Apa itu Analisis Teknis?

Analisis Teknis adalah Alat, atau Metode Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan, digunakan untuk memprediksi kemungkinan pergerakan harga sekuritas di masa depan - seperti saham. Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. atau pasangan mata uang - berdasarkan data pasar.

Teori di balik validitas analisis teknis adalah gagasan bahwa tindakan kolektif - pembelian dan penjualan - dari semua peserta di pasar secara akurat mencerminkan semua informasi relevan yang berkaitan dengan sekuritas yang diperdagangkan, dan oleh karena itu, secara terus menerus menetapkan nilai pasar yang wajar pada sekuritas tersebut. Sekuritas Publik Sekuritas publik, atau sekuritas yang dapat dipasarkan, adalah investasi yang secara terbuka atau mudah diperdagangkan di pasar. Sekuritas dapat berupa ekuitas atau berbasis hutang. .

Harga Masa Lalu sebagai Indikator Kinerja Masa Depan

Pedagang teknis percaya bahwa aksi harga saat ini atau masa lalu di pasar adalah indikator paling andal dari aksi harga di masa depan.

Analisis teknis tidak hanya digunakan oleh pedagang teknis. Banyak pedagang fundamental menggunakan analisis fundamental Analisis Laporan Keuangan Bagaimana melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas termasuk margin, rasio, pertumbuhan, likuiditas, leverage, tingkat pengembalian dan profitabilitas. untuk menentukan apakah akan membeli ke pasar, tetapi setelah membuat keputusan itu, gunakan analisis teknis untuk menunjukkan tingkat harga masuk beli yang baik dan berisiko rendah.

Charting pada Time Frames yang Berbeda

Pedagang teknis menganalisis grafik harga untuk mencoba memprediksi pergerakan harga. Dua variabel utama untuk analisis teknis adalah kerangka waktu yang dipertimbangkan dan indikator teknis tertentu yang dipilih pedagang untuk digunakan.

Kerangka waktu analisis teknis yang ditampilkan pada grafik berkisar dari satu menit hingga bulanan, atau bahkan tahunan, rentang waktu. Kerangka waktu populer yang paling sering diperiksa analis teknis meliputi:

  • Grafik 5 menit
  • Grafik 15 menit
  • Grafik per jam
  • Grafik 4 jam
  • Grafik harian

Kerangka waktu yang dipilih pedagang untuk dipelajari biasanya ditentukan oleh gaya perdagangan pribadi pedagang tersebut. Pedagang intra-hari, pedagang yang membuka dan menutup posisi perdagangan dalam satu hari perdagangan, menyukai analisis pergerakan harga pada grafik kerangka waktu yang lebih pendek, seperti grafik 5 menit atau 15 menit. Pedagang jangka panjang yang memegang posisi pasar dalam semalam dan untuk jangka waktu yang lama lebih cenderung menganalisis pasar menggunakan grafik per jam, 4 jam, harian, atau bahkan mingguan.

Pergerakan harga yang terjadi dalam rentang waktu 15 menit mungkin sangat signifikan bagi trader intra-day yang mencari peluang untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga yang terjadi selama satu hari perdagangan. Namun, pergerakan harga yang sama yang dilihat pada grafik harian atau mingguan mungkin tidak terlalu signifikan atau menunjukkan tujuan perdagangan jangka panjang.

Mudah untuk mengilustrasikan hal ini dengan melihat aksi harga yang sama pada grafik kerangka waktu yang berbeda. Grafik harian untuk perak berikut ini menunjukkan perdagangan harga dalam kisaran yang sama, dari sekitar $ 16 hingga $ 18,50, yang telah terjadi selama beberapa bulan terakhir. Seorang investor perak jangka panjang mungkin cenderung mencari untuk membeli perak berdasarkan fakta bahwa harganya cukup dekat dengan harga terendah dari kisaran tersebut.

grafik analisis teknis harian

Namun, aksi harga yang sama yang dilihat pada grafik per jam (di bawah) menunjukkan tren turun stabil yang telah dipercepat dalam beberapa jam terakhir. Seorang investor perak yang hanya tertarik untuk melakukan perdagangan intra-day kemungkinan akan menghindar untuk membeli logam mulia berdasarkan aksi harga grafik per jam.

analisis teknis setiap jam

Tempat lilin

Grafik kandil adalah metode yang paling umum digunakan untuk menunjukkan pergerakan harga pada grafik. Sebuah candlestick terbentuk dari aksi harga selama satu periode waktu untuk kerangka waktu apapun. Setiap kandil pada grafik per jam menunjukkan aksi harga selama satu jam, sedangkan setiap kandil pada grafik 4 jam menunjukkan aksi harga selama setiap periode waktu 4 jam.

