Nilai wajar mengacu pada nilai sebenarnya dari suatu aset - produk, saham. Saham Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham di sebuah perusahaan disebut pemegang saham dan memenuhi syarat untuk mengklaim bagian dari sisa aset dan pendapatan perusahaan (jika perusahaan tersebut dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuitas" digunakan secara bergantian. , atau jaminan - yang disepakati oleh penjual dan pembeli. Nilai wajar berlaku untuk produk yang dijual atau diperdagangkan di pasar tempatnya atau dalam kondisi normal - dan bukan produk yang dilikuidasi. Itu ditentukan untuk menghasilkan jumlah atau nilai yang adil bagi pembeli tanpa membuat penjual di pihak yang merugi.
Misalnya, Perusahaan A menjual sahamnya ke perusahaan B dengan harga $ 30 per saham. Pemilik Perusahaan B mengira dia bisa menjual saham itu dengan harga $ 50 per saham begitu dia memperolehnya dan memutuskan untuk membeli satu juta saham dengan harga aslinya. Meskipun potensi keuntungan yang besar bagi Perusahaan B, penjualan tersebut dinilai wajar karena harga yang disepakati kedua belah pihak dan keduanya mendapatkan keuntungan dari penjualan tersebut.
Nilai Wajar vs. Nilai Tercatat
Nilai wajar dan nilai tercatat adalah dua hal yang berbeda. Pertimbangkan hal berikut:
- Nilai wajar adalah nilai jual sebenarnya dari suatu aset yang disepakati untuk dibayar oleh pembeli sebagaimana ditetapkan oleh penjual. Kedua belah pihak mendapatkan keuntungan dari penjualan tersebut. Menghitung nilai wajar melibatkan analisis margin keuntungan Margin Laba Dalam akuntansi dan keuangan, margin laba adalah ukuran pendapatan perusahaan relatif terhadap pendapatannya. Tiga metrik margin keuntungan utama adalah laba kotor (pendapatan total dikurangi harga pokok penjualan (COGS)), laba operasi (pendapatan dikurangi COGS dan biaya operasi), dan laba bersih (pendapatan dikurangi semua biaya), tingkat pertumbuhan di masa depan, dan faktor risiko .
- Nilai tercatat juga disebut nilai buku, yang mengacu pada jumlah atau nilai suatu aset seperti yang terlihat di neraca. Hal ini ditentukan dengan cara mengurangi akumulasi penyusutan aset, serta biaya penurunan nilai Goodwill Penurunan Nilai Akuntansi Penurunan Nilai Goodwill terjadi ketika nilai goodwill pada neraca perusahaan melebihi nilai akuntansi yang diuji oleh auditor sehingga mengakibatkan penurunan nilai atau biaya penurunan nilai. Sesuai standar akuntansi, goodwill harus dibawa sebagai aset dan dievaluasi setiap tahun. Perusahaan harus menilai apakah terjadi penurunan nilai, dari harga aslinya seperti yang ditunjukkan di neraca.
- Nilai tercatat tidak mencerminkan harga pembelian asli aset tetapi nilai sebenarnya setelah beberapa tahun.
Sebagai ilustrasi, katakanlah Perusahaan A, sebuah perusahaan konstruksi, membeli backhoe untuk operasinya seharga $ 30.000. Dengan asumsi itu akan berlangsung selama 10 tahun, dengan beban penyusutan $ 2.000 untuk setiap tahun, maka nilai tercatatnya sudah menjadi $ 10.000.
Nilai Tercatat = $ 30.000 - ($ 2.000 x 10) = $ 10.0000
Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat kursus Modeling Penilaian Bisnis Keuangan.
Nilai Wajar vs. Nilai Pasar
Nilai pasar juga berbeda dengan nilai wajar pada poin-poin berikut:
- Nilai pasar berfluktuasi lebih dari nilai wajar.
- Ini mungkin didasarkan pada harga atau kutipan terbaru dari suatu aset. Misalnya, jika selama tiga bulan terakhir, nilai saham di Perusahaan A adalah $ 30 dan selama evaluasi terakhir turun menjadi $ 20, maka nilai pasarnya adalah $ 20.
