Tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum menyesuaikan dengan inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang mengacu pada kenaikan tingkat harga barang selama periode waktu tertentu. Kenaikan tingkat harga menandakan bahwa mata uang dalam perekonomian tertentu kehilangan daya beli (yaitu, lebih sedikit yang dapat dibeli dengan jumlah uang yang sama). . Ini juga mengacu pada tarif yang ditentukan dalam kontrak pinjaman tanpa menyesuaikan dengan peracikan. Tingkat bunga nominal berbeda dengan tingkat bunga riil terkait penyesuaian inflasi dan suku bunga efektif terkait penyesuaian majemuk.
Suku bunga nominal dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk permintaan dan penawaran Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahwa dalam pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan suatu barang dan kuantitas yang diminta dari barang itu sama untuk masing-masing lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. uang, tindakan pemerintah federal, kebijakan moneter bank sentral, dan banyak lainnya.
Bank sentral menerapkan suku bunga nominal jangka pendek sebagai alat kebijakan moneter. Selama resesi ekonomi, nilai nominal diturunkan untuk merangsang kegiatan ekonomi. Selama periode inflasi, tarif nominal dinaikkan.
Ringkasan
- Berbeda dengan tingkat bunga riil, tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum disesuaikan dengan inflasi.
- Menurut Fisher Effect, tingkat bunga nominal sama dengan tingkat bunga riil ditambah tingkat inflasi yang diharapkan.
- Berbeda dengan suku bunga efektif, suku bunga nominal mengacu pada suku bunga yang ditentukan dalam kontrak pinjaman tanpa menyesuaikan dengan bunga majemuk.
Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Riil
Suku bunga adalah biaya pinjaman atau pengembalian pinjaman karena nilai waktu uang Nilai Waktu Uang Nilai waktu uang adalah konsep keuangan dasar yang menyatakan bahwa uang saat ini bernilai lebih dari jumlah uang yang sama. diterima di masa depan. Hal ini benar karena uang yang Anda miliki saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan keuntungan, sehingga menciptakan jumlah uang yang lebih besar di masa depan. (Juga, dengan masa depan. Tarif ini dikenal sebagai tingkat nominal, yang dinyatakan dalam kontrak pinjaman. Suku bunga nominal terdiri dari dua bagian: tingkat bunga riil dan premi inflasi .
Ketika ekonomi tumbuh dengan inflasi, daya beli setiap dolar menurun seiring waktu. Jadi, pengembalian yang diperoleh pemberi pinjaman untuk setiap dolar yang dia pinjamkan sebelumnya sebenarnya lebih rendah dari tingkat yang tercantum dalam kontrak. Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian investasi selama periode waktu yang dibandingkan dengan biaya awal investasi yang dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rumus paling umum setelah menyesuaikan tingkat bunga nominal untuk inflasi yang dikenal sebagai tingkat bunga riil. Penting bagi pemberi pinjaman untuk memahami tingkat bunga riil obligasi.
Penyesuaian Inflasi Suku Bunga Nominal
Fisher Effect menggambarkan hubungan antara inflasi dan tingkat bunga nominal atau riil melalui persamaan di bawah ini:
(1 + i) = (1 + R) (1 + jam)
Dimana:
- i - Suku bunga nominal
- R - Tingkat bunga riil
- h - Tingkat inflasi yang diharapkan
Dalam ekonomi stabil yang tumbuh dengan kecepatan sedang, tingkat inflasi biasanya rendah. Dengan tingkat inflasi yang rendah, versi persamaan Fisher yang disederhanakan dapat diterapkan. Ini menyatakan bahwa tingkat bunga nominal kira-kira sama dengan tingkat bunga riil ditambah tingkat inflasi ( i = R + h ).
Misalnya, investor obligasi mengharapkan tingkat bunga riil 5%, ketika pasar menunjukkan tingkat inflasi yang diharapkan sebesar 3%. Oleh karena itu, investor sebaiknya mencari obligasi dengan tingkat bunga (nominal) dinyatakan 8% (5% + 3%).