Kandil "ditarik" / dibentuk sebagai berikut: Titik tertinggi kandil menunjukkan harga tertinggi sekuritas yang diperdagangkan selama periode waktu itu, dan titik terendah kandil menunjukkan harga terendah selama waktu itu. "Tubuh" kandil (masing-masing "blok" merah atau biru, atau bagian yang lebih tebal, dari setiap kandil seperti yang ditunjukkan pada grafik di atas) menunjukkan harga pembukaan dan penutupan untuk periode waktu tersebut. Jika terbentuk tubuh candlestick berwarna biru, ini menunjukkan bahwa harga penutupan (bagian atas tubuh candlestick) lebih tinggi dari harga pembukaan (bagian bawah tubuh candlestick); sebaliknya jika terbentuk tubuh candlestick berwarna merah, maka harga pembukaan lebih tinggi dari harga penutupan.

Warna kandil adalah pilihan sewenang-wenang. Beberapa pedagang menggunakan badan kandil putih dan hitam (ini adalah format warna default, dan oleh karena itu yang paling umum digunakan); pedagang lain dapat memilih untuk menggunakan hijau dan merah, atau biru dan kuning. Apapun warna yang dipilih, mereka memberikan cara mudah untuk menentukan dengan cepat apakah harga ditutup lebih tinggi atau lebih rendah pada akhir periode waktu tertentu. Analisis teknis menggunakan grafik candlestick seringkali lebih mudah daripada menggunakan grafik batang standar, karena analis menerima lebih banyak isyarat dan pola visual.

Pola Candlestick - Doji

Pola kandil, yang dibentuk oleh satu kandil atau dengan dua atau tiga kandil secara berurutan, adalah beberapa indikator teknis yang paling banyak digunakan untuk mengidentifikasi potensi pembalikan pasar atau perubahan tren.

Candle Doji, misalnya, menunjukkan keraguan di pasar yang mungkin menjadi sinyal untuk perubahan tren yang akan datang atau pembalikan pasar. Ciri khas dari candlestick doji adalah harga pembukaan dan penutupannya sama, sehingga badan candlestick berbentuk garis datar. Semakin panjang "bayangan" atas dan / atau bawah, atau "ekor", pada kandil doji - bagian dari kandil yang menunjukkan kisaran rendah ke tinggi untuk periode waktu - semakin kuat indikasi keraguan dan potensi pasar pembalikan.

Ada beberapa variasi dari candlestick doji, masing-masing dengan nama yang khas, seperti terlihat pada ilustrasi di bawah ini.

analisis teknis lilin doji

Doji yang khas adalah doji berkaki panjang, di mana harga meluas hampir sama di setiap arah, membuka dan menutup di tengah kisaran harga untuk periode waktu tersebut. Munculnya candlestick memberikan indikasi visual yang jelas dari keraguan pasar. Ketika doji seperti ini muncul setelah tren naik atau tren turun yang diperpanjang di pasar, ini biasanya diartikan sebagai sinyal kemungkinan pembalikan pasar, perubahan tren ke arah yang berlawanan.

Dragonfly doji, ketika muncul setelah tren turun yang berkepanjangan, menandakan kemungkinan pembalikan yang akan datang ke sisi atas. Pemeriksaan aksi harga yang ditunjukkan oleh dragonfly doji menjelaskan interpretasi logisnya. Capung menunjukkan penjual mendorong harga secara substansial lebih rendah (ekor panjang yang lebih rendah), tetapi pada akhir periode, harga pulih untuk ditutup pada titik tertinggi. Kandil pada dasarnya menunjukkan penolakan atas dorongan yang diperpanjang ke sisi bawah.

Nama nisan doji jelas mengisyaratkan bahwa itu merupakan berita buruk bagi pembeli. Kebalikan dari formasi capung, doji batu nisan menunjukkan penolakan yang kuat terhadap upaya untuk mendorong harga pasar lebih tinggi, dan dengan demikian menunjukkan potensi pembalikan sisi bawah yang mungkin terjadi.