- Nilai pasar bergantung pada penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahwa di pasar yang efisien, kuantitas yang ditawarkan suatu barang dan kuantitas yang diminta dari barang itu sama satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama satu sama lain. di pasar tempat aset dibeli dan dijual. Misalnya rumah yang akan dijual akan dilihat harganya ditentukan oleh kondisi pasar yang ada di daerah tersebut.
Jika pemiliknya mencoba menjual properti seharga $ 200.000 selama masa sepi di pasar real estat, maka properti itu mungkin tidak akan dijual karena permintaannya rendah. Tetapi jika ditawarkan seharga $ 500.000 selama waktu yang tinggi, mungkin akan dijual dengan harga itu.
Gambar 1. Gambaran Umum Teknik Penilaian Keuangan (dari Kursus Penilaian Bisnis Keuangan)
Keuntungan Akuntansi Nilai Wajar
Akuntansi nilai wajar mengukur nilai aktual atau estimasi dari suatu aset. Ini adalah salah satu metode akuntansi keuangan yang paling umum digunakan karena kelebihannya, yang meliputi:
1. Akurasi penilaian
Dengan akuntansi nilai wajar, penilaian menjadi lebih akurat, sehingga penilaian dapat mengikuti saat harga naik atau turun.
2. Ukuran pendapatan yang benar
Dengan akuntansi nilai wajar, total nilai aset yang mencerminkan pendapatan sebenarnya dari suatu perusahaan. Itu tidak bergantung pada laporan untung dan rugi melainkan hanya melihat nilai sebenarnya.
3. Beradaptasi dengan berbagai jenis aset
Metode tersebut mampu membuat penilaian pada semua jenis aset, yang lebih baik daripada menggunakan nilai biaya historis yang dapat berubah seiring waktu.
4. Membantu bisnis bertahan
Akuntansi nilai wajar membantu bisnis bertahan selama masa sulit secara finansial karena memungkinkan pengurangan aset (atau tindakan menyatakan bahwa nilai aset yang termasuk dalam penjualan terlalu tinggi).
Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat kursus Modeling Penilaian Bisnis Keuangan.
Sumber Daya Lainnya
Terima kasih telah membaca penjelasan Keuangan tentang nilai wajar. Finance adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan program sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus mempelajari dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini:
- Nilai Perusahaan vs. Nilai Ekuitas Nilai Perusahaan vs. Nilai Ekuitas Nilai perusahaan vs. nilai ekuitas. Panduan ini menjelaskan perbedaan antara nilai perusahaan (nilai perusahaan) dan nilai ekuitas bisnis. Lihat contoh cara menghitung masing-masing dan mengunduh kalkulator. Nilai perusahaan = nilai ekuitas + hutang - uang tunai. Pelajari artinya dan bagaimana masing-masing digunakan dalam penilaian
- Nilai Jual Paksa Nilai Jual Paksa Nilai jual paksa adalah perkiraan jumlah yang akan diterima bisnis jika menjual asetnya satu per satu selama peristiwa yang tidak terduga atau tidak terkendali. Penilai berasumsi bahwa bisnis perlu menjual asetnya dalam waktu yang singkat di lelang langsung.
- Goodwill Goodwill Dalam akuntansi, goodwill adalah aset tidak berwujud. Konsep goodwill mulai berlaku ketika perusahaan yang ingin mengakuisisi perusahaan lain bersedia membayar harga yang jauh lebih tinggi daripada nilai pasar wajar aset bersih perusahaan. Unsur-unsur yang membentuk aset tidak berwujud dari goodwill
- Metode Penyusutan Metode Penyusutan Jenis yang paling umum dari metode penyusutan meliputi garis lurus, saldo menurun ganda, unit produksi, dan jumlah tahun. Ada berbagai rumus untuk menghitung penyusutan aset. Beban penyusutan digunakan dalam akuntansi untuk mengalokasikan biaya perolehan aset berwujud selama masa manfaatnya.
