Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan adalah jumlah bersih pendanaan yang dihasilkan perusahaan dalam periode waktu tertentu yang digunakan untuk membiayai bisnisnya. Aktivitas keuangan termasuk penerbitan dan pelunasan ekuitas. Ekuitas Dalam keuangan dan akuntansi, ekuitas adalah nilai yang dapat diatribusikan pada bisnis. Nilai buku ekuitas adalah perbedaan antara aset dan kewajiban, pembayaran dividen Dividen Dividen adalah bagian dari laba dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, penghasilan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. , penerbitan dan pelunasan hutang, Long Term Debt Long Term Debt (LTD) adalah jumlah hutang yang dimiliki perusahaan yang memiliki jatuh tempo 12 bulan atau lebih.Ini diklasifikasikan sebagai kewajiban tidak lancar di neraca perusahaan. Waktu jatuh tempo untuk LTD dapat berkisar dari 12 bulan hingga 30+ tahun dan jenis hutang dapat mencakup obligasi, hipotek, dan kewajiban sewa modal. Perusahaan yang membutuhkan modal akan mengumpulkan uang dengan menerbitkan hutang atau ekuitas, dan hal ini akan tercermin dalam laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan perusahaan dan digunakan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. .Perusahaan yang membutuhkan modal akan mengumpulkan uang dengan menerbitkan hutang atau ekuitas, dan hal ini akan tercermin dalam laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan perusahaan dan digunakan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. .Perusahaan yang membutuhkan modal akan mengumpulkan uang dengan mengeluarkan hutang atau ekuitas, dan hal ini akan tercermin dalam laporan arus kas Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas (secara resmi disebut Laporan Arus Kas) berisi informasi tentang berapa banyak kas yang telah dihasilkan perusahaan dan digunakan selama periode tertentu. Ini berisi 3 bagian: kas dari operasi, kas dari investasi dan kas dari pembiayaan. .
Apa yang Termasuk Arus Kas dari Aktivitas Pembiayaan?
Penting bagi akuntan, analis keuangan, dan investor untuk memahami apa yang membentuk bagian laporan arus kas ini dan aktivitas pendanaan apa yang termasuk. Karena ini adalah bagian dari laporan arus kas yang menunjukkan bagaimana perusahaan mendanai operasinya, umumnya mencakup perubahan di semua akun yang terkait dengan hutang dan ekuitas.
Kegiatan pembiayaan meliputi:
- Penerbitan ekuitas
- Pembayaran kembali ekuitas
- Pembayaran dividen
- Penerbitan hutang
- Pembayaran kembali hutang
- Pembayaran sewa modal / keuangan
Contoh Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Di bawah ini adalah contoh dari laporan tahunan Amazon 2017 dan formulir 10-k 10-K Formulir 10-K adalah laporan tahunan terperinci yang harus diserahkan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Pengarsipan memberikan ringkasan komprehensif tentang kinerja perusahaan untuk tahun tersebut. Ini lebih rinci daripada laporan tahunan yang dikirimkan ke pemegang saham. Di bagian bawah laporan, Anda akan melihat arus masuk dan arus kas keluar yang terkait dengan pembiayaan.
Kegiatan di bidang pembiayaan adalah:
- Arus masuk: hasil dari penerbitan hutang jangka panjang
- Arus keluar: pembayaran kembali hutang jangka panjang
- Arus keluar: pembayaran kembali pokok sewa modal Sewa Modal vs Sewa Operasi Perbedaan antara sewa modal vs sewa operasi - Sewa modal (atau sewa pembiayaan) diperlakukan seperti aset di neraca perusahaan, sedangkan sewa operasi adalah biaya yang tersisa off neraca. Pikirkan sewa modal lebih seperti memiliki properti dan pikirkan sewa operasi lebih seperti menyewa properti. kewajiban
- Arus keluar: pembayaran kembali pokok kewajiban sewa pembiayaan
Sumber: amazon.com
Seperti yang Anda lihat di atas, Amazon memiliki arus kas keluar bersih dalam dua dari tiga tahun, dan sebagian besar terkait dengan kewajiban sewa modal. Pada tahun 2017, terdapat arus kas masuk yang besar terkait dengan penerbitan utang jangka panjang. Hutang ini kemungkinan besar diperlukan untuk menjaga keseimbangan total kas pada tahun ke tahun (YoY YoY (Year over Year) YoY adalah singkatan dari Year over Year dan merupakan jenis analisis keuangan yang digunakan untuk membandingkan data deret waktu. Berguna untuk mengukur pertumbuhan, mendeteksi tren) dasar karena banyak uang yang dihabiskan untuk aktivitas investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi adalah bagian dari laporan arus kas perusahaan yang menampilkan berapa banyak uang yang telah digunakan (atau dihasilkan) melakukan investasi selama jangka waktu tertentu. Aktivitas investasi termasuk pembelian aset jangka panjang,akuisisi bisnis, dan investasi dalam sekuritas yang dapat dipasarkan pada 2017.
