Posisi Panjang dan Pendek

Dalam perdagangan aset, seorang investor Pedagang Ekuitas Pedagang ekuitas adalah seseorang yang berpartisipasi dalam pembelian dan penjualan saham perusahaan di pasar ekuitas. Mirip dengan seseorang yang akan berinvestasi di pasar modal hutang, seorang pedagang ekuitas berinvestasi di pasar modal ekuitas dan menukar uang mereka dengan saham perusahaan, bukan obligasi. Karir bank yang bergaji tinggi dapat mengambil dua jenis posisi: panjang dan pendek. Seorang investor bisa membeli aset (long) atau menjualnya (short). Posisi long dan short semakin diperumit oleh dua jenis opsi Stock Option Opsi saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya pada harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu tertentu. Penjual opsi saham disebut penulis opsi,dimana penjual dibayar premi dari kontrak yang dibeli oleh pembeli opsi saham. : panggilan dan put. Seorang investor dapat melakukan long put, long call, short put, atau short call. Selain itu, investor dapat menggabungkan posisi panjang dan pendek ke dalam strategi perdagangan dan lindung nilai yang kompleks.

posisi panjang dan pendek

Posisi Panjang

Dalam posisi long (beli), investor mengharapkan harga naik. Seorang investor dalam posisi long akan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga. Pembelian saham tipikal Akuisisi Saham Dalam akuisisi saham, pemegang saham individu menjual kepentingan mereka di perusahaan kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli mengasumsikan kepemilikan atas aset dan kewajiban - termasuk kewajiban potensial dari tindakan bisnis di masa lalu. Pembeli yang hanya melangkah ke posisi pemilik sebelumnya adalah membeli aset saham yang lama.

Posisi panggilan panjang adalah posisi di mana investor membeli opsi panggilan. Dengan demikian, long call juga mendapat manfaat dari kenaikan harga aset dasar.

Posisi beli panjang melibatkan pembelian opsi jual. Logika di balik aspek "panjang" dari put mengikuti logika yang sama dengan panggilan panjang. Opsi put naik nilainya saat aset yang mendasarinya turun nilainya. Nilai jual jangka panjang dengan penurunan aset dasar.

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online kami.

Keuntungan Posisi Panjang

Dalam pembelian aset jangka panjang, potensi penurunan / kerugian adalah harga beli. Sisi baiknya tidak terbatas.

Dalam panggilan dan panggilan yang lama, potensi kerugiannya lebih rumit. Ini dieksplorasi lebih lanjut dalam studi kasus opsi kami Studi Kasus Opsi - Panggilan Panjang Studi kasus opsi ini menunjukkan interaksi opsi yang kompleks. Baik opsi put dan call memiliki pembayaran yang berbeda. Untuk mempelajari sifat kompleks dan interaksi antara opsi dan aset yang mendasarinya, kami menyajikan studi kasus opsi. .

Posisi Pendek

Posisi pendek adalah kebalikan dari posisi panjang. Investor mengharapkan, dan mendapatkan keuntungan dari, penurunan harga sekuritas. Menjalankan atau memasuki posisi pendek sedikit lebih rumit daripada membeli aset.

Dalam kasus posisi saham pendek, investor berharap mendapatkan keuntungan dari penurunan harga saham. Hal ini dilakukan dengan meminjam X sejumlah saham. Saham. Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. perusahaan dari pialang saham dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini. Investor kemudian memiliki posisi terbuka untuk sejumlah X saham dengan broker, yang harus ditutup di masa mendatang. Jika harga turun, investor dapat membeli sejumlah X saham dengan harga kurang dari harga total yang mereka jual dengan jumlah saham yang sama sebelumnya.Kelebihan kas Setara Kas Kas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas termasuk sekuritas pasar uang, penerimaan bankir adalah keuntungan mereka.

Konsep short selling seringkali sulit dipahami oleh banyak investor, tetapi sebenarnya prosesnya relatif sederhana. Mari kita lihat contoh yang diharapkan akan membantu memperjelas hal-hal untuk Anda. Asumsikan bahwa saham "A" saat ini adalah $ 50 per saham. Karena satu dan lain hal, Anda mengharapkan harga saham turun sehingga Anda memutuskan untuk menjual untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga yang diantisipasi. Penjualan singkat Anda akan bekerja sebagai berikut:

