Tingkat Bunga Tahunan Efektif (EAR) adalah tingkat bunga yang disesuaikan untuk tingkat pertumbuhan majemuk Tingkat pertumbuhan majemuk adalah ukuran yang digunakan secara khusus dalam konteks bisnis dan investasi, yang menunjukkan tingkat pertumbuhan selama beberapa periode waktu. Ini adalah ukuran pertumbuhan konstan dari sebuah seri data. Keuntungan terbesar dari tingkat pertumbuhan gabungan adalah bahwa metrik mempertimbangkan efek penggabungan. selama periode tertentu. Sederhananya, suku bunga efektif tahunan adalah suku bunga Beban Bunga Beban bunga yang timbul dari perusahaan yang mendanai melalui hutang atau sewa modal. Bunga ditemukan dalam laporan laba rugi, tetapi juga dapat dihitung melalui jadwal hutang. Jadwal harus menguraikan semua bagian utama dari hutang yang dimiliki perusahaan di neracanya,dan menghitung bunga dengan mengalikan yang dapat diperoleh (atau dibayar) investor dalam satu tahun setelah memperhitungkan penggabungan.
EAR dapat digunakan untuk mengevaluasi bunga yang dibayarkan atas pinjaman atau hutang apa pun atau untuk menilai pendapatan dari investasi, seperti sertifikat investasi terjamin (GIC) atau rekening tabungan.
Suku bunga tahunan efektif juga dikenal sebagai suku bunga efektif (EIR), suku bunga ekuivalen tahunan (AER), atau suku bunga efektif. Bandingkan dengan Tingkat Persentase Tahunan (APR) Tingkat Persentase Tahunan (APR) Tingkat Persentase Tahunan (APR) adalah tingkat bunga tahunan yang harus dibayar seseorang untuk pinjaman, atau yang mereka terima di rekening deposito. Akhirnya, APR adalah istilah persentase sederhana yang digunakan untuk menyatakan jumlah numerik yang dibayarkan oleh individu atau entitas setiap tahun untuk hak istimewa meminjam uang. Bunga Sederhana yang didasarkan pada Rumus Bunga Sederhana, Definisi dan Contoh Bunga Sederhana. Bunga sederhana adalah perhitungan bunga yang tidak memperhitungkan efek peracikan. Dalam banyak kasus, bunga bertambah dengan setiap periode pinjaman yang ditentukan, tetapi dalam kasus bunga sederhana, tidak.Perhitungan bunga sederhana sama dengan jumlah pokok dikalikan suku bunga dikalikan dengan jumlah periode. .
Rumus EAR diberikan di bawah ini:
Dimana:
- i = Suku bunga tahunan yang tercantum
- n = Jumlah periode penggabungan
Tarif Tahunan Efektif Berdasarkan Peracikan
Tabel di bawah ini menunjukkan perbedaan tarif tahunan efektif ketika periode majemuk berubah.
Tabel: Kursus Dasar-dasar Keuangan Pendapatan Tetap
Misalnya, EAR dari Suku Bunga Stated 1% yang digabungkan setiap tiga bulan adalah 1,0038%.
Pentingnya Tarif Tahunan Efektif
Suku bunga tahunan efektif adalah alat penting yang memungkinkan evaluasi pengembalian sebenarnya atas investasi atau tingkat bunga sebenarnya atas pinjaman.
Suku bunga tahunan yang dinyatakan dan suku bunga efektif dapat berbeda secara signifikan, karena majemuk. Suku bunga efektif penting dalam menentukan pinjaman terbaik atau menentukan investasi mana yang menawarkan tingkat pengembalian tertinggi. Tingkat Pengembalian Internal (IRR) Tingkat Pengembalian Internal (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat nilai sekarang bersih (NPV) proyek menjadi nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
Dalam kasus bunga majemuk, EAR selalu lebih tinggi dari tingkat bunga tahunan yang ditetapkan.
Contoh TELINGA
Misalnya, asumsikan bank menawarkan deposit Anda sebesar $ 10.000, suku bunga 12% yang dinyatakan ditambah setiap bulan. Tabel di bawah ini menunjukkan konsep suku bunga efektif tahunan:
Tabel: Kursus Dasar-dasar Keuangan Pendapatan Tetap
Bunga Bulan 1: Saldo Awal ($ 10.000) x Suku Bunga (12% / 12 = 1%) = $ 100
Bunga Bulan 2: Saldo Awal ($ 10.100) x Suku Bunga (12% / 12 = 1%) = $ 101
Perubahan, dalam persentase, dari saldo awal ($ 10.000) ke saldo akhir ($ 11.268) adalah ($ 11.268 - $ 10.000) / $ 10.000 = 0,12683 atau 12,683%, yang merupakan suku bunga efektif tahunan. Meskipun bank menawarkan suku bunga yang dinyatakan 12%, uang Anda tumbuh sebesar 12,683% karena penggabungan bulanan.