Struktur Modal Bisnis
Perusahaan biasanya menggunakan kombinasi hutang dan ekuitas untuk mendanai bisnis mereka dan mencoba untuk mengoptimalkan Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang (WACC) WACC WACC adalah Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya campuran modal termasuk ekuitas dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran tentang apa itu, mengapa digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang dapat diunduh serendah mungkin. Apapun struktur modal Struktur Modal Struktur modal mengacu pada jumlah hutang dan / atau ekuitas yang digunakan oleh perusahaan untuk mendanai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur permodalan suatu perusahaan menurut suatu perusahaan sudah sesuai, dampak keputusan pendanaan akan mengalir melalui laporan arus kas.
Contoh keputusan pembiayaan meliputi:
- Danai bisnis sepenuhnya dengan ekuitas
- Danai bisnis dengan kombinasi hutang dan ekuitas
- Rekapitalisasi bisnis dan ubah struktur modalnya (lihat rekapitalisasi leverage Rekapitalisasi Leveraged Rekapitalisasi leverage terjadi ketika penerbit beralih ke pasar utang untuk menjual obligasi dan menggunakan hasilnya untuk membeli kembali ekuitas.)
- Membayar dividen atau membeli kembali saham Dividen vs Pembelian Kembali / Pembelian Kembali Saham Pemegang saham berinvestasi di perusahaan publik untuk apresiasi modal dan pendapatan. Ada dua cara utama perusahaan mengembalikan laba kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Kembali Saham. Alasan di balik keputusan strategis pembelian kembali dividen vs saham berbeda dari perusahaan ke perusahaan
Aplikasi dalam Pemodelan Keuangan
Saat membangun model keuangan di Excel, penting untuk mengetahui bagaimana arus kas dari aktivitas pendanaan terhubung ke neraca dan membuat model tersebut berfungsi dengan baik. Seperti yang Anda lihat pada tangkapan layar di bawah, bagian pembiayaan dipengaruhi oleh beberapa item baris dalam model tersebut. Karena contoh ini berasal dari model Leveraged Buyout (LBO) Model LBO Model LBO dibangun di Excel untuk mengevaluasi transaksi leveraged buyout (LBO), akuisisi perusahaan yang didanai menggunakan sejumlah besar hutang. , memiliki hutang jangka panjang yang signifikan, dan hutang tersebut dibayar secepat mungkin setiap tahun.
Gambar: Kursus Pemodelan Keuangan LBO Keuangan.
Item yang mempengaruhi pendanaan perusahaan ini adalah jalur kredit (juga disebut revolver Hutang Revolver Hutang revolver adalah bentuk kredit yang berbeda dengan pinjaman angsuran. Dalam hutang revolver, peminjam memiliki akses kredit yang konstan hingga maksimum), hutang, ekuitas, dan dividen. Satu-satunya item baris yang terpengaruh dalam prakiraan (2018 hingga 2024) adalah pembayaran kembali utang dan penarikan kredit Fasilitas Kredit Bergulir Fasilitas kredit bergulir adalah jalur kredit yang diatur antara bank dan bisnis. . Itu datang dengan jumlah maksimum yang ditetapkan, dan.
Sumber daya tambahan
Semoga ini menjadi panduan yang bermanfaat untuk memahami bagaimana mempertanggungjawabkan aktivitas pendanaan perusahaan. Finance adalah penyedia resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™, sertifikasi FMVA®. Bergabunglah dengan 350.600+ siswa yang bekerja untuk perusahaan seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang dapat mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.
Untuk terus belajar dan memajukan karier Anda, sumber daya Keuangan tambahan ini akan membantu:
- Item Neraca Neraca Neraca adalah salah satu dari tiga laporan keuangan fundamental. Pernyataan ini adalah kunci untuk pemodelan keuangan dan akuntansi. Neraca menampilkan total aset perusahaan, dan bagaimana aset ini dibiayai, baik melalui hutang atau ekuitas. Aset = Kewajiban + Ekuitas
- Item Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi Laporan Laba Rugi merupakan salah satu laporan keuangan inti perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama suatu periode waktu tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan akuntansi.
- Arus Kas Operasi Arus Kas Operasi Arus Kas Operasi (OCF) adalah jumlah kas yang dihasilkan oleh kegiatan operasi reguler bisnis dalam periode waktu tertentu. Rumus arus kas operasi adalah laba bersih (di bagian bawah laporan laba rugi), ditambah item non tunai, ditambah penyesuaian untuk perubahan modal kerja
- Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi adalah bagian dari laporan arus kas perusahaan yang menampilkan berapa banyak uang yang telah digunakan (atau dihasilkan dari) melakukan investasi selama periode waktu tertentu. Aktivitas investasi termasuk pembelian aset jangka panjang, akuisisi bisnis, dan investasi dalam sekuritas yang dapat dipasarkan