Doji empat harga yang langka, di mana pasar dibuka, ditutup, dan di antaranya melakukan semua pembelian dan penjualan dengan harga yang persis sama sepanjang periode waktu, adalah lambang keragu-raguan, pasar yang tidak menunjukkan kecenderungan untuk pergi ke mana pun secara khusus. .

Ada lusinan formasi kandil yang berbeda, bersama dengan beberapa variasi pola. Mungkin sumber paling lengkap untuk mengidentifikasi dan memanfaatkan pola kandil adalah situs pola Thomas Bulkowski, yang menjelaskan secara menyeluruh setiap pola kandil dan bahkan memberikan statistik tentang seberapa sering setiap pola secara historis memberikan sinyal perdagangan yang andal. Tentu sangat membantu untuk mengetahui apa yang ditunjukkan oleh pola kandil - tetapi akan lebih membantu untuk mengetahui apakah indikasi tersebut telah terbukti 80% akurat sepanjang waktu.

Indikator Teknis - Moving Averages

Selain mempelajari formasi kandil, pedagang teknis dapat menarik dari persediaan indikator teknis yang hampir tak ada habisnya untuk membantu mereka dalam membuat keputusan perdagangan.

Moving Average mungkin merupakan indikator teknis yang paling banyak digunakan. Banyak strategi perdagangan menggunakan satu atau lebih rata-rata bergerak. Strategi perdagangan rata-rata bergerak sederhana mungkin seperti, “Beli selama harga tetap di atas rata-rata bergerak eksponensial (EMA) periode 50; Jual selama harga masih di bawah 50 EMA ”.

Perpotongan rata-rata bergerak adalah indikator teknis lain yang sering digunakan. Strategi perdagangan crossover mungkin adalah membeli ketika rata-rata bergerak 10 periode melintasi di atas rata-rata bergerak 50 periode.

Semakin tinggi angka rata-rata bergerak, semakin signifikan pergerakan harga yang dipertimbangkan. Misalnya, harga yang melintasi di atas atau di bawah rata-rata bergerak 100 atau 200 periode biasanya dianggap jauh lebih signifikan daripada harga yang bergerak di atas atau di bawah rata-rata bergerak 5 periode.

Indikator Teknis - Pivot dan Angka Fibonacci

Indikator pivot point harian, yang biasanya juga mengidentifikasi beberapa level support dan resistance selain pivot point, digunakan oleh banyak trader untuk mengidentifikasi level harga untuk memasuki atau menutup perdagangan. Level titik pivot sering menandai level support atau resistance yang signifikan atau level di mana perdagangan terkandung dalam suatu kisaran. Jika perdagangan melonjak (atau merosot) melalui pivot harian dan semua level support atau resistance yang terkait, ini diinterpretasikan oleh banyak pedagang sebagai perdagangan "breakout" yang akan menggeser harga pasar secara substansial lebih tinggi atau lebih rendah, ke arah breakout.

Pivot point harian dan level support dan resistance yang sesuai dihitung menggunakan harga tertinggi, terendah, pembukaan dan penutupan hari perdagangan sebelumnya. Saya akan menunjukkan perhitungannya kepada Anda, tetapi sebenarnya tidak perlu, karena level pivot point dipublikasikan secara luas setiap hari perdagangan dan ada indikator pivot point yang dapat Anda muat pada grafik yang melakukan perhitungan untuk Anda dan mengungkapkan level pivot. Sebagian besar indikator pivot point menunjukkan pivot point harian bersama dengan tiga level support di bawah pivot point dan tiga level resistance harga di atasnya.

Fibonacci Retracements

Level Fibonacci adalah alat analisis teknis populer lainnya. Fibonacci adalah ahli matematika abad ke-12 yang mengembangkan serangkaian rasio yang sangat populer di kalangan pedagang teknis. Rasio Fibonacci, atau level, biasanya digunakan untuk menunjukkan peluang perdagangan dan baik entri perdagangan maupun target keuntungan yang muncul selama tren berkelanjutan.

Rasio Fibonacci utama adalah 0,24, 0,38, 0,62, dan 0,76. Ini sering dinyatakan sebagai persentase - 23%, 38%, dll. Perhatikan bahwa rasio Fibonacci melengkapi rasio Fibonacci lainnya: 24% adalah kebalikan, atau sisa, dari 76%, dan 38% adalah kebalikan, atau sisa, dari 62% .