  • Anda memberikan deposit margin sebagai jaminan bagi perusahaan pialang Anda untuk meminjamkan 100 saham kepada Anda, yang sudah mereka miliki.
  • Ketika Anda menerima 100 saham yang dipinjamkan kepada Anda oleh pialang Anda, Anda menjualnya dengan harga pasar saat ini $ 50 per saham. Sekarang Anda tidak lagi memiliki saham, tetapi Anda memiliki $ 5.000 di akun Anda yang Anda terima dari pembeli 100 saham Anda ($ 50 x 100 = $ 5.000). Anda dikatakan "short" saham karena Anda berutang 100 saham kepada broker Anda. (Anggap saja seolah-olah Anda berkata kepada seseorang, "Saya kekurangan 100 saham dari apa yang saya butuhkan untuk membayar kembali kepada broker saya.")
  • Sekarang asumsikan bahwa, seperti yang Anda antisipasi, harga saham mulai turun. Beberapa minggu kemudian, harga saham tersebut turun hingga $ 30 per lembar. Anda tidak berharap harganya jauh lebih rendah dari itu sehingga Anda memutuskan untuk menutup penjualan singkat Anda.
  • Anda sekarang membeli 100 lembar saham seharga $ 3.000 ($ 30 x 100 = $ 3.000). Anda memberikan 100 saham tersebut kepada broker Anda untuk membayarnya kembali (mengganti) 100 saham yang dia pinjamkan kepada Anda. Setelah membayar kembali pinjaman 100 saham, Anda tidak lagi "kekurangan" saham.
  • Anda telah menghasilkan keuntungan $ 2.000 dari perdagangan short sell Anda. Anda menerima $ 5.000 ketika Anda menjual 100 saham yang dipinjamkan broker Anda, tetapi Anda kemudian dapat membeli 100 saham untuk membayarnya kembali hanya dengan $ 3.000. Jadi, keuntungan Anda dihitung sebagai berikut: $ 5.000 (diterima) - $ 3.000 (dibayar) = $ 2.000 (laba).

Posisi saham pendek biasanya hanya diberikan kepada investor terakreditasi, karena membutuhkan kepercayaan yang besar antara investor dan broker untuk meminjamkan saham untuk mengeksekusi penjualan pendek. Faktanya, bahkan jika short dieksekusi, investor biasanya diharuskan untuk menempatkan deposit margin atau jaminan dengan broker sebagai ganti saham yang dipinjamkan.

Posisi Pendek Lainnya

Posisi panggilan pendek dimasukkan ketika investor menjual, atau "menulis", opsi panggilan. Posisi panggilan pendek adalah lawan dari panggilan panjang. Penulis akan mendapatkan keuntungan dari posisi short call jika nilai call turun atau nilai underlying turun.

Posisi jual pendek dilakukan ketika investor menulis opsi jual. Penulis akan mendapat keuntungan dari posisi tersebut jika nilai put turun atau ketika nilai yang mendasari melebihi harga kesepakatan opsi.

Posisi pendek untuk aset lain dapat dieksekusi melalui derivatif yang dikenal sebagai swap. Credit default swap, misalnya, adalah kontrak di mana penerbit akan membayar sejumlah uang kepada pembeli jika aset yang mendasarinya gagal atau gagal bayar.

Garis bawah

Ada berbagai macam posisi panjang dan pendek yang dapat diadopsi oleh pedagang. Seorang investor yang berpengetahuan luas akan memahami banyak keuntungan dan kerugian dari masing-masing jenis posisi panjang dan pendek sebelum mencoba untuk memasukkan penggunaannya ke dalam strategi perdagangannya.

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus keuangan online kami.

Belajarlah lagi:

  • Analisis Teknis Analisis Teknis - Panduan Pemula Analisis teknis adalah bentuk penilaian investasi yang menganalisis harga masa lalu untuk memprediksi tindakan harga di masa depan. Analis teknis percaya bahwa tindakan kolektif dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi yang relevan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar untuk sekuritas.
  • Indikator Aroon Indikator Aroon - Analisis Teknis Indikator aroon menggunakan perhitungan aroon-up dan aroon-down untuk mengidentifikasi awal dari tren baru, atau tren yang berubah di pasar.
  • Bagaimana membaca grafik saham Bagaimana Membaca Grafik Saham Jika Anda akan aktif berdagang saham sebagai investor pasar saham, maka Anda perlu tahu bagaimana membaca grafik saham. Bahkan pedagang yang terutama menggunakan analisis fundamental untuk memilih saham untuk diinvestasikan masih sering menggunakan analisis teknis dari pergerakan harga saham untuk menentukan beli dan jual tertentu, pembuatan grafik saham.
  • Opsi Saham Opsi Saham Opsi saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya dengan harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu tertentu. Penjual opsi saham disebut penulis opsi, di mana penjual dibayar premi dari kontrak yang dibeli oleh pembeli opsi saham.

Direkomendasikan

Apakah Crackstreams dimatikan?
2022
Apakah pusat komando MC aman?
2022
Apakah Taliesin meninggalkan peran penting?
2022