Apa itu Merchant Bank?

Dalam istilah modern, bank dagang adalah perusahaan atau lembaga keuangan yang menginvestasikan modal ekuitas langsung ke dalam bisnis dan sering kali menyediakan layanan konsultasi untuk bisnis tersebut. Sebuah bank dagang menawarkan layanan yang sama seperti bank investasi. Pekerjaan Telusuri deskripsi pekerjaan: persyaratan dan keterampilan untuk posting pekerjaan di perbankan investasi, penelitian ekuitas, perbendaharaan, FP&A, keuangan perusahaan, akuntansi dan bidang keuangan lainnya. Uraian tugas ini telah disusun dengan mengambil daftar keterampilan, persyaratan, pendidikan, pengalaman, dan lainnya yang paling umum; namun, biasanya ini melayani klien yang lebih kecil dan melakukan investasi ekuitas langsung di dalamnya.

Bank Dagang

Bank dagang terutama bekerja dengan perusahaan skala kecil yang tidak dapat mengumpulkan dana melalui penawaran umum perdana Penawaran Umum Perdana (IPO) Penawaran Umum Perdana (IPO) adalah penjualan pertama saham yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan kepada publik. Sebelum IPO, perusahaan dianggap sebagai perusahaan swasta, biasanya dengan jumlah investor yang sedikit (pendiri, teman, keluarga, dan investor bisnis seperti pemodal ventura atau investor malaikat). Pelajari apa itu IPO (IPO) dengan menyediakan pembiayaan mezanin Dana Mezanin Dana mezanin adalah kumpulan modal yang diinvestasikan dalam keuangan mezanin untuk akuisisi, pertumbuhan, rekapitalisasi, atau pengelolaan / pembelian dengan leverage. Dalam struktur modal perusahaan, keuangan mezanin adalah campuran antara ekuitas dan hutang.Pembiayaan mezanin paling sering dalam bentuk saham preferen atau hutang subordinasi dan tanpa jaminan. , pembiayaan jembatan, pembiayaan ekuitas, dan produk kredit korporasi. Mereka juga menerbitkan dan menjual sekuritas atas nama perusahaan melalui penempatan pribadi kepada investor halus yang membutuhkan lebih sedikit pengungkapan peraturan.

Bank dagang besar menempatkan ekuitas secara pribadi dengan lembaga keuangan lain dengan memperoleh sebagian besar kepemilikan dari perusahaan dengan potensi signifikan untuk tingkat pertumbuhan tinggi untuk menutup kesenjangan antara modal ventura dan saham publik.

Sejarah Bank Pedagang

Sejarah bank dagang dapat ditelusuri kembali ke Italia pada akhir Abad Pertengahan serta di Prancis pada abad ke-17 dan ke-18. Bank dagang mulai beroperasi sebagai pasar uang yang terorganisir Pasar Uang Pasar uang adalah pasar pertukaran yang terorganisir di mana para peserta dapat meminjamkan dan meminjam efek hutang jangka pendek berkualitas tinggi dengan rata-rata jatuh tempo terdiri dari pedagang yang membiayai transaksi pedagang lain. Pedagang Prancis Marchand Banquer menginvestasikan semua keuntungannya dengan mengintegrasikan bisnis perbankan ke dalam aktivitas pedagangnya dan menjadi bankir pedagang.

Di Inggris Raya, bank dagang dimulai pada awal abad ke-18. Bank dagang tertua di Inggris Raya adalah Barings Bank, yang didirikan oleh keluarga bankir dan pedagang asal Jerman. Didirikan pada tahun 1762 dan merupakan bank dagang tertua kedua di dunia setelah Berenberg Bank. Bank itu, pada suatu waktu, disebut sebagai kekuatan besar Eropa keenam setelah Jerman, Rusia, Inggris, Austria, dan Prancis setelah membantu mendanai pemerintah AS selama Perang 1812.

