Rasio forward P / E (atau forward price-to-earnings ratio) membagi harga saham perusahaan saat ini dengan estimasi laba per saham (EPS) masa depan ("forward"). Rumus Laba Per Saham (EPS) EPS adalah keuangan rasio, yang membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata saham beredar selama periode waktu tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa. perusahaan itu. Untuk tujuan penilaian Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, pembelian dan keuangan leveraged,rasio P / E maju biasanya dianggap lebih relevan daripada rasio P / E historis.
Apa Rumus Rasio P / E Maju?
Rumus untuk menghitung forward P / E ratio sama dengan rasio P / E biasa Price Earnings Ratio Price Earnings Ratio (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham perusahaan dan laba per saham. Ini memberi investor pemahaman yang lebih baik tentang nilai perusahaan. P / E menunjukkan ekspektasi pasar dan merupakan harga yang harus Anda bayar per unit rumus pendapatan saat ini (atau masa depan), namun, estimasi laba per saham (atau perkiraan) digunakan sebagai pengganti angka historis.
Meneruskan rumus P / E:
= Harga Saham Saat Ini / Estimasi Pendapatan Masa Depan per Saham
Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki harga saham saat ini sebesar $ 20, dan EPS tahun depan diharapkan menjadi $ 2,00, maka perusahaan tersebut memiliki rasio P / E maju 10,0x.
Di mana mendapatkan Estimasi EPS
Bagian yang paling menantang dalam menghitung rasio adalah menentukan perkiraan EPS perusahaan di masa depan. Tempat paling umum untuk menemukan perkiraan adalah:
- Laporan penelitian ekuitas
- Bloomberg
- Capital IQ CapIQ CapIQ (kependekan dari Capital IQ) adalah platform intelijen pasar yang dirancang oleh Standard & Poor's (S&P). Platform ini banyak digunakan di banyak bidang keuangan perusahaan, termasuk perbankan investasi, penelitian ekuitas, manajemen aset, dan lainnya. Platform Capital IQ menyediakan penelitian, data, dan analisis pribadi, publik
- Google Finance
- Yahoo Finance
- Buat perkiraan Anda sendiri
Untuk tujuan penilaian, konsensus analis adalah metode yang disukai untuk menentukan EPS di masa depan. Rumus Laba Per Saham (EPS) EPS adalah rasio keuangan, yang membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata saham yang beredar selama periode waktu tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih bagi pemegang saham biasa. . Konsensus analis mewakili rata-rata (atau "konsensus") dari semua penelitian ekuitas Tinjauan Riset Ekuitas Profesional riset ekuitas bertanggung jawab untuk menghasilkan analisis, rekomendasi, dan laporan tentang peluang investasi yang mungkin diminati oleh bank investasi, institusi, atau klien mereka. Divisi Riset Ekuitas adalah sekelompok analis dan rekan.Analis panduan ikhtisar penelitian ekuitas ini yang mencakup saham dan mengirimkan perkiraan mereka ke IBES Estimasi IBES IBES (juga dikenal sebagai I / B / E / S) adalah singkatan dari Institutional Broker's Estimate System, database yang dibuat oleh Lynch, Jones, dan Pialang Ryan. Sistem ini pada dasarnya menyusun analisis dan memperkirakan pendapatan masa depan dari perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Dengan bantuan database ini, pengguna dapat melihat berbagai prediksi, bersama dengan perkiraan para analis. di Bloomberg atau kumpulan data lainnya.bersama dengan prakiraan analis. di Bloomberg atau kumpulan data lainnya.bersama dengan prakiraan analis. di Bloomberg atau kumpulan data lainnya.
Jika Anda tidak memiliki akses ke informasi tersebut, Anda biasanya dapat menemukan perkiraan untuk saham berkapitalisasi besar di situs seperti Google Finance dan Yahoo Finance.
Pasar Saham Berwawasan ke Depan
Karena pasar saham memandang ke depan (bukan ke belakang), ia lebih menekankan pada apa yang diharapkan terjadi di masa depan, daripada apa yang terjadi di masa lalu.
Untuk alasan ini, lebih banyak penekanan biasanya ditempatkan pada kelipatan penilaian ke depan, daripada kelipatan historis.
Unduh Template P / E Teruskan
Unduh templat rasio P / E maju kami untuk menggunakan nomor Anda sendiri di Excel dan lakukan penilaian perusahaan ke depan. Setelah mengunduh template, masukkan harga saham mereka saat ini dan perkiraan EPS dua tahun mendatang, dan rasio P / E akan dihitung secara otomatis.
Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratisnya sekarang!
Metode Penilaian Lainnya
Analisis Kelipatan Analisis Kelipatan Analisis kelipatan melibatkan penilaian perusahaan dengan penggunaan kelipatan. Ini membandingkan beberapa perusahaan dengan perusahaan sejenis. hanyalah salah satu dari banyak cara untuk menghargai bisnis. Sementara perkalian adalah cara yang cukup sederhana untuk menilai nilai perusahaan, pemodelan keuangan Apa itu Pemodelan Keuangan Pemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Tinjauan tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana & mengapa membangun model. menawarkan cara yang jauh lebih rinci dan rumit untuk menilai bisnis.
Sementara kelipatan biasanya mengharapkan satu sampai dua tahun, model keuangan memperkirakan lima tahun (paling umum) dan kemudian menggunakan nilai terminal dan tingkat diskonto untuk sampai pada nilai bersih bisnis saat ini.
Pelajari langkah demi langkah dalam kursus pemodelan keuangan online dan program pelatihan analis keuangan kami.
Sumber daya tambahan
Ini telah menjadi panduan pengantar tentang bagaimana analis keuangan menilai perusahaan dengan menggunakan rasio forward price to earnings atau harga saham perusahaan saat ini terhadap estimasi EPS masa depan. Untuk terus belajar dan mengembangkan keterampilan Anda sebagai analis, sumber daya tambahan berikut akan sangat membantu:
- Penilaian Perusahaan Swasta Teknik Penilaian Perusahaan Swasta 3 untuk Penilaian Perusahaan Swasta - pelajari bagaimana menilai bisnis bahkan jika itu pribadi dan dengan informasi terbatas. Panduan ini memberikan contoh termasuk analisis perusahaan yang sebanding, analisis arus kas yang didiskontokan, dan metode Chicago pertama. Pelajari bagaimana para profesional menghargai bisnis
- Pemodelan keuangan DCF Panduan Gratis Pelatihan Model DCF Model DCF adalah jenis model keuangan khusus yang digunakan untuk menilai bisnis. Model ini hanyalah ramalan arus kas bebas tidak bertingkat perusahaan
- Analisis transaksi preseden Analisis Transaksi Preseden Analisis transaksi preseden adalah metode penilaian perusahaan di mana transaksi M&A masa lalu digunakan untuk menilai bisnis yang sebanding saat ini. Biasa disebut sebagai "preseden", metode penilaian ini digunakan untuk menilai seluruh bisnis sebagai bagian dari merger / akuisisi yang biasanya disiapkan oleh analis
- Analisis perusahaan yang dapat dibandingkan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan Bagaimana melakukan Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan. Panduan ini menunjukkan kepada Anda langkah-demi-langkah bagaimana membangun analisis perusahaan yang sebanding ("Comps"), termasuk template gratis dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat rasio perusahaan publik serupa dan menggunakannya untuk mendapatkan nilai bisnis lain.
