Mata Uang Asing (Nilai FX - Mata Uang Tabel di bawah ini memiliki Nilai FX untuk Mata Uang utama, dibandingkan dengan USD. USD adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dan terlibat dalam lebih dari 81% dari semua perdagangan forex. USD populer disebut sebagai Greenback, karena warna paruhnya.)
- Sertifikat Investasi Terjamin (GIC)
- Obligasi pemerintah
- Obligasi Korporasi
- Saham Saham Biasa Saham biasa adalah jenis sekuritas yang mewakili kepemilikan ekuitas dalam suatu perusahaan. Ada istilah lain - seperti saham biasa, saham biasa, atau saham suara - yang setara dengan saham biasa. (diperdagangkan secara publik)
- Komoditas (fisik)
- Real Estat Real Estat Real estat adalah properti yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, bangunan, dan sistem utilitas. Hak milik memberi hak kepemilikan atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tumbuhan, hewan, air, dll.
- Seni
- Teknik Penilaian Perusahaan Swasta 3 untuk Bisnis Swasta untuk Penilaian Perusahaan Swasta - pelajari bagaimana menilai bisnis bahkan jika itu pribadi dan dengan informasi terbatas. Panduan ini memberikan contoh termasuk analisis perusahaan yang sebanding, analisis arus kas yang didiskontokan, dan metode Chicago pertama. Pelajari bagaimana para profesional menghargai bisnis
Seperti yang Anda lihat pada daftar di atas, uang tunai, secara default, adalah aset paling likuid karena tidak perlu dijual atau dikonversi (sudah tunai!). Saham dan obligasi Obligasi Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu. biasanya dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu sekitar 1-2 hari, tergantung pada besarnya investasi. Akhirnya, investasi yang lebih lambat untuk dijual seperti real estat, seni, dan bisnis swasta mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk dikonversi menjadi uang tunai (seringkali berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun).
Likuiditas Keuangan
Item di neraca perusahaan biasanya terdaftar dari yang paling likuid hingga yang paling tidak likuid. Oleh karena itu, uang tunai selalu tercantum di bagian atas aset, sedangkan jenis aset lainnya, seperti Properti, Pabrik & Peralatan (PP&E), PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan) PP&E (Properti, Pabrik, dan Peralatan) adalah satu. dari aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Belanja Modal, Depresiasi, dan Akuisisi / Pelepasan aset tetap. Aset-aset ini memainkan peran penting dalam perencanaan keuangan dan analisis operasi perusahaan dan pengeluaran di masa depan tercantum terakhir.
Di bidang keuangan dan akuntansi, konsep likuiditas perusahaan adalah kemampuannya untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Ukuran likuiditas yang paling umum adalah:
- Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar Rumus Rasio Lancar adalah = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar. Rasio lancar, juga dikenal sebagai rasio modal kerja, mengukur kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka pendek yang jatuh tempo dalam satu tahun. Rasio tersebut mempertimbangkan bobot total aset lancar versus total kewajiban lancar. Ini menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan - Aset lancar dikurangi kewajiban lancar
- Rasio Cepat Rasio Cepat Rasio Cepat, juga dikenal sebagai Uji Asam, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang dapat segera diubah menjadi uang tunai - Rasio hanya aset yang paling likuid (kas, piutang, dll.) dibandingkan dengan kewajiban lancar
- Rasio Kas Rasio Kas Rasio kas, kadang-kadang disebut sebagai rasio aset kas, adalah metrik likuiditas yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban hutang jangka pendek dengan kas dan setara kasnya. Dibandingkan dengan rasio likuiditas lainnya seperti rasio lancar dan rasio cepat, rasio kas adalah ukuran yang lebih ketat dan lebih konservatif - Kas di tangan relatif terhadap kewajiban lancar
Contoh Likuiditas (Neraca)
Di bawah ini adalah tangkapan layar dari Neraca Neraca Amazon 2017 Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas, yang menampilkan aset dan kewajibannya dalam urutan likuiditas mereka, serta ekuitas pemegang sahamnya. Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas (juga dikenal sebagai Ekuitas Pemegang Saham) adalah akun di neraca perusahaan yang terdiri dari modal saham ditambah pendapatan yang disimpan. Ini juga mewakili nilai sisa aset dikurangi kewajiban. Dengan mengatur ulang persamaan akuntansi asli, kita mendapatkan Ekuitas Pemegang Saham = Aset - Kewajiban.