Pertumbuhan perdagangan dan industri pada abad ke-19 menyebabkan munculnya bank dagang di Amerika Serikat. Bank dagang pertama di Amerika Serikat adalah JP Morgan & Co dan Citi Bank. Industri ini terutama didominasi oleh bankir imigran Yahudi-Jerman dan rumah-rumah Yankee yang memiliki hubungan dekat dengan ekspatriat Amerika yang menetap di London sebagai bankir pedagang.

Namun, dengan pertumbuhan dunia keuangan, korporasi membayangi bisnis milik keluarga di bisnis perbankan. Korporasi tersebut memasukkan merchant banking sebagai salah satu bidang minat mereka, yang menjadi ciri khas bank hingga saat ini.

Fungsi Bank Pedagang

Bank dagang melakukan sejumlah fungsi, termasuk berikut ini:

1. Penjamin Emisi Efek

Perusahaan besar seringkali menggunakan jasa bank dagang dalam memperoleh modal melalui pasar saham. Penjaminan emisi ekuitas Dalam perbankan investasi, penjaminan emisi adalah proses di mana bank mengumpulkan modal untuk klien (korporasi, lembaga, atau pemerintah) dari investor dalam bentuk ekuitas atau efek hutang. Artikel ini bertujuan untuk memberikan pemahaman yang lebih baik kepada pembaca tentang peningkatan modal atau proses penjaminan emisi yang dicapai dengan mengevaluasi jumlah saham yang akan diterbitkan, nilai bisnis 3 teknik Penilaian Perusahaan Swasta untuk Penilaian Perusahaan Swasta - belajar bagaimana menilai bisnis meskipun bersifat pribadi dan dengan informasi terbatas. Panduan ini memberikan contoh termasuk analisis perusahaan yang dapat dibandingkan, analisis arus kas yang didiskontokan, dan metode Chicago pertama. Pelajari bagaimana para profesional menghargai bisnis,penggunaan hasil, dan waktu penerbitan saham baru. Bank dagang menangani semua dokumen yang diperlukan dan berhubungan dengan divisi pemasaran yang sesuai untuk mengiklankan saham.

2. Sindikasi Kredit

Bank dagang membantu dalam memproses aplikasi pinjaman untuk kredit jangka pendek dan panjang dari lembaga keuangan. Mereka menyediakan layanan ini dengan memperkirakan total biaya yang terlibat, mengembangkan rencana keuangan untuk keseluruhan proyek, serta mengadopsi aplikasi pinjaman untuk pemberi pinjaman komersial.

Juga, mereka membantu dalam memilih lembaga keuangan yang ideal untuk memberikan fasilitas kredit dan bertindak sesuai persyaratan pengajuan pinjaman dengan pemodal. Bank dagang juga memastikan kesediaan pemberi pinjaman untuk berpartisipasi, mengatur keuangan jembatan, dan terlibat dalam formalitas hukum mengenai investasi untuk disetujui dan memeriksa modal kerja Modal Kerja Bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah selisih antara aset lancar perusahaan (bersih tunai ) dan kewajiban lancar (setelah dikurangi hutang) di neracanya. Ini adalah ukuran likuiditas perusahaan dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka pendek serta mendanai operasi bisnis. Posisi ideal adalah persyaratan.

3. Manajemen Portofolio

Bank dagang menyediakan manajemen portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio mengelola portofolio investasi menggunakan proses manajemen portofolio enam langkah. Pelajari dengan tepat apa yang dilakukan manajer portofolio dalam panduan ini. Manajer portofolio adalah profesional yang mengelola portofolio investasi, dengan tujuan mencapai tujuan investasi klien mereka. layanan kepada investor institusi dan investor lainnya. Mereka membantu dalam pengelolaan sekuritas untuk meningkatkan nilai investasi yang mendasarinya. Bank dagang dapat membantu klien mereka dalam pembelian dan penjualan sekuritas untuk membantu mereka mencapai tujuan investasi mereka.

