Apa itu Analisis Skenario?

Analisis skenario adalah proses memeriksa dan mengevaluasi kemungkinan peristiwa yang dapat terjadi di masa depan dengan mempertimbangkan berbagai hasil atau hasil yang layak. Dalam pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. , proses ini biasanya digunakan untuk memperkirakan perubahan nilai bisnis atau arus kas, terutama bila ada peristiwa yang berpotensi menguntungkan dan tidak menguntungkan yang dapat berdampak pada perusahaan.

Tema Analisis Skenario dengan tanda-tanda

Sebagian besar manajer bisnis menggunakan analisis skenario selama proses pengambilan keputusan mereka untuk mengetahui skenario kasus terbaik, serta skenario kasus terburuk sambil mengantisipasi keuntungan atau potensi kerugian. Individu dapat menggunakan proses ini ketika mereka memiliki investasi besar yang akan datang, seperti membeli rumah atau mendirikan bisnis. Panduan ini akan membantu Anda memahami mengapa analisis skenario itu penting dan bagaimana melakukannya sendiri.

Membangkitkan kasus untuk digunakan dalam Analisis Skenario?

Saat melakukan analisis, manajer dan eksekutif di sebuah perusahaan menghasilkan keadaan masa depan bisnis, industri, dan ekonomi yang berbeda. Keadaan masa depan ini akan membentuk skenario terpisah yang mencakup asumsi seperti harga produk, metrik pelanggan, biaya operasi, inflasi, suku bunga, dan pendorong bisnis lainnya.

Manajer biasanya memulai dengan 3 skenario dasar:

  • Skenario kasus dasar - Ini adalah skenario rata-rata, berdasarkan asumsi manajemen. Contoh - saat menghitung nilai sekarang bersih, tarif yang paling mungkin digunakan adalah tingkat diskonto, tingkat pertumbuhan arus kas, atau tarif pajak.
  • Skenario kasus terburuk - mempertimbangkan hasil paling serius atau parah yang mungkin terjadi dalam situasi tertentu. Contoh - ketika menghitung nilai sekarang bersih, seseorang akan mengambil tingkat diskonto setinggi mungkin dan mengurangi tingkat pertumbuhan arus kas yang mungkin atau tarif pajak tertinggi yang diharapkan.
  • Skenario kasus terbaik - Ini adalah skenario proyeksi yang ideal dan hampir selalu dilaksanakan oleh manajemen untuk mencapai tujuan mereka. Contoh - saat menghitung nilai sekarang bersih, gunakan tingkat diskonto serendah mungkin, tingkat pertumbuhan tertinggi, dan akses tarif pajak serendah mungkin.

Langkah-langkah untuk melakukan Analisis Skenario dalam pemodelan keuangan

Membangun skenario menjadi model keuangan adalah latihan penting untuk membantu mengatasi ketidakpastian. Di bawah ini adalah tangkapan layar dari skenario yang sedang dibangun dalam Kursus Pemodelan Sensitivitas & Skenario Keuangan.

Langkah-langkah untuk melakukan analisis ini adalah:

  1. Buat daftar asumsi yang ingin Anda buat skenario
  2. Salin dan tempel daftar asumsi sesuai dengan jumlah skenario yang Anda inginkan
  3. Isi semua detail dari setiap skenario
  4. Pastikan tata letak ketiga skenario identik
  5. Buat bagian baru bernama "Skenario Langsung"
  6. Gunakan fungsi Excel CHOOSE CHOOSE Fungsi CHOOSE dikategorikan di bawah fungsi Excel Lookup dan Referensi. Ini akan mengembalikan nilai dari array yang sesuai dengan nomor indeks yang diberikan. Fungsi ini akan mengembalikan entri ke-n dalam daftar yang diberikan. Sebagai seorang analis keuangan, fungsi CHOOSE berguna dalam memilih dari sekumpulan data tertentu. Misalnya, kita untuk beralih di antara skenario yang dipilih (dari fungsi OFFSET Fungsi OFFSET Fungsi OFFSET dikategorikan di bawah Fungsi Pencarian dan Referensi Excel. OFFSET akan mengembalikan rentang sel. Artinya, ini akan mengembalikan sejumlah baris dan kolom dari kisaran awal yang telah ditentukan.)
  7. Hubungkan nomor "Skenario Langsung" langsung ke model keuangan. Apa itu Model Keuangan? Model keuangan adalah representasi dari kinerja masa lalu dan masa depan perusahaan berdasarkan aset & operasinya. Cari tahu: apa model keuangan itu?

Analisis Skenario dalam pemodelan keuangan

Dapatkan template ini di Kursus Pemodelan Sensitivitas & Skenario Keuangan.