Seperti yang Anda lihat di gambar, aset Amazon dipisahkan menjadi dua kategori, aset lancar dan aset tidak lancar (yang lainnya).
Aset lancar adalah sebagai berikut:
- Tunai
- Surat-surat berharga Surat-surat berharga Surat-surat berharga Surat-surat berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek yang tidak dibatasi, yang diterbitkan baik untuk surat berharga ekuitas atau surat utang dari suatu perusahaan terbuka. Perusahaan penerbit menciptakan instrumen ini untuk tujuan penggalangan dana lebih lanjut untuk membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi. (Ini termasuk saham yang diperdagangkan secara publik, obligasi, dan investasi lainnya)
- Persediaan Persediaan Persediaan adalah akun aset lancar yang terdapat di neraca, terdiri dari semua bahan mentah, pekerjaan dalam penyelesaian, dan barang jadi yang telah diakumulasikan oleh perusahaan. Ini sering dianggap yang paling tidak likuid dari semua aset lancar - oleh karena itu, dikeluarkan dari pembilang dalam perhitungan rasio cepat. (Produk, barang jadi, bahan mentah, dll. Yang dapat dijual)
- Piutang Usaha Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit suatu bisnis, yang belum sepenuhnya dibayar oleh pelanggannya, aset lancar di neraca. Perusahaan mengizinkan klien mereka untuk membayar dalam jangka waktu yang wajar dan diperpanjang, asalkan persyaratannya disetujui. (Uang tunai dari penjualan kepada pelanggan secara kredit)
Bagi kebanyakan perusahaan, ini adalah empat aset lancar yang paling umum. Likuiditas mereka, bagaimanapun, dapat bervariasi. Bagi banyak perusahaan, piutang lebih likuid daripada persediaan (artinya perusahaan mengharapkan untuk menerima pembayaran dari pelanggan lebih cepat daripada yang diperlukan untuk menjual produk dalam persediaan).
Liabilitas lancar terdaftar sebagai berikut:
- Hutang Usaha Hutang Usaha Hutang usaha adalah kewajiban yang timbul ketika organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang akun diharapkan akan lunas dalam waktu satu tahun, atau dalam satu siklus operasi (mana yang lebih lama). AP dianggap sebagai salah satu bentuk kewajiban lancar yang paling likuid (uang yang harus dibayarkan kepada penjual dan pemasok)
- Beban yang Masih Harus Dibayar Beban Yang Masih Harus Dibayar Biaya yang Masih Harus Dibayar adalah beban yang diakui meskipun kas belum dibayarkan. Pengeluaran ini biasanya dipasangkan dengan pendapatan melalui prinsip pencocokan dari GAAP (Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum). dan lainnya (uang yang diharapkan perusahaan akan berhutang kepada vendor dan pemasok dalam waktu dekat)
- Pendapatan diterima dimuka (juga disebut pendapatan ditangguhkan Pendapatan ditangguhkan Pendapatan ditangguhkan dihasilkan ketika perusahaan menerima pembayaran untuk barang dan / atau jasa yang belum diperolehnya. Dalam akuntansi akrual, pendapatan hanya diakui ketika diperoleh. Jika pelanggan membayar untuk kebaikan / services sebelumnya, perusahaan tidak mencatat pendapatan apa pun pada laporan laba rugi dan sebagai gantinya mencatat a)
Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Kursus Pemodelan Keuangan Lanjutan Finance di Amazon.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Aktiva Lancar Aktiva Lancar Aktiva lancar adalah semua aktiva yang secara wajar dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur likuiditas perusahaan.
- Kapasitas Hutang Kapasitas Hutang Kapasitas hutang mengacu pada jumlah total hutang yang dapat ditanggung dan dibayar kembali oleh sebuah bisnis sesuai dengan persyaratan perjanjian hutang.
- Idle Cash Idle Cash Idle cash adalah, seperti yang tersirat dalam ungkapan, uang tunai yang menganggur atau tidak digunakan dengan cara yang dapat meningkatkan nilai bisnis. Artinya, kas tidak menghasilkan bunga dari duduk di tabungan atau rekening koran, dan tidak menghasilkan keuntungan dalam bentuk pembelian aset atau investasi. Uang tunai hanya duduk dalam bentuk yang tidak dihargai.
- Jenis Rasio Keuangan Rasio Keuangan Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang suatu perusahaan