Seperti halnya level pivot point, ada banyak indikator teknis yang tersedia secara gratis yang secara otomatis akan menghitung dan memuat level Fibonacci ke grafik.

Fibonacci retracements adalah indikator Fibonacci yang paling sering digunakan. Setelah sekuritas berada dalam tren naik atau tren turun yang berkelanjutan untuk beberapa waktu, sering kali terjadi retracement korektif ke arah yang berlawanan sebelum harga melanjutkan tren jangka panjang secara keseluruhan. Fibonacci retracements digunakan untuk mengidentifikasi titik masuk perdagangan yang baik dan berisiko rendah selama retracemen tersebut.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa harga saham “A” terus naik dari $ 10 menjadi $ 40. Kemudian harga saham mulai turun sedikit. Banyak investor akan mencari level awal yang baik untuk membeli saham selama retracement harga tersebut.

Angka Fibonacci menunjukkan bahwa kemungkinan retraksi harga akan memperpanjang jarak sebesar 24%, 38%, 62%, atau 76% dari pergerakan tren naik dari $ 10 menjadi $ 40. Investor mengamati level ini untuk indikasi bahwa pasar mencari dukungan dari mana harga akan mulai naik lagi. Misalnya, jika Anda berharap mendapat kesempatan untuk membeli saham setelah sekitar 38% retracement harga, Anda bisa memasukkan pesanan untuk membeli sekitar level harga $ 31. (Perpindahan dari $ 10 menjadi $ 40 = $ 30; 38% dari $ 30 adalah $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)

Ekstensi Fibonacci

Melanjutkan contoh di atas - Jadi sekarang Anda telah membeli saham dengan harga $ 31 dan Anda mencoba untuk menentukan target keuntungan untuk dijual. Untuk itu, Anda dapat melihat ekstensi Fibonacci, yang menunjukkan berapa harga yang jauh lebih tinggi dapat diperpanjang ketika tren naik secara keseluruhan dilanjutkan. Level ekstensi Fibonacci dipatok pada harga yang mewakili 126%, 138%, 162%, dan 176% dari pergerakan tren naik asli, dihitung dari rendahnya retracement. Jadi, jika retracement 38% dari pergerakan awal dari $ 10 menjadi $ 40 ternyata merupakan retracement rendah, maka dari harga tersebut ($ 31), Anda menemukan level ekstensi Fibonacci pertama dan potensi target "ambil untung" dengan menambahkan 126% dari $ 30 asli bergerak ke atas. Perhitungannya sebagai berikut:

Level ekstensi Fibonacci 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - memberi Anda harga target $ 68.

Sekali lagi, Anda tidak perlu melakukan perhitungan ini. Anda cukup memasang indikator Fibonacci ke dalam perangkat lunak grafik Anda dan itu akan menampilkan semua level Fibonacci.

Level Pivot dan Fibonacci patut dilacak meskipun Anda tidak secara pribadi menggunakannya sebagai indikator dalam strategi trading Anda sendiri. Karena begitu banyak pedagang melakukan pergerakan jual dan beli dasar pada level pivot dan Fibonacci, jika tidak ada hal lain yang mungkin menjadi aktivitas perdagangan yang signifikan di sekitar titik harga tersebut, aktivitas yang dapat membantu Anda menentukan dengan lebih baik kemungkinan pergerakan harga di masa depan.

Indikator Teknis - Indikator Momentum

Rata-rata pergerakan dan sebagian besar indikator teknis lainnya terutama difokuskan pada penentuan arah pasar yang mungkin, naik atau turun.

Ada kelas lain dari indikator teknis, bagaimanapun, yang tujuan utamanya bukan untuk menentukan arah pasar tetapi untuk menentukan kekuatan pasar . Indikator-indikator ini mencakup alat-alat populer seperti Stochastic Oscillator, Relative Strength Index (RSI), indikator Moving Average Convergence-Divergence (MACD), dan Average Directional Movement Index (ADX).