Apa keuntungan melakukan Analisis Skenario?

Ada banyak alasan mengapa manajer dan investor melakukan analisis tyo ini. Memprediksi masa depan adalah bisnis yang pada dasarnya berisiko, jadi sebaiknya eksplorasi sebanyak mungkin kasus yang berbeda tentang apa yang dapat terjadi semaksimal mungkin.

Manfaat utama meliputi:

  • Perencanaan masa depan - memberi investor gambaran tentang pengembalian yang diharapkan dan risiko yang terlibat saat merencanakan investasi masa depan Tujuan dari setiap usaha bisnis adalah untuk meningkatkan pendapatan dari waktu ke waktu, dan yang terbaik adalah menggunakan perhitungan yang tepat saat memutuskan untuk memasukkan investasi ke dalam portofolio.
  • Proaktif - Perusahaan dapat menghindari atau mengurangi potensi kerugian yang disebabkan oleh faktor-faktor yang tidak terkendali dengan melakukan pencegahan secara agresif selama skenario terburuk dengan menganalisis peristiwa dan situasi yang dapat menyebabkan hasil yang tidak menguntungkan. Seperti kata pepatah, lebih baik bersikap proaktif daripada reaktif ketika suatu masalah muncul.
  • Menghindari risiko dan kegagalan - Untuk menghindari keputusan investasi yang buruk, analisis skenario memungkinkan bisnis atau investor independen untuk menilai prospek investasi. Analisis skenario memperhitungkan probabilitas terbaik dan terburuk, sehingga investor dapat membuat keputusan yang tepat.
  • Memproyeksikan pengembalian atau kerugian investasi - Analisis menggunakan alat untuk menghitung nilai atau angka potensi keuntungan atau kerugian dari suatu investasi. Ini memberikan data konkret dan terukur yang dapat dijadikan dasar oleh investor untuk pendekatan yang mereka ambil, untuk (semoga) hasil yang lebih baik.

Apa kelemahan dari Analisis Skenario?

Analisis skenario cenderung menjadi proses yang menuntut dan memakan waktu yang membutuhkan keterampilan dan keahlian tingkat tinggi. Karena kesulitan dalam meramalkan apa yang mungkin terjadi di masa depan, hasil aktual mungkin sepenuhnya tidak terduga dan tidak dapat diramalkan dalam pemodelan keuangan.

Mungkin sangat sulit untuk membayangkan semua skenario yang mungkin dan menetapkan probabilitas padanya. Investor harus memahami bahwa ada faktor risiko yang terkait dengan hasil dan mereka harus mempertimbangkan sejumlah toleransi risiko untuk dapat mencapai tujuan yang diinginkan.

Video demonstrasi Analisis Skenario

Tonton demonstrasi video ini tentang bagaimana seorang analis akan menyiapkan sistem manajemen skenario dalam model keuangan. Setelah memperhatikan petunjuk langkah demi langkah, Anda kemudian dapat mencoba melakukan analisis sendiri.

Video di atas diambil dari kursus analisis skenario dan sensitivitas Keuangan, yang membahas topik ini secara lebih rinci.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk analisis skenario untuk pemodelan keuangan. Finance adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan sertifikasi Ferrari, yang dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda sebagai analis keuangan kelas dunia, sumber daya tambahan gratis dari Keuangan ini akan membantu:

  • Metode Investasi Metode Investasi Panduan dan ikhtisar metode investasi ini menguraikan cara-cara utama investor mencoba menghasilkan uang dan mengelola risiko di pasar modal. Investasi adalah aset atau instrumen apa pun yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian di masa mendatang (capital gain), atau dengan harapan aset tersebut akan langsung menghasilkan pendapatan (seperti pendapatan sewa atau dividen).
  • Metode Penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan keuangan.
  • Jenis Kelipatan Jenis Kelipatan Penilaian Ada banyak jenis kelipatan penilaian yang digunakan dalam analisis keuangan. Jenis kelipatan ini dapat dikategorikan sebagai kelipatan ekuitas dan kelipatan nilai perusahaan. Mereka digunakan dalam dua metode berbeda: analisis perusahaan yang sebanding (comps) atau transaksi preseden, (preseden). Lihat contoh cara menghitung
  • Analisis Multiples Analisis Multiples Analisis multiples melibatkan penilaian perusahaan dengan penggunaan beberapa. Ini membandingkan beberapa perusahaan dengan perusahaan sejenis.

Direkomendasikan

Apa itu Curriculum Vitae?
Apa itu Outsourcing?
Apa itu Catatan Laporan Keuangan?