Bank Investasi vs. Bank Pedagang

Meskipun terdapat garis tipis antara bank dagang tradisional dan bank investasi, lembaga keuangan berbeda dalam beberapa hal. Pertama, bank dagang melayani perusahaan skala kecil yang mungkin tidak cukup besar untuk menarik pendanaan dari pemodal ventura dan investor besar lainnya.

Bank dagang menawarkan produk kredit kreatif kepada perusahaan seperti pembiayaan jembatan, pembiayaan ekuitas, dan pembiayaan mezanin. Mereka menempatkan ekuitas dengan lembaga keuangan lain dan mengambil kepemilikan perusahaan kecil tapi menjanjikan.

Bank investasi Daftar Bank Investasi Teratas Daftar 100 bank investasi teratas di dunia yang diurutkan menurut abjad. Bank investasi teratas dalam daftar adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , di sisi lain, fokus pada penjaminan emisi dan penjualan sekuritas melalui penawaran umum perdana (IPO) dan penawaran saham. Tidak seperti bank dagang yang berfokus pada perusahaan kecil dengan potensi pertumbuhan, klien bank investasi terdiri dari perusahaan besar dengan sumber daya yang cukup untuk membiayai penjualan sekuritas kepada publik. Bank investasi menasihati klien mereka tentang merger dan akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah dalam proses M&A.Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, pembelian, dan restrukturisasi modal, di antara layanan lainnya.

Bank dagang tradisional terutama berfokus pada kegiatan pembiayaan internasional termasuk pembiayaan perdagangan, investasi perusahaan asing, dan investasi real estat asing. Beberapa dari aktivitas ini mungkin dibagikan dengan bank investasi, tetapi ada fungsi lain seperti menerbitkan letter of credit dan transfer dana internasional yang sebagian besar dilakukan oleh bank dagang.

Bank investasi fokus pada penggalangan dana untuk perusahaan dan pemerintah dan menerbitkan hutang atau ekuitas di pasar. Ini adalah transisi dari peran tradisional mereka sebagai penjamin emisi dan penjualan sekuritas. Bank investasi juga membantu dalam merger dan akuisisi serta membeli dan menjual perusahaan besar.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan Keuangan untuk bank pedagang. Finance adalah penyedia resmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akreditasi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standar global untuk analis kredit yang mencakup keuangan, akuntansi, analisis kredit, analisis arus kas , pemodelan perjanjian, pembayaran kembali pinjaman, dan lainnya. program sertifikasi, yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan di bawah ini akan berguna:

  • Capital Raising Process Capital Raising Process Artikel ini dimaksudkan untuk memberikan pemahaman yang lebih mendalam kepada pembaca tentang bagaimana proses peningkatan modal bekerja dan terjadi di industri saat ini. Untuk informasi lebih lanjut tentang peningkatan modal dan berbagai jenis komitmen yang dibuat oleh penjamin emisi, silakan lihat ikhtisar penjaminan emisi kami.
  • Divisi Perbankan Investasi IBD - Divisi Perbankan Investasi IBD adalah singkatan dari Divisi Perbankan Investasi dalam bank investasi secara keseluruhan. IBD memiliki tanggung jawab untuk bekerja dengan perusahaan, institusi, dan pemerintah untuk melakukan penggalangan modal (penjaminan ekuitas, hutang, dan pasar hibrida) serta untuk melaksanakan merger dan akuisisi.
  • Debenture Debenture Debenture adalah hutang atau obligasi tanpa jaminan yang membayar sejumlah uang tertentu ditambah bunga kepada pemegang obligasi pada saat jatuh tempo. Debenture adalah instrumen hutang jangka panjang yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk mengamankan dana atau modal segar. Kupon atau suku bunga ditawarkan sebagai kompensasi kepada pemberi pinjaman.
  • Fasilitas Kredit Berputar Fasilitas Kredit Berputar Fasilitas kredit bergulir adalah jalur kredit yang diatur antara bank dan bisnis. Itu datang dengan jumlah maksimum yang ditetapkan, dan

Direkomendasikan

Apa itu Pembiayaan Seri B?
Apa Kekuatan Pasar?
Apa itu Wire Transfer?