Dengan mengukur kekuatan pergerakan harga, indikator momentum membantu investor menentukan apakah pergerakan harga saat ini lebih mungkin mewakili perdagangan yang relatif tidak signifikan, terikat kisaran, atau tren aktual yang signifikan. Karena indikator momentum mengukur kekuatan tren, mereka dapat berfungsi sebagai sinyal peringatan dini bahwa tren akan segera berakhir. Misalnya, jika sekuritas telah diperdagangkan dalam tren naik yang kuat dan berkelanjutan selama beberapa bulan, tetapi kemudian satu atau lebih indikator momentum menandakan tren terus kehilangan kekuatan, mungkin inilah saatnya untuk berpikir tentang mengambil untung.

Grafik 4 jam USD / SGD di bawah ini menggambarkan nilai indikator momentum. Indikator MACD muncul di jendela terpisah di bawah jendela grafik utama. Kenaikan tajam di MACD yang dimulai sekitar 14 Juni menunjukkan bahwa kenaikan harga yang sesuai adalah pergerakan tren yang kuat dan bukan hanya koreksi sementara. Ketika harga mulai sedikit mundur ke bawah pada tanggal 16, MACD menunjukkan aksi harga yang lebih lemah, yang menunjukkan bahwa pergerakan ke bawah harga tidak memiliki banyak kekuatan di belakangnya. Segera setelah itu, tren naik yang kuat berlanjut. Dalam hal ini, MACD akan membantu memberikan jaminan kepada pembeli pasar bahwa (A) peralihan ke sisi atas adalah pergerakan harga yang signifikan dan (B) bahwa tren naik kemungkinan akan berlanjut setelah harga turun sedikit pada tanggal 16.

indikator momentum analisis teknis

Karena indikator momentum umumnya hanya memberi sinyal pergerakan harga yang kuat atau lemah, tetapi bukan arah tren, indikator tersebut sering digabungkan dengan indikator analisis teknis lainnya sebagai bagian dari strategi perdagangan secara keseluruhan.

Analisis Teknis - Kesimpulan

Perlu diingat fakta bahwa tidak ada indikator teknis yang sempurna. Tidak ada satupun yang memberikan sinyal yang 100% akurat sepanjang waktu.

Pedagang terpintar selalu memperhatikan tanda peringatan bahwa sinyal dari indikator pilihan mereka mungkin menyesatkan. Analisis teknis, jika dilakukan dengan baik, pasti dapat meningkatkan profitabilitas Anda Rasio Profitabilitas Rasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan sebagai pedagang. Namun, apa yang dapat berbuat lebih banyak untuk meningkatkan keberuntungan Anda dalam perdagangan adalah menghabiskan lebih banyak waktu dan usaha untuk memikirkan cara terbaik untuk menangani sesuatu jika pasar berbalik melawan Anda, daripada hanya berfantasi tentang bagaimana Anda akan menghabiskan jutaan Anda.

Baca lebih lanjut tentang Berinvestasi:

  • Debt Capital Markets Debt Capital Markets (DCM) Grup Debt Capital Markets (DCM) bertanggung jawab untuk memberikan nasihat secara langsung kepada emiten korporat tentang peningkatan utang untuk akuisisi, pembiayaan kembali utang yang ada, atau restrukturisasi utang yang ada. Tim ini beroperasi dalam lingkungan yang bergerak cepat dan bekerja sama dengan mitra penasihat
  • Equities Trader Equity Trader Seorang trader ekuitas adalah seseorang yang berpartisipasi dalam pembelian dan penjualan saham perusahaan di pasar ekuitas. Mirip dengan seseorang yang akan berinvestasi di pasar modal hutang, seorang pedagang ekuitas berinvestasi di pasar modal ekuitas dan menukar uang mereka dengan saham perusahaan, bukan obligasi. Karier bank bergaji tinggi
  • Metode Investasi Metode Investasi Panduan dan ikhtisar metode investasi ini menguraikan cara-cara utama investor mencoba menghasilkan uang dan mengelola risiko di pasar modal. Investasi adalah aset atau instrumen apa pun yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian di masa mendatang (capital gain), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung menghasilkan pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen).
  • Blockchain Blockchain Jaringan blockchain memungkinkan pemeliharaan daftar catatan yang terus bertambah. Otentikasi blockchain adalah yang mendukung keamanan cryptocurrency.

Direkomendasikan

Apa itu Keuangan Kuantitatif?
Apa Fungsi PI di Excel?
Capital Allocation Line (CAL) dan Portofolio Optimal