Suku bunga nominal juga dapat dihitung melalui rumus di bawah ini. Kedua metode perhitungan tersebut memberikan hasil yang serupa.
i = (1 + R) (1 + jam) - 1 = (1 + 5%) (1 + 3%) - 1 = 8,15%
Menurut Fisher Effect, jika tingkat inflasi meningkat dan tingkat bunga nominal tetap, maka tingkat bunga riil akan turun. Pengembalian riil pemberi pinjaman turun sebagai akibat dari penurunan daya beli yang lebih cepat. Jika tingkat bunga nominal dan tingkat inflasi yang diharapkan meningkat pada tingkat yang sama, yang berarti premi inflasi dikompensasikan, tingkat bunga riil tidak akan berubah.
Suku Bunga Nominal vs. Suku Bunga Efektif
Suku bunga nominal mengacu pada suku bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode dalam satu tahun. Ini tidak memperhitungkan peracikan. Oleh karena itu, suku bunga nominal tidak selalu sebanding, kecuali jika mencakup periode majemuk yang sama.
Suku bunga efektif dianggap sebagai ukuran bunga yang lebih akurat. Ini dihitung berdasarkan tingkat bunga nominal dan periode majemuknya. Suku bunga efektif yang berbeda dapat dibandingkan secara langsung karena telah disesuaikan untuk mencerminkan efek penggabungan.
Penyesuaian Peracikan Suku Bunga Nominal
Hubungan antara tarif nominal dan tarif efektif dengan penyesuaian periode majemuk diskrit ditunjukkan di bawah ini:
Jika bunganya terus bertambah,
Dimana:
- i - Suku bunga nominal
- r - Suku bunga efektif
- n - Jumlah periode majemuk per tahun
- e - Basis log natural (2,71828…)
Suku bunga nominal dan efektif tidak selalu berbeda. Jika periode majemuk tepat satu tahun, tarif nominal dan tarif efektif akan sama. Pertimbangkan obligasi dengan tingkat bunga tahunan 5%, digabungkan setiap tahun. Tingkat bunga nominal obligasi adalah 5% (dengan tingkat periodik 5% dan satu periode majemuk per tahun). Suku bunga efektif juga 5%.
Selama periode majemuk kurang dari satu tahun, suku bunga efektif lebih besar dari suku bunga nominal. Pada tingkat nominal yang sama, semakin pendek periode majemuk (lebih banyak periode majemuk per tahun), semakin besar tingkat suku bunga efektif, dan obligasi majemuk berkelanjutan menawarkan tingkat efektif tertinggi.
Dalam contoh di atas, tingkat efektif adalah 5,095% jika bunga 5% digabungkan setiap tiga bulan, 5,116% untuk bunga majemuk bulanan, dan 5,127% untuk bunga majemuk berkelanjutan. Perhitungannya ditunjukkan di bawah ini:
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:
- Tarif Federal yang Berlaku Suku Bunga Federal yang Berlaku (AFR) Suku bunga federal yang berlaku (AFR) adalah suku bunga yang berlaku untuk pinjaman pribadi. Ini adalah tarif minimum yang berlaku untuk pinjaman semacam itu berdasarkan hukum AS.
- Bunga Majemuk Berkelanjutan Bunga majemuk berkelanjutan Bunga majemuk berkelanjutan adalah bunga yang dihitung dari pokok awal, serta semua bunga lain yang diperoleh. Idenya adalah bahwa kepala sekolah akan menerima bunga di semua titik waktu, bukan secara terpisah pada titik waktu tertentu.
- Suku Bunga Tahunan Efektif Suku Bunga Tahunan Efektif Suku Bunga Efektif Tahunan (EAR) adalah tingkat bunga yang disesuaikan untuk penggabungan selama periode tertentu. Sederhananya, efektif
- Resesi Resesi Resesi adalah istilah yang digunakan untuk menunjukkan perlambatan dalam aktivitas ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, resesi secara resmi diakui setelah dua kuartal berturut-turut tingkat pertumbuhan PDB negatif.
