Dana pelunasan adalah jenis dana yang dibuat dan didirikan dengan sengaja untuk membayar hutang. Pemilik akun menyisihkan sejumlah uang secara teratur dan menggunakannya hanya untuk tujuan tertentu. Seringkali, digunakan oleh korporasi. Korporasi Korporasi adalah badan hukum yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Korporasi diizinkan untuk membuat kontrak, menuntut dan dituntut, memiliki aset, mengirimkan pajak federal dan negara bagian, dan meminjam uang dari lembaga keuangan. untuk obligasi dan uang simpanan untuk membeli kembali obligasi yang diterbitkan Obligasi Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) untuk periode tertentu.atau bagian dari obligasi sebelum tanggal jatuh tempo tiba. Ini juga merupakan salah satu cara untuk menarik investor karena dana membantu meyakinkan mereka bahwa penerbit tidak akan gagal dalam pembayaran mereka.
Pada dasarnya, sinking fund dibuat untuk mempermudah pelunasan utang dan untuk memastikan bahwa default tidak akan terjadi karena tersedia cukup uang untuk membayar utang. Meskipun sebagian besar obligasi membutuhkan waktu beberapa tahun untuk jatuh tempo, akan selalu lebih mudah dan nyaman untuk dapat mengurangi jumlah pokok jauh sebelum jatuh tempo, akibatnya menurunkan risiko kredit.
Alasan tenggelamnya dana
Banyak orang yang tahu tentang sinking fund karena bahkan anak sekolah pun paham bahwa ini adalah cara yang penting dan efektif untuk menabung untuk sesuatu yang ingin mereka beli atau miliki. Di sekolah, kelas yang ingin mencapai puncak tahun ajaran dengan karyawisata ke kebun binatang dapat menciptakan dana pelunasan yang, menjelang akhir tahun, akan tumbuh hingga jumlah yang diinginkan dan dapat digunakan untuk menutupi biaya perjalanan lapangan mereka. .
Sedemikian rupa, siswa tidak perlu mengeluarkan uang tambahan dari kantongnya karena sepanjang tahun mereka sudah sibuk menyetor uang ke dalam sinking fund. Singkatnya, sinking fund bersifat proaktif karena mempersiapkan individu untuk membayar biaya di masa depan.
Keuntungan dari sinking fund
Berikut keuntungan sinking fund:
1. Mendatangkan investor
Investor sangat menyadari bahwa perusahaan atau organisasi dengan jumlah hutang yang besar berpotensi berisiko. Namun, begitu mereka tahu bahwa ada sinking fund yang mapan, mereka akan melihat tingkat perlindungan tertentu bagi mereka sehingga jika terjadi gagal bayar atau bangkrut, mereka masih bisa mendapatkan kembali investasinya.
2. Kemungkinan penurunan suku bunga
Perusahaan dengan peringkat kredit yang buruk akan sulit menarik investor kecuali mereka menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi. Sinking fund menawarkan perlindungan alternatif bagi investor sehingga perusahaan dapat menawarkan suku bunga yang lebih rendah.
3. Keuangan yang stabil
Situasi ekonomi perusahaan tidak selalu pasti, dan masalah keuangan tertentu dapat mengguncang posisi stabilnya. Namun, dengan adanya sinking fund, kemampuan perusahaan untuk melunasi hutangnya dan membeli kembali obligasi tidak akan terganggu. Ini menghasilkan reputasi kredit yang baik dan investor yang percaya diri.
Contoh
Untuk mengilustrasikan konsep ini dengan lebih jelas, mari kita pertimbangkan pewaralaba 7-Eleven yang menerbitkan obligasi senilai $ 50.000 dengan penyediaan dana pelunasan dan membentuk dana pelunasan di mana penerima waralaba secara teratur menyetorkan $ 500, dengan maksud menggunakannya untuk membeli kembali obligasi secara perlahan. sebelum mereka dewasa.
Ketentuan tersebut kemudian akan memungkinkan dia untuk membeli kembali obligasi dengan harga lebih rendah jika harga pasar lebih rendah atau pada nilai nominal jika harga pasar naik lebih tinggi. Akhirnya, jumlah pokok hutangnya akan lebih rendah, tergantung pada berapa banyak yang telah dibeli kembali. Namun, penting untuk diingat bahwa ada batasan tertentu mengenai berapa banyak obligasi yang dapat dibeli kembali sebelum tanggal jatuh tempo.
Contoh lain mungkin adalah perusahaan yang menerbitkan obligasi senilai $ 1 juta yang akan jatuh tempo dalam 10 tahun. Mengingat hal ini, ini menciptakan dana pelunasan dan menyetor $ 100.000 setiap tahun untuk memastikan bahwa semua obligasi dibeli kembali pada tanggal jatuh tempo.
Dana pelunasan vs. rekening tabungan
Pada dasarnya, hanya ada perbedaan yang sangat kecil antara sinking fund dan tabungan karena keduanya harus menyisihkan sejumlah uang untuk masa depan. Perbedaan utamanya adalah bahwa rekening tabungan dibuat untuk tujuan tertentu dan untuk digunakan pada waktu tertentu, sedangkan rekening tabungan dibuat untuk tujuan apa pun yang dapat dilayaninya.
Dana pelunasan vs. dana darurat
Sinking fund tidak sama dengan dana darurat karena dana darurat sengaja dibuat untuk sesuatu yang pasti, sedangkan dana darurat untuk sesuatu yang tidak terduga.
Sebaliknya, dana darurat disisihkan untuk peristiwa yang tidak diketahui tetapi bisa terjadi kapan saja. Misalnya, seseorang menyimpan sejumlah uang sebagai dana darurat yang bisa digunakan untuk kecelakaan mobil, sesuatu yang tidak pernah bisa diprediksi.
Pikiran terakhir
Dana pelunasan sangat mudah untuk dimulai dan dipahami. Namun, banyak orang gagal membuatnya karena kurang disiplin dalam menyisihkan jumlah tertentu secara teratur.
Sumber daya tambahan
Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia . Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:
- Pinjaman Jembatan Pinjaman Jembatan Pinjaman jembatan adalah bentuk pembiayaan jangka pendek yang digunakan untuk memenuhi kewajiban saat ini sebelum mendapatkan pembiayaan permanen. Ini memberikan arus kas langsung ketika dana dibutuhkan tetapi belum tersedia. Pinjaman jembatan datang dengan tingkat bunga yang relatif tinggi dan harus didukung dengan beberapa bentuk jaminan
- Debt Schedule Debt Schedule Jadwal hutang menjabarkan semua hutang yang dimiliki bisnis dalam jadwal berdasarkan jatuh tempo dan tingkat bunganya. Dalam pemodelan keuangan, arus beban bunga
- Idle Cash Idle Cash Idle cash adalah, seperti yang tersirat dalam ungkapan, uang tunai yang menganggur atau tidak digunakan dengan cara yang dapat meningkatkan nilai bisnis. Artinya, kas tidak menghasilkan bunga dari duduk di tabungan atau rekening koran, dan tidak menghasilkan keuntungan dalam bentuk pembelian aset atau investasi. Uang tunai hanya duduk dalam bentuk yang tidak dihargai.
- Kas Kecil Kas Kecil Kas kecil mengacu pada gagasan bahwa setiap bisnis membutuhkan uang tunai secara teratur untuk membayar barang-barang seperti perlengkapan kantor, layanan surat, atau makanan ringan kantor. Oleh karena itu, bisnis menyimpan sejumlah uang tunai untuk pengeluaran tak terduga. Meskipun biasanya hanya ada satu rekening tunai