Suku bunga tahunan efektif memungkinkan Anda menentukan laba atas investasi (ROI) yang sebenarnya. Rumus ROI (Pengembalian Investasi) Pengembalian investasi (ROI) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk menghitung keuntungan yang akan diterima investor sehubungan dengan biaya investasinya. Ini paling sering diukur sebagai pendapatan bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Semakin tinggi rasionya maka semakin besar pula keuntungan yang didapat. .
Unduh Template Gratis
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis yang ditunjukkan di atas sekarang!
Bagaimana Menghitung Suku Bunga Efektif?
Untuk menghitung suku bunga efektif menggunakan rumus EAR, ikuti langkah-langkah berikut:
1. Tentukan tingkat bunga yang ditetapkan
Suku bunga yang dinyatakan (juga disebut tingkat persentase tahunan atau tingkat nominal) biasanya ditemukan dalam tajuk utama perjanjian pinjaman atau deposito. Contoh: "Tarif tahunan 36%, bunga yang dikenakan setiap bulan".
2. Tentukan jumlah periode penggandaan
Periode penggabungan biasanya bulanan atau triwulanan. Periode majemuk mungkin 12 (12 bulan dalam satu tahun) dan 4 untuk triwulanan (4 triwulan dalam satu tahun).
Untuk referensi Anda:
- Bulanan = 12 periode majemuk
- Triwulanan = 4 periode penggabungan
- Dua-Mingguan = 26 periode penggabungan
- Mingguan = 52 periode penggabungan
- Harian = 365 periode peracikan
3. Terapkan Rumus EAR: EAR = (1+ i / n) n - 1
Dimana:
- i = Suku bunga tertulis
- n = periode Peracikan
Contoh
Untuk menghitung suku bunga efektif tahunan dari kartu kredit dengan suku bunga tahunan 36% dan bunga bulanan:
1. Suku bunga tertulis: 36%
2. Jumlah periode penggandaan: 12
Oleh karena itu, EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 atau 42,57%.
Mengapa Bank Tidak Menggunakan Suku Bunga Tahunan Efektif?
Ketika bank membebankan bunga, suku bunga yang disebutkan digunakan sebagai pengganti suku bunga tahunan efektif. Hal ini dilakukan agar konsumen yakin bahwa mereka membayar bunga yang lebih rendah.
Misalnya, untuk pinjaman dengan tingkat bunga 30%, ditambah setiap bulan, suku bunga efektif tahunan adalah 34,48%. Bank biasanya akan mengiklankan suku bunga yang ditetapkan sebesar 30% daripada suku bunga efektif 34,48%.
Ketika bank membayar bunga pada rekening simpanan Anda, EAR diiklankan agar terlihat lebih menarik daripada tingkat bunga yang dinyatakan.
Misalnya, untuk simpanan dengan suku bunga 10% yang digabungkan setiap bulan, suku bunga efektif tahunan adalah 10,47%. Bank akan mengiklankan suku bunga efektif tahunan sebesar 10,47% daripada suku bunga 10% yang ditetapkan.
Pada dasarnya, mereka menunjukkan tarif mana yang tampak lebih menguntungkan.
Bacaan Terkait
Finance adalah penyedia global kursus pemodelan keuangan dan sertifikasi analis keuangan Sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk terus mengembangkan karir Anda sebagai profesional keuangan, lihat sumber daya Keuangan tambahan berikut:
- Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas dari kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda terkait dengan probabilitas yang berbeda.
- Basis Points Basis Points (BPS) Basis Points (BPS) adalah metrik yang umum digunakan untuk mengukur perubahan suku bunga. Basis poin adalah seperseratus dari satu persen. Lihat contoh. Metrik ini
- Capital Gains Yield Capital Gains Yield Capital gain yield (CGY) adalah apresiasi harga atas investasi atau sekuritas yang dinyatakan sebagai persentase. Karena penghitungan Capital Gain Yield melibatkan harga pasar sekuritas dari waktu ke waktu, ini dapat digunakan untuk menganalisis fluktuasi harga pasar sekuritas. Lihat kalkulasi dan contoh
- Biaya Modal Rata-rata Tertimbang (WACC) WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya modal campuran termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, bagaimana cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh
